Wells Fargo, niegdyś gracz nr 1 na rynku kredytów hipotecznych, wycofuje się z rynku mieszkaniowego

Wells Fargo wycofuje się z wartego wiele bilionów dolarów rynku amerykańskich kredytów hipotecznych w związku z presją regulacyjną i wpływem wyższych stóp procentowych.

Zamiast poprzedniego celu, jakim było dotarcie do jak największej liczby Amerykanów, firma będzie teraz oferować kredyty mieszkaniowe tylko istniejącym klientom banków i zarządzającym majątkiem oraz pożyczkobiorcom w społecznościach mniejszościowych, dowiedziała się CNBC.

Podwójne czynniki rynku pożyczek, który załamał się od czasu powstania Rezerwy Federalnej podnoszenie stawek w ubiegłym roku i wzmożony nadzór regulacyjny — zarówno w całej branży, jak i specyficzny dla Wells Fargo po 2016 r. fałszywe konta skandal — doprowadził do decyzji, powiedział szef działu kredytów konsumenckich Klebera Santosa.

„Jesteśmy w pełni świadomi historii Wells Fargo od 2016 roku i pracy, którą musimy wykonać, aby przywrócić zaufanie publiczne” – powiedział Santos w wywiadzie telefonicznym. W ramach tego przeglądu ustaliliśmy, że nasza działalność w zakresie udzielania pożyczek mieszkaniowych była zbyt duża, zarówno pod względem ogólnej wielkości, jak i zakresu.

To najnowsza i być może najważniejsza zmiana strategiczna dokonana przez CEO Charliego Scharfa podjął się od czasu dołączenia do Wells Fargo pod koniec 2019 roku. Kredyty hipoteczne są zdecydowanie na topie największa kategoria długu posiadanego przez Amerykanów, co stanowi 71% z 16.5 bilionów dolarów łącznych bilansów gospodarstw domowych. Zgodnie z poprzednikami Scharfa, Wells Fargo szczyciło się ogromnym udziałem w kredytach mieszkaniowych – według biuletynu branżowego jeszcze w 2019 r. był największym pożyczkodawcą w kraju Finanse hipoteczne wewnątrz.

Teraz, w wyniku tych i innych zmian wprowadzanych przez Scharf, w tym dążenia do większych przychodów z bankowości inwestycyjnej i kart kredytowych, Wells Fargo będzie bardziej przypominać rywali megabanku Bank Ameryki i JPMorgan Chase. Obie firmy scedowały udziały w hipotekach po kryzysie finansowym w 2008 roku.

Podążanie za tymi niegdyś wielkimi graczami hipotecznymi w ograniczaniu ich działalności ma wpływ na amerykański rynek kredytów hipotecznych.

Gdy banki wycofywały się z kredytów mieszkaniowych po katastrofie, jaką była bańka mieszkaniowa na początku 2000 roku, gracze niebędący bankami, w tym Kredyt hipoteczny na rakiety szybko wypełnił pustkę. Ale ci nowi gracze nie są tak ściśle regulowani jak banki, a krytycy branżowi twierdzą, że może to narazić konsumentów na pułapki. Dziś Wells Fargo jest trzecim co do wielkości kredytodawcą hipotecznym po Rocket i United Wholesale Mortgage.

W ramach redukcji, Wells Fargo zamyka również swoją działalność korespondencyjną, która kupuje pożyczki udzielane przez zewnętrznych pożyczkodawców i „znacząco” zmniejsza swój portfel obsługi kredytów hipotecznych poprzez sprzedaż aktywów, powiedział Santos.

Kanał korespondencyjny jest znaczącym kanałem biznesowym Wells Fargo z siedzibą w San Francisco, który stał się większy, ponieważ ogólna aktywność pożyczkowa skurczyła się w zeszłym roku. W październiku bank powiedziany 42% z 21.5 miliardów dolarów pożyczek, które zaciągnął w trzecim kwartale, stanowiły pożyczki korespondencyjne.

Sprzedaż praw do obsługi kredytów hipotecznych innym graczom z branży zajmie co najmniej kilka kwartałów, w zależności od warunków rynkowych, powiedział Santos. Według danych Inside Mortgage Finance, Wells Fargo jest największym amerykańskim dostawcą kredytów hipotecznych, który obejmuje pobieranie płatności od pożyczkobiorców, z prawie 1 bilionem dolarów pożyczek, czyli 7.3% rynku, według danych Inside Mortgage Finance.

W sumie zmiana spowoduje nową rundę zwolnień w operacjach hipotecznych banku, potwierdzili kierownictwo, ale odmówili dokładnego określenia liczby. Tysiące pracowników hipotecznych były rozwiązał lub dobrowolnie opuścił firmę w zeszłym roku, gdy biznes się pogorszył.

Wiadomość nie powinna być zupełnym zaskoczeniem ani dla inwestorów, ani dla pracowników. Pracownicy Wells Fargo od miesięcy spekulowali na temat zmian, które nadejdą po tym, jak Scharf kilkakrotnie telegrafował swoje zamiary w ciągu ostatniego roku. Bloomberg poinformował w sierpniu, że bank rozważa ograniczenie lub wstrzymanie udzielania pożyczek korespondentom.

„Dzisiejsze prowadzenie działalności związanej z kredytami hipotecznymi w banku jest zupełnie inne niż 15 lat temu” – powiedział Scharf analitykom w czerwcu. „Nie będziemy tak wielcy, jak byliśmy historycznie” w branży, dodał.

Wells Fargo powiedział, że inwestuje 100 milionów dolarów w swój cel, jakim jest posiadanie domów mniejszościowych i umieszcza więcej konsultantów ds. Kredytów hipotecznych w oddziałach zlokalizowanych w społecznościach mniejszościowych.

„Naszym priorytetem jest zmniejszenie ryzyka dla tego miejsca, skupienie się na obsłudze naszych własnych klientów i odgrywanie roli, której oczekuje od nas społeczeństwo, w odniesieniu do rasowej luki w posiadaniu domów” – powiedział Santos.

Przeniesienie kredytu hipotecznego oznacza potencjalnie ostatnią poważną zmianę biznesową, jaką Scharf podejmie po podziale działalności banku na pięć działów, sprowadzeniu 12 nowych członków komitetu operacyjnego i utworzeniu segmentu różnorodności.

W rozmowie telefonicznej Scharf powiedział, że nie przewiduje innych poważnych zmian, z zastrzeżeniem, że bank będzie musiał dostosować się do zmieniających się warunków.

„Biorąc pod uwagę jakość pięciu głównych firm w całej franczyzie, uważamy, że jesteśmy w stanie konkurować z najlepszymi i wygrywać, niezależnie od tego, czy są to banki, niebanki czy fintechy” – powiedział.