Kiedy kupujesz akcje spółki, masz nadzieję, że spółka bazowa będzie dobrze prosperować i spowoduje wzrost ceny akcji. Kiedy inwestujesz w fundusz indeksowy, masz nadzieję, że cały sektor rynku, który śledzi indeks, będzie miał się dobrze i spowoduje, że wszystkie jego spółki zyskają na wartości, zwiększając w ten sposób wartość posiadanych przez Ciebie funduszy indeksowych. Na tym polega w skrócie różnica między funduszami indeksowymi a akcjami. Przejdźmy teraz do szczegółów. Rozważ pracę z doradca finansowy aby znaleźć najlepszą kombinację poszczególnych akcji i funduszy indeksowych dla swojego portfela.
Co to jest fundusz indeksowy?
Fundusz indeksowy to portfel aktywów posiadanych i zarządzanych przez firmę inwestycyjną. Ogólnie rzecz biorąc, będzie to zrobione głównie (lub całkowicie) z zapasów i obligacje przedsiębiorstw. Podobnie jak w akcje, inwestujesz w fundusz indeksowy, kupując poszczególne akcje. Następnie jesteś właścicielem procentu całego portfela odpowiadającego liczbie kupionych akcji i jesteś uprawniony do zwrotu z funduszu na tej zasadzie proporcjonalnej.
Załóżmy na przykład, że Fundusz ABC uwalnia 50% swojej wartości w postaci 100 akcji. Oznacza to, że firma zarządzająca funduszem zachowała własność połowy portfela. Drugą połowę zaoferował inwestorom. Jeśli kupisz jedną jednostkę uczestnictwa tego funduszu, posiadasz 0.5% całego portfela i masz prawo do 0.5% jego zwrotu.
Jest to podstawowa struktura tak zwanych aktywów opartych na funduszach, które firmy zazwyczaj sprzedają fundusze inwestycyjne i ETF-y.
Fundusz indeksowy to wyspecjalizowana forma aktywów opartych na funduszach. W przypadku funduszu indeksowego firma zarządzająca wybiera aktywa portfela tak, aby odpowiadały indeksowi, który śledzi określony segment rynku. Pomysł polega na tym, że firma powiąże wyniki swojego funduszu z konkretnym pomysłem, branżą, sektorem lub innym wskaźnikiem rynkowym.
Celem funduszu jest dopasowanie się do wyników indeksu. Jest to przeciwieństwo wielu aktywów opartych na funduszach, które są tworzone w celu prostego generowania zwrotów lub ograniczania ryzyka, niezależnie od sytuacji na rynku jako całości. Rzeczywiście, w przeciwieństwie do innych rodzajów aktywów, fundusz indeksowy, który traci na wartości, często działa dokładnie tak, jak został zaprojektowany. Na przykład firma może zbudować wokół funduszu indeksowego sektor technologii. Oznacza to, że fundusz śledzi wyniki akcji spółek technologicznych jako branży. Jeśli spółki technologiczne dobrze sobie radzą i zyskują na wartości, fundusz indeksowy również zyska na wartości. Jeśli spółki technologiczne trafią na trudny okres i ich ceny spadną, wartość funduszu indeksowego spadnie – zgodnie z projektem.
W tym celu firma prowadząca fundusz indeksowy zbuduje swój portfel z aktywów odpowiednich do wyników wybranej przez nią miary. Na przykład firma tworząca fundusz indeksowy sektora technologicznego może zbudować portfel z akcji spółek technologicznych, obligacji wyemitowanych przez spółki technologiczne oraz wszelkich innych aktywów, które w jej odczuciu odzwierciedlają wyniki całego sektora technologicznego. Na przykład, w zależności od funduszu, firma ta może kupować kontrakty opcyjne w złocie, krzemu i innych półprzewodników. Lub może inwestować w firmy logistyczne, o których wiadomo, że intensywnie współpracują z firmami technologicznymi.
