Ceny rosną. W lipcu ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 8.5% w porównaniu z rokiem poprzednim — spadek z 9.1% w czerwcu, ale wciąż blisko kilkudziesięcioletniego maksimum.
Rosnąca inflacja ma poważne konsekwencje dla Twoich oszczędności gotówkowych.
Na szczęście legenda inwestowania Warren Buffett ma wiele porad na temat tego, co należy posiadać, gdy ceny konsumenckie gwałtownie wzrosną.
W liście do akcjonariuszy z 1981 r. Buffett zwrócił uwagę na dwie cechy biznesowe, na które inwestorzy powinni zwracać uwagę, próbując walczyć z inflacją: 1) możliwość łatwego podnoszenia cen oraz 2) zdolność do podejmowania większej liczby transakcji bez konieczności nadmiernych wydatków.
Oto cztery gospodarstwa Berkshire, które w dużej mierze szczycą się tymi cechami.
Nie przegap
American Express (AXP)
W zeszłym roku American Express zademonstrował swoją siłę cenową, podnosząc roczną opłatę za swoją kartę platynową z 550 USD do 695 USD.
Firma ma również bezpośredni wpływ korzyści w środowisku inflacyjnym.
American Express zarabia większość swoich pieniędzy dzięki opłatom rabatowym — sprzedawcy są obciążani procentem od każdej transakcji kartą Amex. Wraz ze wzrostem cen towarów i usług firma może ciąć większe rachunki.
Biznes kwitnie. W pierwszym kwartale przychody firmy wzrosły o 2% rok do roku do 31 miliarda dolarów.
American Express to piąty co do wielkości holding w Berkshire Hathaway. Posiadając 151.6 miliona akcji AXP, udział Berkshire jest wart prawie 25 miliardy dolarów.
Berkshire posiada również udziały konkurentów American Express Visa i Mastercard, chociaż pozycje są znacznie mniejsze.
Akcje American Express oferują obecnie stopę dywidendy na poziomie 1.3%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola to klasyczny przykład biznesu odpornego na recesję. Niezależnie od tego, czy gospodarka kwitnie, czy walczy, puszka Coli jest dostępna dla większości ludzi.
Ugruntowana pozycja rynkowa firmy, masowa skala i portfolio kultowych marek — w tym takie nazwy, jak Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater — zapewniają jej dużą moc cenową.
Dodaj solidną dywersyfikację geograficzną — jej produkty są sprzedawane w ponad 200 krajach i terytoriach na całym świecie — i jasne jest, że Coca-Cola może rozwijać się przez grube i cienkie. W końcu firma weszła na giełdę ponad 100 lat temu.
Buffett ma w swoim portfolio Coca-Colę od późnych lat 80-tych. Dziś Berkshire jest właścicielem 400 milionów akcji firmy o wartości około 25.4 miliarda dolarów.
Możesz zablokować stopę dywidendy na poziomie 2.8% z akcji Coca-Coli po aktualnych cenach.
Jabłko (AAPL)
Nikt, kto wyda 1,600 USD na w pełni wyekwipowany iPhone 13 Pro Max, nie nazwałby tego kradzieżą. Ale konsumenci i tak uwielbiają popisywać się produktami Apple.
Na początku ubiegłego roku kierownictwo ujawniło, że liczba aktywnych zainstalowanych urządzeń firmy przekroczyła 1.65 miliarda urządzeń, w tym ponad miliard iPhone'ów.
Podczas gdy konkurenci oferują tańsze urządzenia, wielu konsumentów nie chce żyć poza ekosystemem Apple. Oznacza to, że wraz ze wzrostem inflacji Apple może przerzucić wyższe koszty na swoją globalną bazę konsumentów, nie martwiąc się zbytnio o spadek wielkości sprzedaży.
Dzisiaj Apple jest największym publicznym holdingiem Buffetta, reprezentującym ponad 40% portfela Berkshire pod względem wartości rynkowej. Oczywiście sam wzrost kursu akcji Apple jest jedną z przyczyn tej koncentracji. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje goryla technologicznego wzrosły o ponad 300%.
Apple oferuje obecnie stopę dywidendy na poziomie 0.5%.
szewron (CVX)
Jednym z wielkich ruchów Buffetta w 2022 roku jest ładowanie na Chevron. Według zgłoszenia SEC, Berkshire było właścicielem 25.9 miliarda dolarów giganta energetycznego na dzień 31 marca – znaczący wzrost w porównaniu z 4.5 miliarda dolarów udziału na koniec 2021 roku.
Dziś Chevron reprezentuje czwarty co do wielkości publiczny holding w Berkshire.
Nietrudno zrozumieć dlaczego. Chociaż branża naftowa jest kapitałochłonna, ma tendencję do: radzą sobie bardzo dobrze w okresach wysokiej inflacji.
Ropa – towar, którym handluje się najczęściej na świecie – od początku roku poszybowała w górę o 23%. A szok podażowy spowodowany inwazją Rosji na Ukrainę może podtrzymać ten trend.
Wysokie ceny ropy przynoszą korzyści producentom ropy. Ostatnie kwartalne zarobki Chevronu wzrosły ponad trzykrotnie rok do roku. Akcje wzrosły o ponad 30% w 2022 roku.
Firma zwraca również gotówkę inwestorom. Płacąc kwartalne dywidendy w wysokości 1.42 USD za akcję, Chevron ma roczną rentowność 3.6%.
Co dalej czytać
Zapisz się aby nasz biuletyn inwestycyjny MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.
Jeśli twoje plany emerytalne zostały zniweczone przez inflację, oto bezstresowy sposób na: wracaj na właściwe tory
„Zawsze gdzieś jest hossa”: słynne słowa Jima Cramera sugerują, że możesz zarabiać bez względu na wszystko. Tu są 2 potężne tylne wiatry skorzystać z dzisiejszego dnia
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-110000251.html