Warren Buffett przeznacza część swoich 144 miliardów dolarów na współpracę z Alleghany Deal

Rozmiar czcionki

To było zaledwie trzy tygodnie temu

Berkshire Hathaway

Prezes i dyrektor generalny Warren Buffett napisał o nieprzyjemnościach związanych z posiadaniem 144 miliardów dolarów w gotówce.

„Nigdy też nie są trwałe” – powiedział o posiadaniu tak dużego stosu gotówki. Przynajmniej część tej gotówki inwestuje w pracę, zgadzając się na zakup reasekurator

Alleghany
Corp
do $ 11.6 mld.

To pierwsza wielomiliardowa transakcja, jaką Buffett osiągnął od czasu przejęcia w 2020 r.

Energia Dominium
'S
działalności związanej z przesyłem gazu i największą od czasu przejęcia Precision Controls za prawie 35 miliardów dolarów w 2016 roku.

„Berkshire będzie idealnym stałym domem dla Alleghany, firmy, którą uważnie obserwuję od 60 lat” – Buffett w oświadczeniu.

---

Zapisz się do newslettera

The Barron's Daily

Poranna odprawa na temat tego, co musisz wiedzieć w nadchodzącym dniu, w tym ekskluzywny komentarz pisarzy Barron's i MarketWatch.

---

Transakcja, zawarta z 29% premią w stosunku do średniej ceny zamknięcia Alleghany z ostatniego miesiąca, sprawi, że w przypadku powodzenia kolejnej rodzinnej firmy dołączy do stajni Berkshire Hathaway. Alleghany ma krótki okres czasu na dokonanie lepszej transakcji.

Alleghany nie wydaje się być okazją. Spółki podały, że wycena transakcji wynosi 1.26-krotność wartości księgowej. Według FactSet wartość pozostałych reasekuratorów wynosi średnio 1.08 wartości księgowej.

Mając tak dużo gotówki do wydania, Buffett mógł sobie pozwolić na zawyżenie ceny.

-Steve'a Goldsteina

*** Dołącz do starszego redaktora zarządzającego Barron, Lauren R. Rublin, i zastępcy redaktora naczelnego Bena Levisohna, którzy dyskutują dziś w południe o perspektywach dla rynków finansowych, sektorów przemysłu i poszczególnych akcji. Podpisz tutaj.

***

China Eastern

Boeing

Katastrofa 737 w południowych Chinach

Samolot Boeing 737 obsługiwany przez

China Eastern Airlines

w południowych Chinach rozbił się samolot przewożący ponad 130 osób. Chińska Administracja Lotnictwa Cywilnego (CAAC) potwierdziła w poniedziałek informację o katastrofie samolotu.

• Było brak bezpośrednich informacji o liczbie ofiar– podaje wiele serwisów informacyjnych. CAAC powiedział: „21 marca 2022 r. Boeing 737 linii China Eastern Airlines stracił kontakt nad Wuzhou podczas lotu Kunming–Guangzhou. Obecnie potwierdzono, że samolot się rozbił.”

• Było 132 osoby na pokładziePotwierdziło, że na pokładzie było 123 pasażerów i 9 członków załogi.

• Według Flightradar737 samolotem, który się rozbił, był Boeing 800-24. Boeing oświadczył w przesłanym e-mailu oświadczeniu, że „był świadomy pierwszych doniesień mediów i tak jest pracujemy nad zebraniem większej ilości informacji.”Strona internetowa China Eastern Airlines została zacieniowana w czerni i bieli.

• Zaangażowany samolot nie był odrzutowcem Boeing MAX nowej generacjiWedług Bloomberga model ten brał udział w poprzednich śmiertelnych wypadkach w Indonezji i Etiopii.

Co dalej: CAAC wysłał na miejsce grupę roboczą. Akcje Boeinga spadały w poniedziałek w notowaniach przedsesyjnych o ponad 6%. Amerykańskie wpływy depozytowe China Eastern spadły o 16%.

-Joe Woelfela

***

Biden udaje się na nadzwyczajny szczyt NATO z europejskimi sojusznikami

Prezydent Joe Biden uda się w czwartek do Brukseli na dwudniowe nadzwyczajne spotkanie z sojusznikami z Organizacji Traktatu Północnoatlantyckiego i krajami europejskimi. Będą omawiać reakcję Zachodu na ataki Rosji na miasta i ludność cywilną na Ukrainie. Biden nie pojedzie na Ukrainę.

• Wieloletni program Pentagonu mający na celu zabezpieczyć broń biologiczną w byłym Związku Radzieckim wywołała napięcia z Rosją, która oskarżyła Pentagon o finansowanie prac zbrojeniowych w ukraińskich laboratoriach. Urzędnicy amerykańscy zaprzeczyli tym roszczeniom, twierdząc, że Rosja mógłby spróbować uzasadnić przy użyciu własnej broni masowego rażenia.