Dokładny skład funduszu indeksowego zależy od firmy zarządzającej funduszem, a firmy inwestycyjne bardzo ciężko pracują nad stworzeniem odpowiednich formuł dla funduszu indeksowego, który z powodzeniem śledzi wartość swojej branży. Jednak ogólna zasada jest spójna: fundusz indeksowy jest zbudowany z aktywów, które zdaniem firmy reprezentują wartość segmentu rynku.
Najpopularniejsze fundusze indeksowe śledzą główne sekcje rynku. Obejmuje to w szczególności:
Indeksy rynkowe, takie jak S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, gdzie fundusz indeksowy będzie śledził wartość tych wskaźników rynkowych; oraz
Indeksy branżowe, w których firma buduje swój fundusz indeksowy, aby śledzić wartość branży jako całości, takiej jak handel detaliczny, technologia lub energia.
Czym fundusze indeksowe różnią się od akcji
A tymczasem jest udział własnościowy w indywidualnej firmie. Kupując akcje, dosłownie kupiłeś ułamkową własność w podstawowej firmie. Załóżmy na przykład, że firma udostępnia całą swoją wartość na sprzedaż w 100 akcjach. Jeśli kupisz jedną akcję tej firmy, posiadasz teraz 1% samej firmy. W zależności od tego, jak firma zarządza swoimi akcjami, może to uprawniać Cię do udziału w jej zyskach postaci dywidend. Może również uprawniać Cię do głosu w zarządzaniu firmą w oparciu o liczbę posiadanych akcji. (Oczywiście, biorąc pod uwagę, że duże firmy mogą wyemitować miliardy akcji, potrzeba znacznych inwestycji, zanim będzie można uzyskać znaczący głos w sprawach spółką notowaną na giełdzie.)
Przeważnie czerpiesz zyski z akcji poprzez tzw zyski kapitałowe. Gdy firma ma się dobrze, interesują się nią inni inwestorzy. Zwiększa to popyt na akcje firmy, co z kolei zwiększa ich cenę na rynku. Jeśli cena wzrośnie, gdy trzymasz akcje, możesz sprzedać swoje akcje za więcej niż zapłaciłeś za ich zakup, osiągając zysk. Akcje mogą również przynosić zwroty w postaci dywidend, gdy firma wypłaca swoim akcjonariuszom część zysków korporacyjnych.
Niezależnie od szczegółów, mając akcje ostatecznie zarabiasz na wynikach jednej firmy.
Fundusze indeksowe a akcje
Największą różnicą między inwestowaniem w fundusze indeksowe a inwestowaniem w akcje jest ryzyko.
Poszczególne akcje są zwykle znacznie bardziej zmienne niż produkty oparte na funduszach, w tym fundusze indeksowe. Może to oznaczać większą szansę na wzrost… ale oznacza również znacznie większą szansę na stratę. Natomiast zdywersyfikowany charakter funduszu indeksowego ogólnie oznacza, że jego wyniki mają znacznie mniej szczytów i dolin. Podobnie jak wszystkie produkty oparte na funduszach, fundusz indeksowy posiada w całym swoim portfelu dużą liczbę różnych aktywów. Zamiast inwestować tylko w jedną akcję, jak w przypadku akcji, inwestujesz w dziesiątki (jeśli nie setki) akcji, obligacji i inne aktywa.
Oznacza to, że nawet jeśli jedna firma traci na wartości, zwykle jest inna firma, która nadrabia te wyniki. Oczywiście, jeśli jedna firma odnotuje ogromne zyski, zwroty te zostaną osłabione przez resztę portfela jako całości.
Dywersyfikacja funduszu indeksowego zależy od charakteru samego funduszu. Fundusz inwestujący w określoną branżę lub sektor rynku będzie mniej zróżnicowany niż fundusz inwestujący w rynek jako całość. Na przykład możesz zainwestować w fundusz indeksowy sektora technologicznego i fundusz indeksowy S&P 500. Łatwiej jest, aby coś się stało (dobrze lub źle) w sektorze technologicznym, niż coś (ponownie, dobrze lub źle) na całym rynku akcji.
