Warren Buffett porzuca Wells Fargo, przejmuje Citigroup

Podsumowanie

• W tym kwartale guru objął osiem nowych stanowisk, w tym dwa, które zostały wcześniej ujawnione.
• Wyprzedał firmę AbbVie
  ABBV
  , Bristol-Myers Squibb i Wells Fargo
  WFC
  .

Warren Buffett (Transakcje, Portfoliowielomiliardowy konglomerat Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Budżetowy)(BRK.B, Budżetowy), ujawniła w poniedziałek swój portfel akcji za I kwartał 2022 roku.

Dysponując pokaźną pulą gotówki o wartości ponad 140 miliardów dolarów do wydania na akcje pod koniec 2021 r., znany guru i jego dwaj menedżerowie portfela, Ted Weschler i Todd Combs, ujawnili nowe udziały w Occidental Petroleum
OXY
Korp. (OXY, Budżetowy) w marcu, do którego od tego czasu dodał. Założył także holding w HP
HPQ
Inc. (HPQ, Budżetowy).

Podczas dorocznego spotkania Buffett ujawnił, że podwoił cenę Apple
AAPL
Inc. (AAPL, Budżetowy), Chevron
CVX
Korp. (CVX, Budżetowy) i Activision Blizzard
ATVI
Inc. (ATVI, Budżetowy) pozycje.

Inne znaczące zakupy w tym kwartale, które zgłoszono w zgłoszeniu 13F, obejmowały nowe inwestycje w Citigroup
C
Inc. (C, Budżetowy), Parmount Global (Dla, Budżetowy), Celańczyk
CE
Korp. (CE, Budżetowy), McKessona
MCK
Korp. (MCK, Budżetowy), Markel
MCL
Korp. (MCL, Budżetowy) i Ally Financial
SPRZYMIERZYĆ
Inc. (SPRZYMIERZYĆ, Budżetowy). Dodał także do Liberty Formula One Group (FWONK, Budżetowy), Floor & Décor Holdings Inc. (FND, Budżetowy), PR (RH, Budżetowy) i General Motors
GM
Spółka (GM, Budżetowy).

W przeciwieństwie do poprzednich kwartałów inwestor wartościowy był mniej aktywnym sprzedawcą, wycofując się z Verizon Communications
VZ
Inc. (VZ, Budżetowy) i STORE Capital Corp. (STOR, Budżetowy), wraz z dwiema innymi istniejącymi inwestycjami i sprzedażą spółki AbbVie Inc. (ABBV, Budżetowy), Bristol-Myers Squibb Co. (BMY, Budżetowy) i Wells Fargo & Co. (WFC, Budżetowy).

Inwestorzy powinni mieć świadomość, że raporty 13F nie dają pełnego obrazu stanu posiadania firmy, ponieważ raporty obejmują tylko pozycje w akcjach amerykańskich i amerykańskich kwitach depozytowych, ale raporty mogą nadal dostarczać cennych informacji. Co więcej, raporty odzwierciedlają jedynie transakcje i portfele na ostatnią datę zgłoszenia portfela, które mogą, ale nie muszą, być w posiadaniu firmy raportującej dzisiaj lub nawet w momencie publikacji tego artykułu.

Piątka Berkshire największe gospodarstwa, stanowiących ponad połowę portfela akcji, to Apple, Bank of America
BAC
Corp. (BAC), American Express
AXP
Co. (AXP), Chevron i The Coca-Cola
KO
Co. (KO).

Na dzień 363.55 marca portfel akcji guru o wartości 49 miliardów dolarów składał się z 31 akcji. Większość portfela była inwestowana w akcje spółek technologicznych z udziałem 45.03%, podczas gdy sektor usług finansowych stanowił 27.19%, a przestrzeń obronna konsumentów stanowiła 11.29%.

Occidental Petroleum

Jak wcześniej informowaliśmy, Buffett ujawnił 29.8 miliona akcji Occidental Petroleum (OXY, Budżetowy), która od tego czasu wzrosła do ponad 143 milionów akcji. W tym kwartale akcje spółki notowano po średniej cenie 44.01 USD.

Pozycja ta zajmuje obecnie 2.26% portfela akcji i jest obecnie jego ósmym co do wielkości holdingiem.

Producent ropy i gazu z siedzibą w Houston ma kapitalizację rynkową wynoszącą 64.31 miliardów dolarów; jego akcje notowane były we wtorek na poziomie około 67.57 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 9.97, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 4.25 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 2.25.

Linia wartości GF
WARTOŚĆ
sugeruje, że wartość akcji spółki jest obecnie znacząco zawyżona na podstawie wskaźników historycznych, przeszłych wyników finansowych i prognoz przyszłych zysków.

HP

Jak informowaliśmy w zeszłym miesiącu, Oracle of Omaha nabyła 104.5 miliona akcji HP (HPQ, Budżetowy), przeznaczając go na 1.04% portfela akcji. W tym kwartale akcje spółki notowano po średniej cenie 36.94 USD za akcję. Od tego czasu zwiększył stan posiadania do 120.9 mln akcji.

Ta firma zajmująca się komputerami osobistymi i drukiem ma kapitalizację rynkową wynoszącą 40.45 miliarda dolarów; jego akcje notowane były we wtorek na poziomie około 38.26 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 6.86 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 0.69.

Linia wartości GF wskazuje, że wartość akcji jest obecnie umiarkowanie zawyżona.

Apple

Jak powiedział Becky Quick, guru przejął 3.8 miliona akcji Apple (AAPL, Budżetowy) po trzydniowym spadku, który wpłynął na portfel akcji o 0.18% i rozszerzył pozycję o 0.43%.

