Nigdy nie zapominaj o podstawach.
Chociaż jesteśmy nieustannie bombardowani inwestycyjnym bełkotem, nigdy nie powinniśmy zapominać, że firmy istnieją w dużej mierze z jednego głównego powodu: aby zabierać kapitał inwestorom i zarabiać na nim.
Dlatego sensowne jest, aby inwestorzy szukali przedsiębiorstw o trwałej przewadze konkurencyjnej, które są w stanie konsekwentnie dostarczać wysokie zwroty z kapitału.
Jak powiedział kiedyś dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, „Najlepszy biznes do posiadania to taki, który w dłuższym okresie może wykorzystywać duże kwoty kapitału przyrostowego przy bardzo wysokich stopach zwrotu”.
Ponieważ akcje wydają się przerywać siedmiotygodniową passę spadków, oto trzy Berkshire trzyma pomysły z dwucyfrowymi zwrotami z zainwestowanego kapitału.
Zapisz się aby nasz biuletyn MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.
Moody's (MCO)
Ze zwrotami z zainwestowanego kapitału stale w średnim przedziale 20% lider ratingów kredytowych Moody's prowadzi z naszej listy.
Akcje Moody's zachowywały się niesamowicie dobrze w szczytowym okresie pandemii. I pomimo niedawnej korekty rynkowej, akcje wciąż rosną o około 160% w ciągu ostatnich pięciu lat.
Mocno ugruntowana pozycja lidera firmy w ratingach kredytowych, która prowadzi do ponadprzeciętnych zwrotów z kapitału, powinna nadal ograniczać długoterminowe spadki Moody's.
Co więcej, Moody's wygenerował około 1.9 miliarda dolarów wolnych przepływów pieniężnych w ciągu dwunastu miesięcy. W 2021 roku kierownictwo zwróciło akcjonariuszom 1.2 miliarda dolarów w formie wykupu akcji i dywidend.
Od pierwszego kwartału 1 r. Berkshire posiada ponad 2022 mln akcji Moody's o wartości nieco ponad 24.6 mld USD. Moody's ma stopę dywidendy na poziomie 8.3%.
Jabłko (AAPL)
Na drugim miejscu mamy goryla technologii konsumenckiej Apple, który może pochwalić się pięcioletnim zwrotem z zainwestowanego kapitału na poziomie 31%, znacznie wyższym niż rywale tacy jak Nokia (-2%) i Sony (13%).
Nawet w bezlitosnym świecie sprzętu konsumenckiego producent iPhone'a był w stanie generować ponadprzeciętne zwroty ze względu na swoją markę wzbudzającą lojalność i wysokie koszty zmiany (doświadczenie z systemem iOS można uzyskać tylko za pośrednictwem produktów Apple).
A ponieważ firma kontynuuje penetrację rynków wschodzących, takich jak Indie i Meksyk, długoterminowa trajektoria wzrostu Apple pozostaje zdrowa.
W ostatnim kwartale przychody Apple wzrosły o 9% do 97.3 mld USD. Firma zwróciła także akcjonariuszom ponad 27 miliardów dolarów.
Akcje mają obecnie stopę dywidendy na poziomie zaledwie 0.6%, ale przy stopie wykupu na poziomie 3.6% Apple jest rozdawać więcej gotówki akcjonariuszom niż myślisz.
Nic dziwnego, że Apple jest największym holdingiem publicznym w Berkshire, posiadającym ponad 890 milionów akcji giganta technologicznego o wartości około 155.5 miliarda dolarów.
Procter & Gamble (PG)
Dopełnieniem listy jest gigant artykułów konsumpcyjnych Procter & Gamble, z solidnym pięcioletnim średnim zwrotem z zainwestowanego kapitału na poziomie 14%.
Berkshire posiadał 315,400 1 akcji na koniec pierwszego kwartału, wartych około 48 milionów dolarów według dzisiejszej ceny. Chociaż nie jest to duża pozycja według standardów Berkshire, coś wyróżnia P&G: zdolność do dostarczania inwestorom rosnących zwrotów gotówkowych w szczęściu i w nieszczęściu.
Firma oferuje portfolio zaufanych marek, takich jak ręczniki papierowe Bounty, pasta do zębów Crest, żyletki Gillette i detergent Tide. Są to produkty, które gospodarstwa domowe kupują w kółko bez względu na stan gospodarki.
W kwietniu rada dyrektorów P&G ogłosiła 5-procentowy wzrost kwartalnej wypłaty, co oznacza 66. z rzędu podwyżkę dywidendy w firmie.
Akcje P&G oferują obecnie stopę dywidendy na poziomie 2.5%.
Zapisz się aby nasz biuletyn MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.
Więcej od MoneyWise
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-173500803.html