Berkshire Hathaway (znacznik: BRK. A, BRK. B) miał około 911 milionów akcji Apple w dniu 31 marca i od tego czasu pozycja ta spadła o około 30 miliardów dolarów, zakładając brak zmian w holdingu. Berkshire nadal ma ponad 90 miliardów dolarów zysków ze swoich udziałów w Apple. Jego koszt to około 34 USD za akcję.
Spadek Apple stanowi większość tego, co Barrona szacunki to około 45 miliardów dolarów strat papierowych w tym kwartale w ogromnym portfelu akcji Berkshire, który 390 marca wyniósł 31 miliardów dolarów.
Akcje Apple, które spadły o 1.4% do 138.86 USD w czwartek w południe, spadły z około 175 USD w tym kwartale. Buffett nieznacznie zwiększył udziały Berkshire w pierwszym kwartale, kupując około 3 milionów akcji i prawdopodobnie płacąc od niskich do średnich 150 dolarów, na podstawie komentarza, który wygłosił dla CNBC.
Akcje Berkshire klasy A spadły o 1.3% do 453,650 1.5 USD; akcje klasy B spadły o 302.21% do 665 USD. Wartość rynkowa Berkshire wynosi około XNUMX miliardów dolarów.
Apple stanowiło 40% portfela akcji Berkshire, a cztery inne akcje stanowiły kolejne 30%:
Bank Ameryki
(BAK),
American Express
(AXP),
Szewron
(CVX) i
Coca-Cola
(KO).
Buffett, dyrektor generalny Berkshire, szydzi z dywersyfikacji wyrafinowanych inwestorów, takich jak on sam, i powiedział, że podejście Berkshire „jajka w jednym koszyku” dobrze mu służyło przez ponad pół wieku.
Straty na papierze – o ile nie zostaną odwrócone do końca kwartału – przełożyłyby się na najgorsze wyniki finansowe spółki od pierwszych trzech miesięcy 2020 roku i uderzenie w wartość księgową. Berkshire stracił 50 miliardów dolarów w kwartale marca 2020 r.
Zgodnie z zasadami rachunkowości zmiany wartości portfela akcji Berkshire przepływają przez zyski – zasada, o której regularnie mówi Buffett, zniekształca wyniki finansowe. Oczekuje się, że firma zarobi około 7 miliardów dolarów po opodatkowaniu z działalności operacyjnej w bieżącym okresie.
Barrona szacuje, że obecna wartość księgowa Berkshire wynosi około 326,000 5 USD na akcję klasy A — w tym prognozowane zyski w bieżącym kwartale — co oznacza spadek o około 31% w stosunku do wartości z 345,000 marca wynoszącej około 1.4 XNUMX USD. Oznacza to, że akcje Berkshire są sprzedawane za XNUMX-krotność szacowanej wartości księgowej.
Berkshire spowolniło wykup akcji w marcowym kwartale, gdy jego akcje rosły i z łatwością osiągnęły szczyt S&P 500. Firma odkupiła akcje za 3.2 miliarda dolarów w tym okresie, w porównaniu ze średnią około 7 miliardów dolarów na kwartał w 2021 roku. Nawet przy wycofaniu, Berkshire nadal rośnie o 2% w tym roku, podczas gdy S&P 17 spadł o 500%.
Buffett powiedział na dorocznym spotkaniu Berkshire kilka tygodni temu, że firma nie kupiła żadnych akcji w kwietniu, kiedy akcje klasy A były sprzedawane głównie powyżej 500,000 XNUMX USD. Buffett powiedział, że Berkshire będzie świadomy ceny przy wykupie akcji.
Ciekawe, czy Berkshire wznowi w tym miesiącu wykup akcji. W 2021 roku Berkshire wolał kupować własne akcje niż kupować udziały w innych firmach. Buffett odskoczył w pierwszym kwartale, kupując akcje o rekordowej wartości 51 miliardów dolarów – zwłaszcza Chevron i
Occidental Petroleum
(OXY) i spowolnienie wykupu akcji Berkshire.
Napisz do Andrew Bary'ego na adres [email chroniony]