Warren Buffett wydaje duże pieniądze podczas wyprzedaży na giełdzie

Spółka z siedzibą w Omaha kupiła 901,768 XNUMX akcji spółki

Firma Occidental Petroleum Corp.

OXY 8.21%

Jak wynika z dokumentów urzędowych, w zeszłym tygodniu. Dzięki temu posunięciu Occidental, w którym Berkshire zaczął skupować akcje pod koniec lutego, stanie się jednym z 10 największych holdingów.

W ciągu ostatnich kilku miesięcy Berkshire również zwiększył swoje udziały w

Chevron Corp..

CVX 1.92%

, postawił zakład arbitrażowy w zakresie fuzji

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, kupił 11% udziałów in

HP Inc.

HPQ 2.62%

i w dalszym ciągu wzmacniał swoją pozycję w Apple Inc., jej największym holdingu. 

Inwestorzy będą mogli zobaczyć, co jeszcze Berkshire kupowało – a także co sprzedawało – gdy w poniedziałek złoży w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd tzw. formularz 13F. SEC wymaga od wszystkich inwestorów instytucjonalnych, którzy zarządzają kwotą przekraczającą 100 milionów dolarów, złożenia formularza w ciągu 45 dni od zakończenia każdego kwartału. Ponieważ instytucje muszą ujawniać w formularzu swój udział w kapitale zakładowym, a także wielkość i wartość rynkową każdej pozycji, inwestorzy często korzystają ze wskaźników 13F, aby ocenić, w jaki sposób zarządzający dużymi pieniędzmi grają na giełdzie.

Wniosek z zgłoszenia Berkshire będzie prawdopodobnie następujący: zamęt na rynku pozwolił firmie wpaść w szał wydatków.

Buffett, wieloletni praktyk inwestowania w wartość, od dawna radzi, aby inwestorzy „byli chciwi, gdy inni się boją”. Filozofię tę prawdopodobnie trudno było praktykować przez większą część ostatnich dwóch lat, podczas których nastroje inwestorów w większości nie wydawały się straszne. Inwestorzy twierdzą, że teraz, gdy rynek się załamuje, Berkshire ma doskonałą pozycję do uzupełnienia swojego gigantycznego portfela akcji.

„Gotówka to proszek, a on ma jej dużo” – powiedział

Rupal Bhansali,

dyrektor ds. inwestycji ds. globalnych akcji w Ariel Investments pana Buffetta. Pani Bhansali zarządza globalnym funduszem inwestycyjnym Ariel, który jest właścicielem akcji Berkshire.

Pani Bhansali między innymi uważa również, że inwestycje Berkshire w Chevron i Occidental mogą odzwierciedlać założenie, że ceny surowców utrzymają się na wysokim poziomie przez jakiś czas.

Akcje spółek energetycznych były zdecydowanie na pierwszym miejscu najlepiej radzącą sobie w tym roku grupę z indeksu S&P 500, korzystając ze wzrostu cen towarów, który rozpoczął się później Inwazja Rosji na Ukrainę wyrazili obawy dotyczące zakłóceń w liniach dostaw ropy i gazu. Akcje Chevronu zwyżkowały w tym roku o 43%, a Occidental o 121%. Dla porównania S&P 500 spadł o 16%.

„Bez wątpienia są właścicielami spółek, które prawdopodobnie będą stanowić zabezpieczenie przed inflacją” – stwierdziła pani Bhansali.

Akcje spółek energetycznych oferują również dwie cechy, do których tradycyjnie skłaniał się Buffett: niskie wyceny, a także zwroty dla akcjonariuszy w postaci wykupów własnych i dywidend, powiedział

Jima Shanahana,

starszy analityk ds. badań akcji w Edward Jones.

Akcje wypłacające dywidendy osiągnęły w tym roku lepsze wyniki niż S&P 500, po części dlatego, że inwestorzy zaskoczeni zmiennością rynku poszukiwali akcji, które mogą oferować stałe zwroty pieniężne. 

„Pasuje to do profilu” – stwierdził Shanahan o zakupach akcji Chevron i Occidental w Berkshire. 

Ponieważ zmienność akcji utrzymuje się na wysokim poziomie, wielu inwestorów i analityków oczekuje, że pan Buffett, a także zarządzający portfelami z Berkshire

Ted Weschler

i

Todda Combsa,

aby w nadchodzących miesiącach nadal wprowadzać środki pieniężne na rynek.

Berkshire zakończyło ubiegły rok z górą gotówki w rękach – niekoniecznie z chęci gromadzenia swojej kasy wojennej, ale dlatego, że nie było możliwości znalezienia firm, w które wydawałoby się, że warto inwestować na dłuższą metę, powiedział Buffett akcjonariusze w jego roczny list wysłane w lutym. Miał 106.3 miliarda dolarów w gotówce stan na marzec 31 rw porównaniu z 146.7 mld dolarów na koniec 2021 r.

Ten rok to zmienił. Zaostrzenie polityki pieniężnej, spowolnienie wzrostu gospodarczego i utrzymujące się zakłócenia w łańcuchach dostaw stawiające rynki na krawędzi, Buffett jest w swoim żywiole, powiedział David Kass, profesor finansów w szkole biznesu im. Roberta H. Smitha na Uniwersytecie Maryland.

„To jest to, co uważam za najmilszy zakątek Warrena Buffetta” – powiedział Kass. „Niemal hurtowa sprzedaż na rynku zapewniła Berkshire możliwość zakupu papierów wartościowych po okazyjnych cenach”.

Napisz do Akane Otani na adres [email chroniony]