Poziomy cen rosną. W październiku ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 7.7% w porównaniu z rokiem ubiegłym – spadły z 9.1% w czerwcu, ale nadal są niepokojąco wysokie.
Rosnąca inflacja ma poważne konsekwencje dla Twoich oszczędności gotówkowych.
Na szczęście legenda inwestowania Warren Buffett ma wiele porad na temat tego, co należy posiadać, gdy ceny konsumenckie gwałtownie wzrosną.
W liście do akcjonariuszy z 1981 r. Buffett zwrócił uwagę na dwie cechy biznesowe, na które inwestorzy powinni zwracać uwagę, próbując walczyć z inflacją: 1) możliwość łatwego podnoszenia cen oraz 2) zdolność do podejmowania większej liczby transakcji bez konieczności nadmiernych wydatków.
Oto cztery gospodarstwa Berkshire, które w dużej mierze szczycą się tymi cechami.
Nie przegap
American Express (AXP)
W zeszłym roku American Express zademonstrował swoją siłę cenową, podnosząc roczną opłatę za swoją kartę platynową z 550 USD do 695 USD.
Firma może również odnieść bezpośrednie korzyści w środowisku inflacyjnym.
American Express zarabia większość swoich pieniędzy dzięki opłatom rabatowym — sprzedawcy są obciążani procentem od każdej transakcji kartą Amex. Wraz ze wzrostem cen towarów i usług firma może ciąć większe rachunki.
Biznes kwitnie. W pierwszym kwartale przychody firmy wzrosły o 3% rok do roku do 24 miliarda dolarów.
American Express jest piątym co do wielkości holdingiem w Berkshire Hathaway. Posiadając 151.6 miliona akcji AXP, udział Berkshire jest wart około 23.2 miliarda dolarów.
Berkshire posiada również udziały konkurentów American Express Visa i Mastercard, chociaż pozycje są znacznie mniejsze.
Akcje American Express oferują obecnie stopę dywidendy na poziomie 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola to klasyczny przykład biznesu odpornego na recesję. Niezależnie od tego, czy gospodarka kwitnie, czy walczy, puszka Coli jest dostępna dla większości ludzi.
Ugruntowana pozycja rynkowa firmy, masowa skala i portfolio kultowych marek — w tym takie nazwy, jak Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater — zapewniają jej dużą moc cenową.
Czytaj więcej: Prawdopodobnie przepłacasz, robiąc zakupy online — zdobądź to bezpłatne narzędzie przed Czarnym Piątkiem
Dodaj solidną dywersyfikację geograficzną — jej produkty są sprzedawane w ponad 200 krajach i terytoriach na całym świecie — i jasne jest, że Coca-Cola może prosperować na dobre i na złe. W końcu firma weszła na giełdę ponad 100 lat temu.
Buffett ma w swoim portfolio Coca-Colę od późnych lat 80-tych. Dziś Berkshire jest właścicielem 400 milionów akcji firmy o wartości około 24.1 miliarda dolarów.
Możesz zablokować stopę dywidendy na poziomie 2.9% z akcji Coca-Coli po aktualnych cenach.
Jabłko (AAPL)
Nikt, kto wyda 1,600 USD na w pełni wyekwipowany iPhone 14 Pro Max, nie nazwałby tego kradzieżą. Ale konsumenci i tak uwielbiają popisywać się produktami Apple.
Na początku tego roku zarząd ujawnił, że liczba aktywnych zainstalowanych urządzeń firmy przekroczyła 1.8 miliarda urządzeń.
Podczas gdy konkurenci oferują tańsze urządzenia, miliony użytkowników nie chcą żyć poza ekosystemem Apple. Ekosystem pełni rolę ekonomicznej fosy, dzięki czemu firma może osiągać ponadprzeciętne zyski.
Oznacza to również, że jak skoki inflacjiApple może przenieść wyższe koszty na globalną bazę konsumentów, nie martwiąc się zbytnio o spadek wielkości sprzedaży.
Obecnie Apple jest największym holdingiem giełdowym Buffetta, reprezentującym prawie 40% portfela Berkshire pod względem wartości rynkowej. Oczywiście sam wzrost kursu akcji Apple jest jedną z przyczyn tej koncentracji. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje goryla technologicznego wzrosły o ponad 250%.
Apple oferuje obecnie stopę dywidendy na poziomie 0.6%.
szewron (CVX)
Jednym z dużych posunięć Buffetta w 2022 roku jest zasilenie Chevron. Według zgłoszenia SEC, Berkshire posiadał 23.8 miliarda dolarów giganta energetycznego na dzień 30 września – znaczący skok w porównaniu z jego udziałem wynoszącym 4.5 miliarda dolarów na koniec 2021 roku.
Dziś Chevron jest trzecim co do wielkości holdingiem publicznym w Berkshire.
Nietrudno zrozumieć dlaczego. Chociaż branża naftowa jest kapitałochłonna, ma tendencję do: radzą sobie bardzo dobrze w okresach wysokiej inflacji.
Ropa – towar, którym handluje się najczęściej na świecie – od początku roku poszybowała w górę o 16%. A szok podażowy spowodowany inwazją Rosji na Ukrainę może podtrzymać ten trend.
Silne ceny ropy są korzystne dla producentów ropy. Ostatnie kwartalne zyski Chevron wzrosły o 84% rok do roku. W 50 roku akcje wzrosły o ponad 2022%.
Firma zwraca również gotówkę inwestorom. Płacąc kwartalne dywidendy w wysokości 1.42 USD za akcję, Chevron ma roczną rentowność 3.0%.
Co dalej czytać
„Wyobraź sobie, że jesteś zwolniony”: Suze Orman 3 rady na twardą miłość przygotować się na nadchodzącą recesję
„Nie żyjąc swoim życiem, by zaimponować innym”: Oto najlepsze marki samochodów, którymi jeżdżą bogaci Amerykanie zarabiający ponad 200 tys. dlaczego ty też powinieneś
Morgan Stanley: Ceny zegarków Rolex, Patek Philippe i Audemars Piguet będą nadal spadać z powodu zalewu podaży — ale te 3 prawdziwe aktywa pozostają rzadkie i pożądane
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html