Obecnie posiada łącznie 890.9 mln akcji, co stanowi 42.79% portfela akcji. GuruFocus szacuje, że do tej pory zyskał 281.89% z inwestycji, co pozostaje jego największym holdingiem.

Gigant technologiczny z siedzibą w Cupertino w Kalifornii, znany z elektroniki, takiej jak iPhone, iPad i Apple Watch, ma kapitalizację rynkową na poziomie 2.39 biliona dolarów; jej akcje notowane były we wtorek na poziomie około 147.91 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 24.01, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 35.57 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 6.36.

Według GF Value Line akcje są obecnie umiarkowanie niedowartościowane.

Szewron

Inwestor z wpływem 5.42% na portfel akcji wzmocnił Chevron (CVX, Budżetowy) udziałów o 316.21%, kupując 120.9 mln akcji. W tym kwartale akcje spółki notowano po średniej cenie 143.03 USD za akcję.

Obecnie posiada łącznie 159.17 mln akcji, co stanowi 7.12% portfela akcji. GuruFocus szacuje, że na dotychczasowej inwestycji zyskał 30.52%, co stanowi obecnie jego czwarty co do wielkości udział w kapitale.

Gigant energetyczny z San Ramon w Kalifornii ma kapitalizację rynkową na poziomie 343.74 miliardów dolarów; jej akcje notowane były we wtorek na poziomie około 174.95 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 16.45, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 2.34 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 1.91.

W oparciu o linię wartości GF akcje wydają się być obecnie nieznacznie przewartościowane.

Activision Blizzard

Wpływając na portfel akcji o 1.10%, Buffett wzmocnił Activision Blizzard (ATVI, Budżetowy) udziałów o 338.77%, kupując 49.6 mln akcji. W tym kwartale akcje spółki notowano po średniej cenie 77.76 dolarów za akcję.

Berkshire posiada obecnie łącznie 64.3 miliona akcji, co stanowi 1.42% portfela akcji i jest obecnie 10.^th-największy holding. Dane GuruFocus pokazują, że dotychczas zyskał on na inwestycji około 3.68%.

Wydawca gier wideo z siedzibą w Santa Monica w Kalifornii, który jest przejmowany przez Microsoft
MSFT
Corp. (MSFT) ma kapitalizację rynkową na poziomie 61.14 miliardów dolarów; jego akcje notowane były we wtorek na poziomie około 78.12 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 24.74, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 3.43 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 7.39.

Linia wartości GF sugeruje, że akcje są obecnie uczciwie wycenione.

Citigroup

Berkshire nabył 55.15 mln akcji Citigroup (C, Budżetowy), przeznaczając na holding 0.81% portfela akcji. Akcje były sprzedawane po średniej cenie 61.89 USD za sztukę w ciągu kwartału.

Kapitalizacja rynkowa tego banku z siedzibą w Nowym Jorku wynosi 98.56 miliarda dolarów; jej akcje notowane były we wtorek na poziomie około 50.74 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 5.99, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 0.56 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 1.44.

Według GF Value Line akcje są obecnie umiarkowanie niedowartościowane.

Verizon

Verizon (VZ, Budżetowy) pozycja została obniżona o 99.13%, a Berkshire sprzedało 157.4 mln akcji. Transakcja miała wpływ na portfel akcji na poziomie -2.47%. W tym kwartale akcje spółki notowane były po średniej cenie 52.99 USD za akcję.

Obecnie firma posiada 1.4 mln akcji, co stanowi 0.02% portfela kapitałowego. Dane GuruFocus pokazują, że dotychczas stracił on szacunkowo 8.73% na inwestycji.

Spółka telekomunikacyjna z siedzibą w Nowym Jorku ma kapitalizację rynkową na poziomie 206.01 miliardów dolarów; jego akcje notowane były we wtorek na poziomie około 49.06 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 9.53, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 2.45 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 1.52.

W oparciu o linię wartości GF, akcje wydają się obecnie umiarkowanie niedowartościowane.

AbbVie

Firma sprzedała 3.03 miliona pozostałych akcji AbbVie (ABBV, Budżetowy), co wpłynęło na portfel akcji o -0.12%. W tym kwartale akcje spółki notowano po średniej cenie 145.09 dolarów za akcję.

Według GuruFocus Berkshire zyskało 25.76% na inwestycji w całym okresie jej trwania.

Ta firma biotechnologiczna z siedzibą w Chicago ma kapitalizację rynkową wynoszącą 274.13 miliardów dolarów; jej akcje notowane były we wtorek na poziomie około 154.96 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 22.3, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 16.86 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 4.87.

Linia wartości GF sugeruje, że akcje są obecnie umiarkowanie przewartościowane.

Wells Fargo

Stopniowo zmniejszając stan posiadania w ciągu ostatnich kilku lat, Buffett pozbył się pozostałych 675,054 XNUMX akcji Wells Fargo (WFC, Budżetowy), co wpłynęło na -0.01% portfela akcji. W tym kwartale akcje notowano po średniej cenie 53.63 USD za sztukę.

Długotrwała inwestycja, która w pewnym momencie była największą pozycją guru, wygenerowała zwrot na poziomie 62.40% w oparciu o dane GuruFocus.

Bank z siedzibą w San Francisco ma kapitalizację rynkową na poziomie 163.83 miliardów dolarów; jego akcje notowane były we wtorek na poziomie około 43.23 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 8.99, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 1.03 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 2.24.

Według GF Value Line akcje są obecnie umiarkowanie niedowartościowane.

Zobacz resztę portfela Buffetta tutaj.

Ujawnienia

Nie posiadamy/nie mamy pozycji we wspomnianych akcjach i nie planujemy kupować żadnych nowych pozycji we wspomnianych akcjach w ciągu najbliższych 72 godzin.