• – powiedział prezydent Ukrainy Wołodymyr Zełenski Fareed Zakaria GPA w CNN, że tak gotowy do negocjacji z Putinem, „jeśli będzie dla nas choć 1% szans na zatrzymanie tej wojny”. Odmówił jednak uznania niepodległości dwóch separatystycznych republik we wschodniej Ukrainie, czego domagała się Rosja.

• Oksana Markarowa, ambasador Ukrainy w USA, powiedziała CBS, że siły rosyjskie odcięcie żywności i pomocy do Mariupola jest „uosobieniem zbrodni wojennej”. Wysoki Komisarz ONZ ds. Uchodźców Filippo Grandi powiedział, że 10 milionów Ukraińców zostało „albo przesiedlonych w kraju, albo jako uchodźcy za granicą”.

• Komisja Europejska zachęca do tego członków UE gromadź pigułki jodu, kombinezony ochronne i inne lekarstwa na wypadek awarii nuklearnej na Ukrainie. „Financial Times” pracuje także nad reakcją na potencjalne ataki chemiczne i biologiczne zgłaszane.

Co dalej: Ambasador Polski w USA Marek Magierowski powiedział CNN, że propozycja polskiego premiera Mateusza Morawieckiego dotycząca misji pokojowej ONZ na Ukrainie to „bardzo wstępna koncepcja” do rozważenia przez sojuszników z NATO.

-Janet H. Cho

***

Bardziej zaraźliwy podwariant Omikronu może powodować wzrost liczby przypadków

Doktor Anthony Fauci, główny doradca medyczny Białego Domu, powiedział, że podwariant BA.2 wirusa Omicron prawdopodobnie spowoduje wzrost w przypadku Stanów Zjednoczonych, ale „miejmy nadzieję, że nie zaobserwujemy gwałtownego wzrostu”. Powiedział, że bardziej zaraźliwy BA.2 może przejąć rolę dominującego wariantu.

• Zakażenia spowodowane BA.2 nie wydają się być poważniejsze niż oryginalny Omicron i nie wymykają się odpowiedzi immunologicznej wywołanej szczepionkami lub wcześniejszymi infekcjami, powiedział Fauci ABC Aktualny tydzień. Kraje europejskie zgłaszają nowe fala spraw po złagodzeniu ograniczeń w związku ze słabnącą odpornością na szczepionki.

• Ponad 217 milionów Amerykanów jest w pełni zaszczepionych, a 96.5 miliona otrzymało szczepionkę przypominającą, ale to tylko 65% populacji i tylko połowa kwalifikujących się do dopłat. Fauci nie spodziewa się powrotu do rygorystycznych ograniczeń, ale stwierdził, że „zawsze trzeba zachować elastyczność”, aby zmienić wytyczne.

• Stany są zamknięcie witryn testujących Covid, w tym w New Hampshire, Karolinie Południowej, Utah i Massachusetts do 1 kwietnia, podaje „The New York Times”. Istnieje wiele szybkich testów domowych, ale ludzie nie zawsze zgłaszają ich wyniki, przez co urzędnicy mają mniejsze możliwości śledzenia wzrostów i wariantów.

• Shanghai Disney Resort, częściowo należący do

  
  
  
  Walt Disney
  ,
  chwilowo się wyłącza od dzisiaj po tym, jak w sobotę Chiny zgłosiły 1,656 nowych lokalnie przenoszonych przypadków Covid-19, w porównaniu z około 70 przypadkami na początku miesiąca. Posiadacze biletów otrzymają zwrot pieniędzy lub wymianę.

Co dalej:

Nowoczesny
,
która ubiega się o zezwolenie Agencji ds. Żywności i Leków na czwartą dawkę szczepionki dla wszystkich osób dorosłych, przeciwko

Pfizer
'S
prośba wyłącznie dla osób w wieku 65 lat i starszych, w czwartek zorganizuje trzeci doroczny Dzień Szczepionek, podczas którego omówione zostaną postępy w przygotowywaniu szczepionek.

-Janet H. Cho

***

Konsumenci płacą więcej za żywność w obliczu utrzymującej się inflacji

Wzrosły średnie ceny artykułów gospodarstwa domowego, takich jak żywność i paliwo więcej niż 16% w lutym w porównaniu z rokiem poprzednim i oczekuje się, że zaostrzą się one w wyniku wojny na Ukrainie. Konsumenci zgłaszają, że płacą obecnie znacznie więcej za mięso, chleb, mleko, schronienie, gaz i media.