Łatwiej branża może spaść lub rozkwitnąć, niż cały rynek pogrążyć się w recesji lub wzroście.
Zalety funduszu indeksowego
Dla inwestora indywidualnego fundusze indeksowe mają na ogół dwie główne zalety w porównaniu z inwestowaniem w pojedyncze akcje. Po pierwsze, zignoruj to, co niektóre inne finansowe strony internetowe napisały na temat kontroli nad swoimi zasobami i osobistej satysfakcji z sukcesu finansowego. Bardzo niewielu inwestorów kiedykolwiek pokonało rynek. Dotyczy to nawet profesjonalistów. Badania konsekwentnie wykazują, że ponad 90% profesjonalnych inwestorów nie jest w stanie wybrać akcji, które w dłuższej perspektywie radzą sobie lepiej niż rynek jako całość.
Weź dwa portfele inwestycyjne. Umieść tylko fundusz indeksowy S&P 500 w jednym z nich, a następnie aktywnie kupuj i sprzedawaj akcje w drugim. Twój fundusz indeksowy będzie wart więcej rok do roku prawie za każdym razem. Nie jest to żelazna zasada, ale w dziewięciu przypadkach na dziesięć zarobisz więcej dzięki funduszom indeksowym.
Po drugie, fundusz indeksowy zmniejsza złożoność. Inwestowanie na giełdzie oznacza śledzenie wyników, śledzenie fundamentów firmy, czytanie zestawień zarobków i wiele, wiele więcej. Trudno jest to zrobić dobrze i może szybko pochłonąć Twój czas i uwagę. Inwestowanie w fundusz indeksowy to m.in pasywna strategia inwestycyjna. Kupujesz aktywa, a następnie pozostawiasz je w spokoju, aby gromadzić wartość i generować zwroty. Nie ma potrzeby podążania za wynikami ani grania na giełdzie.
Inwestowanie w akcje nie jest nierozsądne. W rzeczywistości wielu inwestorów lubi aktywne inwestowanie. Uważają, że próba pokonania rynku jest ekscytująca. Jednak, podobnie jak w przypadku wszystkich aktywów spekulacyjnych, należy upewnić się, że poszczególne akcje stanowią jedynie spekulacyjną część portfela. Zainwestuj w te aktywa za pieniądze, na których utratę możesz sobie pozwolić. W przypadku długoterminowego, stabilnego segmentu portfela fundusze indeksowe są często doskonałym pomysłem.
Bottom Line
Akcje dają ci jeden udział własnościowy w jednej firmie. Fundusz indeksowy to portfel aktywów, który zazwyczaj obejmuje akcje wielu spółek, a także obligacje i inne aktywa. Ten portfel jest przeznaczony do śledzenia całych sekcji rynku, rosnących i spadających wraz z tymi segmentami.
Wskazówki dotyczące inwestowania
Czy powinieneś podejmować większe ryzyko? Czy nadszedł czas, aby zacząć grać bezpiecznie? Nie możemy ci tego tutaj powiedzieć, ale jest to dokładnie taka rozmowa, jaką możesz przeprowadzić z inteligentnym doradcą finansowym. Znalezienie takiego nie musi być trudne. Narzędzie dopasowujące SmartAsset może pomóc Ci znaleźć specjalistę ds. finansów w Twojej okolicy, który odpowie na takie pytania… i wiele innych. Jeśli jesteś gotowy, Zacznij teraz.
Decyzja między akcjami a funduszami indeksowymi nie jest jedynym wyborem, przed którym stoją ostrożni inwestorzy. Wśród innych wyzwań jest dobre oszacowanie, jak Twój portfel będzie się zachowywał w czasie. Tam jest wolny kalkulator inwestycyjny może się przydać.
Cia: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Post Fundusze indeksowe a akcje: kluczowe różnice pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html