Warren Buffett mówi, że to najlepsze akcje do posiadania, gdy inflacja gwałtownie rośnie – przy cenach konsumpcyjnych na najwyższym poziomie od 40 lat, czas pójść w jego ślady

Poziom cen nadal rośnie w tempie, jakiego nie widzieliśmy od dziesięcioleci.

W grudniu ceny konsumpcyjne w USA wzrosły rok do roku o 7%, najszybciej od czerwca 1982 r., kiedy inflacja osiągnęła 7.1%.

Jeśli gromadzisz gotówkę, skokowa inflacja oznacza poważne konsekwencje dla twoich oszczędności.

Na szczęście legenda inwestowania Warren Buffett ma wiele porad na temat tego, co należy posiadać, gdy ceny konsumenckie gwałtownie wzrosną.

W liście do akcjonariuszy z 1981 r. Buffett podkreślił dwie cechy, które pomagają firmom prosperować w warunkach wysokiej inflacji: zdolność do łatwego podnoszenia cen i zdolność do podejmowania większej liczby transakcji bez konieczności wydawania zbyt dużych pieniędzy.

Innymi słowy, inwestuj w firmy typu asset-light z mocą cenową.

Oto trzy gospodarstwa Berkshire, które pasują do opisu.

American Express (AXP)

American Express całkiem niedawno zademonstrował swoją siłę cenową, podnosząc roczną opłatę za swoją kartę platynową z 550 USD do 695 USD.

Firma może również odnieść bezpośrednie korzyści w środowisku inflacyjnym.

American Express zarabia większość swoich pieniędzy dzięki opłatom rabatowym — sprzedawcy są obciążani procentem od każdej transakcji kartą Amex. Wraz ze wzrostem cen towarów i usług firma może ciąć większe rachunki.

W rzeczywistości biznes już się rozwija, ponieważ przychody firmy wzrosły o 25% rok do roku do 10.9 miliarda dolarów w trzecim kwartale.

American Express jest trzecim co do wielkości holdingiem Berkshire Hathaway, zaraz za Apple i Bank of America. Będąc właścicielem 151.6 miliona akcji AXP, pakiet Berkshire jest wart ponad 24 miliardy dolarów.

Berkshire posiada również udziały konkurentów American Express Visa i Mastercard, chociaż pozycje są znacznie mniejsze.

Tak, American Express kosztuje ponad 170 USD za akcję. Ale możesz zdobyć mniejszą część firmy za pomocą aplikacji inwestycyjnych, które pozwalają kupować ułamki akcji za tyle pieniędzy, ile chcesz wydać.

Akcje American Express oferują obecnie stopę dywidendy na poziomie 1%.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola to klasyczny przykład tak zwanego biznesu „odpornego na recesję”. Niezależnie od tego, czy gospodarka kwitnie, czy boryka się z problemami, zwykła puszka coli jest wciąż dostępna dla większości ludzi.

Historia jest kontynuowana

Ugruntowana pozycja rynkowa firmy daje jej również pewną siłę cenową. Poza tym Coca-Cola zawsze może polegać na sztuczce stosowanej w przeszłości: utrzymywaniu takich samych cen, ale subtelnie zmniejszaniu rozmiaru butelki.

Weź pod uwagę jego mocne strony z portfolio kultowych marek oraz fakt, że jego produkty są sprzedawane w ponad 200 krajach i terytoriach.

W końcu firma weszła na giełdę ponad 100 lat temu. Przetrwała — i rozwijała się — w wielu okresach wysokiej inflacji.

Buffett ma w swoim portfolio Coca-Colę od późnych lat 80-tych. Dziś Berkshire jest właścicielem 400 milionów akcji firmy o wartości około 23.1 miliarda dolarów.

Przy obecnych cenach można zablokować stopę dywidendy w wysokości 2.8% na akcjach Coca-Coli.

Jabłko (AAPL)

Nikt, kto wydaje 1,600 USD na w pełni wyposażonego iPhone'a 13 Pro Max, nie nazwałby tego kradzieżą, ale konsumenci i tak uwielbiają wydawać pieniądze na produkty Apple.

Na początku tego roku zarząd ujawnił, że liczba aktywnych zainstalowanych urządzeń firmy przekroczyła 1.65 miliarda urządzeń, w tym ponad miliard iPhone'ów.

Podczas gdy konkurenci oferują tańsze urządzenia, wielu konsumentów nie chce żyć poza ekosystemem Apple. Oznacza to, że wraz ze wzrostem inflacji Apple może przerzucić wyższe koszty na swoją globalną bazę konsumentów, nie martwiąc się tak bardzo o spadek wielkości sprzedaży.

Obecnie Apple jest największym holdingiem giełdowym Buffetta, reprezentującym ponad 40% portfela Berkshire pod względem wartości rynkowej.

Jednym z powodów tej koncentracji jest sam wzrost ceny akcji giganta technologicznego. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje Apple wzrosły o ponad 500%.

Apple oferuje obecnie stopę dywidendy na poziomie 1.7%.

Więcej od MoneyWise

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.