• Nastąpiła inwazja Rosji na Ukrainę jedną czwartą eksportu pszenicy, jedna piąta światowego eksportu kukurydzy i jedna dziesiąta eksportu ropy offline. W tym roku nie można obsadzić ponad 30% gruntów uprawnych Ukrainy. Zagrożona jest także pszenica ozima, która powinna zostać zebrana w czerwcu, Barrona zgłaszane.

• Importowana jest tylko niewielka ilość żywności spożywanej w USA, większość z Meksyku i Kanady. Ale Rosja jest główny producent nawozów i innych chemikaliów rolniczych, których obecnie brakuje w miarę zbliżania się sezonu sadzenia.

• Kontrakty terminowe na pszenicę wzrosły o 29% od 25 lutego, a kukurydza wzrosła o 15%. Według Gro Intelligence, „Washington Post” podaje, że w USA nie brakuje pszenicy, ale światowa podaż była największa od 14 lat przed konfliktem.

• Inflacja żywności korzysta z zapasów sklepów spożywczych jak na przykład

  
  
  
  Kroger
  
  i

  
  
  
  Albertsons
  
  bo to pomaga marżom, podczas gdy zapasy sieci restauracji takich jak

  
  
  
  McDonalds
  
  i

  
  
  
  Starbucks
  
  pozostają w tyle za szerszym rynkiem.

Co dalej: Ukraina próbuje przenieść eksport płodów rolnych przez zachodnie granice, ponieważ porty są zamknięte. Około 25–30% z nich udaje się obecnie pociągiem do Rumunii, Polski i na Słowację – podaje The Wall Street Journal zgłaszane. Objazdy w transporcie zwiększą koszt upraw o 10–15%.

***

Zdywersyfikowane akcje dywidendowe mogą pomóc w zrównoważeniu portfeli emerytalnych

Akcje dywidendowe mogą być częścią a dobrze zbilansowany portfel emerytalny ponieważ mogą złagodzić skutki zmienności rynku, zabezpieczyć przed inflacją i zapewnić dochód, który stępia straty i zwiększa zyski. Ryzyko obejmuje jednak utratę wypłat w trudnych czasach gospodarczych i utratę szans płynących z akcji spółek wzrostowych.

• Zdaniem ekspertów strategia ta wymaga dywersyfikacji, przeciwstawienia się spowolnieniu gospodarczemu i należytej staranności Barrona. Stephanie Link, główna specjalistka ds. strategii inwestycyjnej w Hightower Advisors, cyt „przypadkowo wysoki” stopy dywidendy, np

  
  
  
  3M
  .
  W ciągu ostatniego roku akcje spadły o 20% i obecnie rentowność wynosi 4.1%.

• Link wskazuje także na członków indeksu S&P 500 Dividends Aristocrats, reprezentujących spółki, które podniosła dywidendę w każdym z ostatnich 25 lat. Firmy w tej kategorii obejmują

  
  
  
  Coca-Cola
  ,

  
  
  
  Emerson Electric
  ,
  i

  
  
  
  Johnson & Johnson
  ,
  co daje odpowiednio 3%, 2.2% i 2.4%.

• David King, szef strategii dochodów i wzrostu w Columbia Threadneedle Investments, zaleca sprawdzenie ratingu kredytowego firmy lub reputacja kierownictwa aby sprawdzić, jak wiarygodna jest dywidenda.

• Jenny Harrington, dyrektor generalna Gilman Hill Asset Management, przygląda się procentowi uzyskiwanych zarobków wypłacone w formie dywidendy aby mieć pewność, że będzie on zrównoważony w czasie pogorszenia koniunktury, cytując

  
  
  
  Verizon Communications
  ,

  
  
  
  IBM
  ,
  i

  
  
  
  Szewron
  .

Co dalej:

cel
'S
Wydaje się, że zarząd zatwierdza zwiększenie dywidendy na akcję w tym roku w przedziale od 20% do 30%, w miarę przesuwania się wskaźnika wypłaty do 40%. W ostatnim roku podatkowym sprzedawca detaliczny zadeklarował dywidendę w wysokości 3.38 dolara na akcję przy zarobkach w wysokości 13.56 dolara, co oznacza wskaźnik wypłaty na poziomie 25%.

-Lawrence C. Strauss i Janet H. Cho

***

MarketWatch chce usłyszeć od Ciebie

Posiadam cenioną ziemię. Jaka jest najlepsza strategia, aby uzyskać korzystne długoterminowe opodatkowanie zysków kapitałowych?

Wkrótce odpowie na to pytanie korespondent MarketWatch. W międzyczasie wyślij wszelkie pytania, na które chcesz uzyskać odpowiedź [email chroniony].

***

—Biuletyn redagowany przez Liz Moyer, Callum Keown i Rupert Steiner.