Inflacja zaczęła rosnąć w zeszłym roku i obecnie osiągnęła najwyższy poziom od 40 lat. W zeszłym tygodniu główne banki centralne świata zmieniły kurs w stronę antyinflacyjnego stanowiska politycznego, podnosząc stopy procentowe, co było oczekiwanym, ale także powodem do niepokoju. Chociaż perspektywa podjęcia przez bank centralny działań mających na celu stłumienie inflacji jest dodatnia, wymagane podwyżki stóp procentowych mogą również wepchnąć gospodarkę w recesję.
Tymczasem inwestorzy zajęci są czekaniem. Czekamy na kolejny ruch Fed, czekamy na publikację kolejnych danych i czekamy, co wydarzy się w nadchodzących miesiącach. Według Sameera Samany, starszego specjalisty ds. strategii rynku globalnego w Wells Fargo: „Jeśli zaobserwujemy najgorsze tempo zmian w przypadku długoterminowych stóp procentowych, może to stworzyć przestrzeń dla akcji, aby radziły sobie nieco lepiej”.
Biorąc to pod uwagę, naszą uwagę skupiliśmy na dwóch akcjach, które zdaniem Wells Fargo mają solidne perspektywy wzrostu, a analitycy firmy prognozują dla każdej z nich co najmniej 50% potencjał wzrostu. Za pomocą Baza danych TipRanks, dowiedzieliśmy się, że oba giełdy mają również konsensusową rekomendację „Zdecyduj kupuj” od reszty ulicy. Przyjrzyjmy się bliżej.
Grupa meczowa (MTCH)
Pierwszym wyborem Wells Fargo jest firma Match Group z siedzibą w Teksasie, działająca w branży randek internetowych. Ta firma technologiczna jest właścicielem i operatorem aktywnego portfolio usług randkowych i dopasowywania online, w tym wiodących marek, takich jak Tinder, Match.com i OKCupid. Match Group może poszczycić się ogromnym zasięgiem, od świata internetowego po świat rzeczywisty, z aplikacjami pobranymi ponad 750 milionów razy, a ponieważ 40% wszystkich relacji międzyludzkich w USA rozpoczyna się w Internecie, całkowity rynek, do którego można dotrzeć, Match Group jest znaczny.
Chociaż Match Group od dawna odnosiła sukcesy, obecnie firma radzi sobie z nadchodzącymi zmianami. Na początku tego miesiąca firma ogłosiła, że wieloletni dyrektor generalny Shar Dubey rezygnuje po 16 latach pracy. Następcą Dubeya zostanie Bernard Kim, który do Match Group dołączył z firmy Zynga zajmującej się grami społecznościowymi.
Match Group kontroluje najbardziej dochodową i najczęściej pobieraną aplikację randkową na świecie, Tinder, co znajduje odzwierciedlenie w wynikach firmy. Przychody wynoszące 799 mln dolarów wzrosły o 20% rok do roku za I kwartał 1 r., a na kwartał, na który spółka przyznała, wpływ miał zarówno Covid, jak i wojna rosyjsko-ukraińska. Firma odnotowała ogólny wzrost liczby płatników o 22%, do 13 miliona, co było wynikiem wzrostu o 16.3% w regionie Azji i Pacyfiku. Firma zakończyła pierwszy kwartał mocnym bilansem, utrzymując 34 mln dolarów w gotówce i aktywach płynnych.
Pomimo szerokiego zastosowania i sukcesu Tindera, akcje firmy spadły w tym roku o 45%. Jednak 5-gwiazdkowy analityk Briana Fitzgeraldaz Wells Fargo nie jest zbytnio zaniepokojony i rysuje optymistyczny obraz długoterminowych perspektyw Match Group.
„MTCH po raz pierwszy ujawniło MAU dla całej firmy, odpierając niedawną tezę o niedźwiedziu (napędzaną danymi aplikacji innych firm o wątpliwej dokładności) na temat spadku zaangażowania użytkowników. Choć spodziewamy się, że niekorzystne tendencje utrzymają się (prawdopodobnie przez wiele kwartałów), uważamy, że podstawowe możliwości są w dużym stopniu nienaruszone, a wycena na obecnych poziomach jest przekonująca” – stwierdził Fitzgerald.
