Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A i BRK.A) ujawnił pod koniec piątku w formularzu 4 złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, że posiada 91.2 mln akcji Occidental Petroleum (OXY), w porównaniu z 29.8 mln akcji we wtorek, co było wynikiem ujawnione w osobnym zgłoszeniu 13-G SEC w piątek.
W piątek, Barrona poinformował, że Berkshire posiada 29.8 miliona akcji, ale nie pełny pakiet 91.2 miliona zgłoszony tego dnia w oddzielnym zgłoszeniu.
Od środy do piątku Berkshire kupił ponad 60 milionów akcji Occidental, napędzając wzrost kursu akcji spółki energetycznej. Największy dzienny wzrost miał miejsce w piątek, kiedy Occidental wzrósł o 17.6%, czyli 8.40 USD, do 56.15 USD. To była data największego zakupu w Berkshire.
Berkshire kupił w piątek 34 miliony akcji Occidental po cenach od 48 do 56 dolarów, gdy wolumen wzrósł do 100 milionów akcji, w porównaniu z nowszym dziennym wolumenem w przedziale od 15 do 20 milionów akcji.
Zakupy zostały prawdopodobnie dokonane w dużej mierze przez dyrektora generalnego Warrena Buffetta, który nadzoruje portfel akcji Berkshire o wartości 350 miliardów dolarów. Dwaj porucznicy Buffetta ds. inwestycji, Todd Combs i Ted Weschler, zarządzają Berkshire łącznie 34 miliardami dolarów. Chociaż obaj mogli być zaangażowani, prawdopodobnie sami nie przejęliby tak dużego gospodarstwa.
Wielkie zakupy akcji z Zachodu pod koniec tygodnia nie są charakterystyczne dla Berkshire, gdzie zwykle z biegiem czasu akcje spółek są gromadzone stosunkowo cicho.
Ogromne zakupy Occidental podkreślają entuzjazm Buffetta dla firmy. Berkshire posiada już 10 miliardów dolarów za 8% akcji uprzywilejowanych i około 84 miliony warrantów na zakup akcji Occidental po 59.62 dolarów za akcję.
„Buffett, Combs i Weschler wymagają dużego marginesu bezpieczeństwa”, napisał Bill Smead, menedżer funduszu Smead Value, w e-mailu do Barrona. „Musieli dojść do wniosku, że OXY ma to bezpieczeństwo około 46 do 55 USD za akcję, przy ropie powyżej 90 USD za baryłkę”. Fundusz Smead posiada akcje na Zachodzie.
Gdy Berkshire zdobył we wtorek 10% udziałów w Occidental, kolejne zmiany w jego akcjach musiały zostać niezwłocznie zgłoszone.
Berkshire kupił Occidental preferowany w 2019 r., Kiedy dyrektor generalny Occidental, Vicki Holub, chciała szybko zorganizować finansowanie, aby wygrać wojnę przetargową dla Anadarko Petroleum z głębiej ubogimi
Szewron (CVX). Berkshire otrzymał gwarancje jako kicker kapitałowy za zakup uprzywilejowanego, który niesie ze sobą dużą dywidendę.
Transakcja z Anadarko obarczyła Occidental ogromnym długiem, który niemal utopił firmę w 2020 r., gdy ceny ropy naftowej załamały się. Ale firma wróciła z rykiem poniżej 10 dolarów za akcję, ponieważ ceny ropy i gazu wzrosły. Firma niedawno zwiększyła dywidendę do 52 centów rocznie za akcję z 4 centów i poinformowała, że planuje nadal zmniejszać zadłużenie, które na koniec 30 r. wyniosło około 2021 miliardów dolarów.
Napisz do Andrew Bary'ego na adres [email chroniony]