To był dobry rok dla Berkshire Hathaway i CEO Warrena Buffetta. Konglomerat właśnie ujawnił swoje inwestycje w inne firmy na koniec trzeciego kwartału, a jedno nazwisko — i jedna branża — wyróżnia się.
Berkshire otworzył trzy nowe pozycje na akcje w trzecim kwartale:
| O nas | Ticker | Wartość udziałów Berkshire – 30 września (mln $) | Udział własności Berkshire | Całkowity zwrot – 2022 do 15 listopada |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR | TSM,
+ 10.52% | $4,118 | 1.16% | -39% |
| Luizjana-Pacyfik Corp. | LPX,
+ 7.84% | $297 | 7.85% | -24% |
| Jefferies Financial Group Inc. | JEF,
+ 2.11% | $13 | 0.19% | -2% |
| Źródła: dokumenty Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Czytaj Szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.
Zgłoszenie 13F nie mówi dokładnie, kiedy akcje zostały zakupione, ale Berkshire zbudował swoją pozycję 4.1 miliarda dolarów w Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 10.52%
po upadku przemysłu półprzewodnikowego. Produkcja półprzewodników tradycyjnie była biznesem cyklicznym, a TSM jest największym producentem chipów komputerowych na świecie.
" „Nasz cel jest skromniejszy: po prostu staramy się bać, gdy inni są chciwi, i być chciwymi tylko wtedy, gdy inni się boją”."
— Dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, w swoim dorocznym liście do akcjonariuszy z 1986 roku.
Akcje półprzewodników spadły, gdy inwestorzy dostrzegli, że grupa weszła w cykl spadkowy. iShares Semiconductor ETF osiągnął najniższy poziom zamknięcia w 2022 r 14 października, kiedy spadł o 44% w ciągu roku, po czym wzrósł o 25% do 14 listopada.
Kiedy SOXX osiągnął dno, Tajwan Semiconductor został uderzony jeszcze mocniej, z 46% spadkiem, prawdopodobnie odzwierciedlając napięcia między Chinami a Stanami Zjednoczonymi w związku z roszczeniami Chin do Tajwanu. (Wszystkie zwroty w tym artykule obejmują reinwestowane dywidendy).
Taiwan Semiconductor spadł do najniższego poziomu w 2022 r. 3 listopada, kiedy spadł o 49% w ciągu roku. Berkshire zbudowało swoją pozycję w TSM między 30 czerwca, kiedy akcje spadły o 35% w 2022 r., a 30 września, kiedy spadły o 41% w ciągu roku.
Wygląda na to, że wyczucie czasu Buffetta było doskonałe, zgodnie z częścią długoterminowej strategii, którą omówił w swoim roczniku list do akcjonariuszy który został dołączony do rocznego raportu Berkshire za 1986 rok. Buffett wyjaśnił, że zakłócenia na rynku są nieprzewidywalne.
„Nasz cel jest skromniejszy: po prostu staramy się bać, gdy inni są chciwi, i być chciwymi tylko wtedy, gdy inni się boją” – napisał.
Możesz zobaczyć pełną listę listów Buffetta do akcjonariuszy tutaj.
A teraz, kiedy prezydent Biden mówi nie spodziewa się szybkiej próby inwazji Chin na Tajwan po jego spotkaniu z chińskim prezydentem Xi Jinpingiem, a następnie ujawnieniu przez Berkshire (oba 14 listopada), akcje TSM gwałtownie wzrosły 15 listopada.
Czytać: Jakość i wysokie dywidendy odróżniają te pięć akcji półprzewodników od słabszych konkurentów
Inne stada Berkshire dodane, sprzedane lub przycięte
W trzecim kwartale Berkshire dodał do swoich zasobów następujące akcje. Są one sortowane według wartości rynkowej gospodarstw na dzień 30 września:
| O nas | Ticker | Wartość udziałów Berkshire – 30 września (miliony dolarów) | Wartość udziałów Berkshire – 30 czerwca (miliony dolarów) | Udział we własności – 30 września | Całkowity zwrot – 2022 do 15 listopada |
| Chevron Corp. | CVX,
+ 0.80% | $23,757 | $23,373 | 8.55% | 63% |
| Firma Occidental Petroleum Corp. | TLENOWY,
+ 1.57% | $11,943 | $9,335 | 21.38% | 154% |
| Paramount Globalna klasa B | PARA,
+ 5.14% | $1,737 | $1,935 | 14.99% | -37% |
| Firma Celanese. | EC
-2.10% | $877 | $1,077 | 8.96% | -36% |
| RH | HR,
+ 3.81% | $581 | $461 | 9.95% | -47% |
| Źródła: dokumenty Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Podczas gdy Berkshire dodał do swoich udziałów Paramount Global
PARA,
+ 5.14%
i Celanese Corp.