W przypadku Fitzgeralda oznacza to, że akcje zasługują na rekomendację „Przeważaj” (tj. Kupuj). Analityk Wells Fargo również ustala cenę docelową na poziomie 115 dolarów, co sugeruje wzrost o ~58% w przyszłości. (Aby obejrzeć osiągnięcia Fitzgeralda, kliknij tutaj)
Firmom technologicznym wielkości Match Group nie brakuje uwagi na Wall Street, a akcje MTCH mają na swoim koncie 17 recenzji analityków. Należą do nich 15 zakupów i 2 wstrzymania, co daje konsensusową rekomendację „Moc kup”. Średnia cena docelowa na poziomie 119.59 USD oznacza wzrost o ~64% w ciągu jednego roku w porównaniu z obecną ceną handlową wynoszącą 73.07 USD. (Zobacz prognozę akcji MTCH w serwisie TipRanks)
MaxLinear, Inc. (MXL)
Teraz przeniesiemy naszą uwagę na firmę produkującą chipy półprzewodnikowe, rezydenta niszy, która dosłownie sprawia, że cyfrowy świat się kręci. MaxLinear jest projektantem i dystrybutorem zintegrowanych półprzewodników analogowych i mieszanych o częstotliwości radiowej, chipów stosowanych w zastosowaniach, od łączności samochodowej i przemysłowej po dostęp bezprzewodowy i przełączniki Ethernet po router i sprzęt przedłużający. Produkty MaxLinear znalazły również szerokie zastosowanie w ciągłym wdrażaniu systemów infrastruktury 5G.
Samo to zapewniłoby tej firmie solidną pozycję w świecie chipów – ale firma MaxLinear podjęła ostatnio krok w celu umocnienia tej pozycji. 5 maja firma ogłosiła, że przejmie inną firmę zajmującą się chipami, Silicon Motion. Połączenie obu firm stworzy podmiot o łącznych przychodach przekraczających 2 miliardy dolarów, łącznym rynku adresowalnym o wartości 15 miliardów dolarów i natychmiastowym wejściu w szeregi dziesięciu największych dostawców chipów bez fabless. Oczekuje się, że transakcja zakończy się w pierwszej połowie 1 r., a jej wartość Silicon Motion wyniesie 23 miliarda dolarów i zostanie opłacona zarówno w gotówce, jak i w akcjach.
Tuż przed ogłoszeniem połączenia MaxLinear ogłosił wyniki finansowe za I kwartał 1 roku. Największe przychody kwartalne osiągnęły rekordowy poziom 22 mln dolarów, co oznacza wzrost o 263.9% rok do roku. Jeśli chodzi o zyski, w najnowszym raporcie wskaźnik EPS firmy niezgodny ze standardami GAAP wzrósł z 26 centów w kwartale ubiegłego roku do 55 dolara. Spółka zakończyła kwartał przepływem środków pieniężnych netto w wysokości 1 mln dolarów, co oznacza gwałtowny wzrost w porównaniu z 132.2 mln dolarów w pierwszym kwartale 40 r. i 1 mln dolarów w czwartym kwartale 21 r. MaxLinear osiągnął przychody w wysokości 16–4 mln USD w drugim kwartale 21 r., co oznacza sekwencyjny wzrost o 275% w połowie roku. Wytyczne te oczywiście pojawiły się przed ogłoszeniem przejęcia Silicon Motion.
Patrząc na transakcję Silicon Motion, pięciogwiazdkowy analityk Wells Fargo Gary'ego Mobleya pisze: „Chociaż początkowa reakcja inwestorów była negatywna, postrzegamy tę transakcję jako długoterminową szansę dla MXL. Chociaż inwestorzy nie zawsze reagują przychylnie na wzrost EPS wynikający z inżynierii finansowej (np. wynikający z tego wzrost EPS nie zawsze daje wielokrotności wyceny rynkowej), postrzegamy tę transakcję MXL+SIMO jako transakcję, która zwiększa wartość dla akcjonariuszy”.
Na nieszczęście dla inwestorów akcje MaxLinear spadają i od początku roku spadły o 46%. Jednakże Mobley pozostaje optymistą, jeśli chodzi o perspektywy spółki, pisząc: „Jesteśmy bardziej optymistyczni, jeśli chodzi o historię MXL, ponieważ ceny akcji spadły do punktu, w którym musimy stwierdzić, że akcje są rażąco zaniżone… Podoba nam się również fakt, że obrót MXL ma niewielki bezpośrednia korelacja z bezpośrednimi wydatkami konsumentów i jest bardziej powiązana z telekomunikacją, operatorami telewizji kablowej i kosztami centrów danych, bardziej trwałymi obszarami w obecnym kontekście makro”.
Na podstawie powyższego Mobley ocenia akcje MXL jako Przewagę (tj. Kup) i ustala cenę docelową na poziomie 66 USD, wskazując na swoje przekonanie o ~63% zwyżce w tym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Mobleya, kliknij tutaj)
Podsumowując, Wall Street wyraźnie podoba się to, co widzi w MXL, ponieważ akcja ma jednomyślną rekomendację Strong Buy na podstawie 7 pozytywnych recenzji. Akcje wyceniane są na 40.51 dolarów, a średnia cena docelowa na poziomie 63 dolarów sugeruje, że w ciągu najbliższych 55 miesięcy ich cena wzrośnie o około 12%. (Zobacz prognozę akcji MXL w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-bullish-2-stocks-163006572.html