Warren Buffett zaleca większości ludzi tanie fundusze indeksowe — ale BofA twierdzi, że S&P 500 jest obecnie „najgorszą rzeczą do utrzymania”. Kup te 4 najlepsze sektory, aby uniknąć zamieszania

Warren Buffett lubi fundusze indeksowe — szczególnie te, które podążają za S&P 500.

„Moim zdaniem dla większości ludzi najlepszą rzeczą do zrobienia jest posiadanie funduszu indeksowego S&P 500”, powiedział kiedyś.

Nie przegap

Ale strategia ta może nie być optymalna w obecnym otoczeniu rynkowym, według szefowej amerykańskiej strategii kapitałowej i ilościowej w Bank of America, Savity Subramanian.

„Najgorszą rzeczą do utrzymania jest hurtownia S&P 500”, mówi CNBC.

Chociaż śledzenie indeksu porównawczego działało dobrze w ciągu ostatniej dekady, Subramanian wskazuje, że obecne środowisko jest inne.

„Obecnie S&P 500 jest drogi — jest bardzo zatłoczony. To najbardziej zatłoczony pasek na świecie, jeśli spojrzeć na to z perspektywy indeksu.

Nadal lubi długoterminowe podejście Buffetta. Dodaje jednak, że inwestorzy mają różne horyzonty czasowe.

„Jeśli masz 10-letni horyzont czasowy, trzymaj S&P 500, obserwuj i czekaj” – radzi. „Ale jeśli myślisz o tym, co wydarzy się od teraz do, powiedzmy, następnych 12 miesięcy, nie sądzę, że dno jest w środku”.

Oczywiście nie oznacza to, że powinieneś całkowicie zrezygnować z zapasów. Oto spojrzenie na to, co Subramanian nadal lubi na dzisiejszym rynku.

Małe czapki

Chociaż Subramanian nie uważa obecnie S&P 500 nastawionego na dużą kapitalizację za atrakcyjną, dostrzega możliwości w przestrzeni o małej kapitalizacji.

„Jeśli myślisz o benchmarku dla spółek o małej kapitalizacji, jest to wycena twardego lądowania, głębokiej, głębokiej recesji”, mówi.

„Myślimy, że nic im nie będzie. Uważamy, że czeka nas recesja, ale będzie to łagodniejsze lądowanie”.

Historia jest kontynuowana

Inwestorzy mogą korzystać z funduszy ETF, aby uzyskać ekspozycję na spółki o małej kapitalizacji. Fundusze takie jak Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) i iShares Russell 2000 ETF (IWM) mogą stanowić dobry punkt wyjścia do dalszych badań.

Energia

Subramanian od dawna jest uparty na energii.

„Szukałbym sektorów, które czerpią korzyści z wciąż bardzo wysokiej inflacji. Kupiłabym energię”, mówi.

Podczas gdy szalejąca inflacja rzuciła gigantyczny cień na giełdę, akcje spółek energetycznych strzelają do wszystkich cylindrów.

W rzeczywistości energia była najlepiej osiągającym sektorem S&P 500 w 2021 r., przynosząc w sumie 53% zwrotu w porównaniu z 27% zwrotem indeksu. I ten pęd przeniósł się do 2022 roku.

Od początku roku fundusz Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) odnotował solidny wzrost o 35%, co wyraźnie kontrastuje z dwucyfrowym spadkiem szerokiego rynku.

„Wybierz branże”

W przeciwieństwie do energetyki sektor przemysłowy nie był ulubieńcem rynku. Ale Subramanian widzi przebudzenie na horyzoncie.

„Kupiłabym wybrane branże, które mogłyby skorzystać na cyklu CAPEX, który obecnie obserwujemy”, mówi. „Wszyscy przenoszą firmy z powrotem do USA, przyniesie to korzyści tradycyjnym firmom przemysłowym z bardziej tradycyjnego cyklu CAPEX, a nie wydatków na technologię”.

Oczywiście Subramanian mówi o „wybranych przemysłach”.

Więc jak wybierasz? Kluczem jest automatyzacja.

„Myślę, że najlepszym miejscem do przebywania w kompleksie przemysłowym są niektóre zabawy z automatyzacją, ponieważ jeśli się nad tym zastanowić, to właśnie tam firmy wydają pieniądze”.

Subramanian wyjaśnia, że ​​inflacja dzieje się również na rynku pracy.

Dlatego, gdy firmy przywracają miejsca pracy z powrotem do Stanów Zjednoczonych, są „chętne do automatyzacji większej liczby procesów” w porównaniu z sytuacją, w której mogłyby po prostu „offshore i płacić za super tanią siłę roboczą” w innych krajach.

Zdrowie

Opieka zdrowotna jest klasycznym przykładem sektora defensywnego ze względu na brak korelacji ze wzlotami i upadkami gospodarki.

Jednocześnie sektor ten oferuje duży długoterminowy potencjał wzrostu ze względu na korzystne trendy demograficzne – zwłaszcza starzejącą się populację – oraz mnóstwo innowacji.

Subramanian uważa ten sektor za atrakcyjny.

„Uważam, że opieka zdrowotna wygląda świetnie, daje dużo wolnych przepływów pieniężnych”, mówi.

Przeciętnym inwestorom może być trudno wybrać konkretne akcje sektora opieki zdrowotnej. Ale ETF na opiekę zdrowotną mogą zapewnić zróżnicowany sposób na uzyskanie ekspozycji na przestrzeń.

Vanguard Health Care ETF (VHT) zapewnia inwestorom szeroką ekspozycję na sektor opieki zdrowotnej.

Co dalej czytać

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.