EC
-2.10%
w trzecim kwartale wartości pozycji z 30 września spadły w porównaniu z 30 czerwca, ponieważ akcje spadły odpowiednio o 22% i 23%.
Berkshire sprzedał wszystkie swoje akcje Store Capital Corp. w trzecim kwartale. Pozycja ta została wyceniona na 385 milionów dolarów na dzień 30 czerwca.
Oto inne pozycje akcji Berkshire sprzedane częściowo w trzecim kwartale:
| O nas | Ticker | Wartość udziałów Berkshire – 30 września (miliony dolarów) | Wartość udziałów Berkshire – 30 czerwca (miliony dolarów) | Udział we własności – 30 września | Całkowity zwrot – 2022 do 15 listopada |
| General Motors Co. | dyrektor generalny,
+ 0.78% | $1,605 | $1,971 | 3.43% | -32% |
| Kroger Sp. | KR,
+ 0.67% | $2,199 | $2,744 | 7.02% | 5% |
| Bank Nowego Jorku Mellon Corp. | BK,
+ 0.57% | $2,396 | $3,018 | 7.70% | -23% |
| US Bancorp | USB,
-0.18% | $3,136 | $5,818 | 5.24% | -20% |
| Activision Blizzard Inc. | ATWI,
-0.11% | $4,471 | $5,326 | 7.69% | 12% |
| Źródła: dokumenty Berkshire Hathaway 13F, FactSet |
Wydajność Berkshire: Jak łatwiej odpocząć
Oto pięcioletni wykres pokazujący powrót klasy B z Berkshire
BRK.B,
+ 0.35%
akcji wobec benchmarku S&P 500
SPX,
+ 0.87%
do 14 listopada:
Całkowity zwrot z Berkshire w ciągu pięciu lat był nieco wyższy niż w przypadku S&P 500. Być może twoją pierwszą reakcją jest to, że nie ma się czym ekscytować.
Gdybyś w ten sam sposób przyjrzał się pięcioletnim wynikom Berkshire w stosunku do indeksu rok temu, zobaczyłbyś, że 81-procentowy zwrot Berkshire podąża za 136-procentowym zwrotem S&P 500 i mógłbyś uwierzyć, że filozofia inwestowania w wartość Buffetta był nieaktualny.
Ale w ciągu ostatniego roku S&P 500 spadł o 14%, podczas gdy akcje klasy B firmy Berkshire zyskały 8.5%.
Dla wielu inwestorów możliwość lepszego snu w nocy może sprawić, że podejście Buffetta oparte na wartości będzie bardziej opłacalne.
Nie przegap: Jak te 22 spółki technologiczne wyróżniają się na tle innych w tym sezonie wyników
Zakup akcji Warrena Buffetta jest klasycznym przykładem tego, dlaczego chcesz być „chciwy tylko wtedy, gdy inni się boją”
To był dobry rok dla Berkshire Hathaway i CEO Warrena Buffetta. Konglomerat właśnie ujawnił swoje inwestycje w inne firmy na koniec trzeciego kwartału, a jedno nazwisko — i jedna branża — wyróżnia się.
W swoich Zgłoszenie 13F w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd 14 listopada Berkshire ujawnił inwestycje w 50 akcji na dzień 30 września o łącznej wartości rynkowej 296.1 mld USD.
Berkshire otworzył trzy nowe pozycje na akcje w trzecim kwartale:
Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Czytaj Szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.
Zgłoszenie 13F nie mówi dokładnie, kiedy akcje zostały zakupione, ale Berkshire zbudował swoją pozycję 4.1 miliarda dolarów w Taiwan Semiconductor
+ 10.52%
TSM,
po upadku przemysłu półprzewodnikowego. Produkcja półprzewodników tradycyjnie była biznesem cyklicznym, a TSM jest największym producentem chipów komputerowych na świecie.
" „Nasz cel jest skromniejszy: po prostu staramy się bać, gdy inni są chciwi, i być chciwymi tylko wtedy, gdy inni się boją”."
— Dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, w swoim dorocznym liście do akcjonariuszy z 1986 roku.
Akcje półprzewodników spadły, gdy inwestorzy dostrzegli, że grupa weszła w cykl spadkowy. iShares Semiconductor ETF osiągnął najniższy poziom zamknięcia w 2022 r 14 października, kiedy spadł o 44% w ciągu roku, po czym wzrósł o 25% do 14 listopada.
Kiedy SOXX osiągnął dno, Tajwan Semiconductor został uderzony jeszcze mocniej, z 46% spadkiem, prawdopodobnie odzwierciedlając napięcia między Chinami a Stanami Zjednoczonymi w związku z roszczeniami Chin do Tajwanu. (Wszystkie zwroty w tym artykule obejmują reinwestowane dywidendy).
Taiwan Semiconductor spadł do najniższego poziomu w 2022 r. 3 listopada, kiedy spadł o 49% w ciągu roku. Berkshire zbudowało swoją pozycję w TSM między 30 czerwca, kiedy akcje spadły o 35% w 2022 r., a 30 września, kiedy spadły o 41% w ciągu roku.
Wygląda na to, że wyczucie czasu Buffetta było doskonałe, zgodnie z częścią długoterminowej strategii, którą omówił w swoim roczniku list do akcjonariuszy który został dołączony do rocznego raportu Berkshire za 1986 rok. Buffett wyjaśnił, że zakłócenia na rynku są nieprzewidywalne.
„Nasz cel jest skromniejszy: po prostu staramy się bać, gdy inni są chciwi, i być chciwymi tylko wtedy, gdy inni się boją” – napisał.
Możesz zobaczyć pełną listę listów Buffetta do akcjonariuszy tutaj.
A teraz, kiedy prezydent Biden mówi nie spodziewa się szybkiej próby inwazji Chin na Tajwan po jego spotkaniu z chińskim prezydentem Xi Jinpingiem, a następnie ujawnieniu przez Berkshire (oba 14 listopada), akcje TSM gwałtownie wzrosły 15 listopada.
Czytać: Jakość i wysokie dywidendy odróżniają te pięć akcji półprzewodników od słabszych konkurentów
Inne stada Berkshire dodane, sprzedane lub przycięte
W trzecim kwartale Berkshire dodał do swoich zasobów następujące akcje. Są one sortowane według wartości rynkowej gospodarstw na dzień 30 września:
Podczas gdy Berkshire dodał do swoich udziałów Paramount Global
+ 5.14%
-2.10%
PARA,
i Celanese Corp.
EC
w trzecim kwartale wartości pozycji z 30 września spadły w porównaniu z 30 czerwca, ponieważ akcje spadły odpowiednio o 22% i 23%.
Berkshire sprzedał wszystkie swoje akcje Store Capital Corp. w trzecim kwartale. Pozycja ta została wyceniona na 385 milionów dolarów na dzień 30 czerwca.
Oto inne pozycje akcji Berkshire sprzedane częściowo w trzecim kwartale:
Wydajność Berkshire: Jak łatwiej odpocząć
Oto pięcioletni wykres pokazujący powrót klasy B z Berkshire
+ 0.35%
+ 0.87%
BRK.B,
akcji wobec benchmarku S&P 500
SPX,
do 14 listopada:
FactSet
Całkowity zwrot z Berkshire w ciągu pięciu lat był nieco wyższy niż w przypadku S&P 500. Być może twoją pierwszą reakcją jest to, że nie ma się czym ekscytować.
Gdybyś w ten sam sposób przyjrzał się pięcioletnim wynikom Berkshire w stosunku do indeksu rok temu, zobaczyłbyś, że 81-procentowy zwrot Berkshire podąża za 136-procentowym zwrotem S&P 500 i mógłbyś uwierzyć, że filozofia inwestowania w wartość Buffetta był nieaktualny.
Ale w ciągu ostatniego roku S&P 500 spadł o 14%, podczas gdy akcje klasy B firmy Berkshire zyskały 8.5%.
Dla wielu inwestorów możliwość lepszego snu w nocy może sprawić, że podejście Buffetta oparte na wartości będzie bardziej opłacalne.
Nie przegap: Jak te 22 spółki technologiczne wyróżniają się na tle innych w tym sezonie wyników
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-chip-stock-purchase-is-a-classic-example-of-why-you-want-to-be-greedy-only-when- inni-boją się-11668526053?siteid=yhoof2&yptr=yahoo