Warren Buffett wzmacnia zakład Occidental Petroleum

Podsumowanie

• Buffett zwiększył udziały o 6.67% w związku z ciągłym wzrostem cen gazu.
• Podczas dorocznego spotkania Berkshire wyraził zaufanie do kierownictwa dyrektora generalnego.

Ponieważ ceny ropy naftowej stale rosną, znany inwestor Warren Buffett (Transakcje, Portfolio) ujawnił na początku tego tygodnia, że ​​jego firma zwiększyła swoje udziały w Occidental PetroleumOXY
Korp. (OXY, Budżetowy) o 6.67%, kupując akcje o wartości ponad 500 mln dolarów.

Legendarny guru miliarder, który stoi na czele konglomeratu ubezpieczeniowego Berkshire Hathaway z siedzibą w Omaha w Nebrasce (BRK.A, Budżetowy) (BRK.B, Budżetowy) wraz z dwoma zarządzającymi portfelem, Tedem Weschlerem i Toddem Combsem, stosuje długoterminowe podejście do inwestowania w wartość, które koncentruje się na spółkach o zrozumiałych modelach biznesowych, korzystnych długoterminowych perspektywach i kompetentnych zespołach zarządzających dostępnych po atrakcyjnych cenach.

Według GuruFocus Wybór w czasie rzeczywistym, funkcja Premium oparta na formularzach 13D, 13G i formularzach 4 złożonych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, 9.6 czerwca Buffett zainwestował w kolejne 22 miliona akcji producenta ropy i gazu z Houston. Średnia cena akcji wynosiła 55.36 dolarów za sztukę. akcji w dniu transakcji.

Obecnie posiada łącznie 152.71 mln akcji, co stanowi 2.32% portfela akcji. Dane GuruFocus pokazują, że Buffett zyskał jak dotąd około 16.82% na inwestycji, co według zgłoszenia 13F za pierwszy kwartał było jego ósmym co do wielkości pakietem akcji.

Inwestorzy powinni być świadomi, że zgłoszenia 13F nie dają pełnego obrazu zasobów firmy, ponieważ raporty obejmują tylko jej pozycje w akcjach amerykańskich i amerykańskich kwitach depozytowych, ale nadal mogą dostarczyć cennych informacji. Co więcej, raporty odzwierciedlają jedynie transakcje i stany posiadania z ostatniego dnia złożenia portfela, które mogą być lub nie być posiadane przez firmę raportującą dzisiaj lub nawet w momencie publikacji tego artykułu.

Spółka poszukiwawczo-wydobywcza, prowadząca działalność w USA, Ameryce Łacińskiej i na Bliskim Wschodzie, ma kapitalizację rynkową wynoszącą 53.60 miliardów dolarów; jej akcje notowane były w czwartek na poziomie około 56.91 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 8.32, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 3.53 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 1.88.

Linia wartości GFWARTOŚĆ
sugeruje, że wycena akcji spółki jest obecnie umiarkowanie zawyżona, biorąc pod uwagę jej historyczne wskaźniki, przeszłe wyniki finansowe i prognozy przyszłych zysków.

Wynik GF wynoszący 69 na 100 wskazuje również, że firma ma słaby potencjał przyszłych wyników. Otrzymała wysokie punkty za rentowność i średnie oceny za wzrost i siłę finansową, ale otrzymała niskie oceny za wartość i dynamikę GF.

Podczas dorocznego zgromadzenia akcjonariuszy Berkshire, które odbyło się 30 kwietnia, Buffett ujawnił, że swoją pierwszą inwestycję w akcje zwykłe założył między 28 lutego a 16 marca po zapoznaniu się z prezentacją analityków. Oprócz tego stanowiska posiada akcje uprzywilejowane spółki wraz z warrantami na zakup akcji zwykłych w następstwie transakcji o wartości 10 miliardów dolarów z firmą Occidental mającej na celu sfinansowanie przejęcia Anadarko w 2019 roku.

Wyrocznia z Omaha pochwaliła także dyrektor generalną Vicki Hollub, wyrażając zaufanie do jej planu redukcji zadłużenia.

„Mówi, że nie zna ceny ropy w przyszłym roku. Nikt tego nie robi” – stwierdził Buffett. „Ale uznaliśmy, że ma to sens. A dwa tygodnie później mieliśmy 14%.

Po kilku latach siedzenia na rosnącej stosie gotówki Berkshire, Buffett wpadł w tym roku w szał zakupów. W swoim corocznym liście do akcjonariuszy opublikowanym 26 lutego inwestor stwierdził, że „wewnętrzne możliwości dają znacznie lepsze zyski niż przejęcia”, a na rynkach akcji niewiele nas „ekscytuje”.

Po ogłoszeniu pakietu Occidental ujawnił stanowisko w HPHPQ
Inc. (HPQ, Budżetowy) w kwietniu. Berkshire przejmuje także AlleghanyY
Korp. (Y, Budżetowy) za 11.6 miliarda dolarów.

GuruFocus ocenił siłę finansową Occidental na 4 z 10 ze względu na słabe pokrycie odsetek i niski wynik Altman Z-Score na poziomie 1.56, który ostrzega, że ​​może być zagrożone bankructwem. Firma może również stać się mniej wydajna, ponieważ aktywa gromadzą się w szybszym tempie niż rosną przychody. Jednakże wartość tworzona jest wraz z rozwojem firmy, ponieważ zwrot z zainwestowanego kapitału przyćmiewa średni ważony koszt kapitału.

Rentowność firmy wypadła lepiej, uzyskując ocenę 7 na 10, dzięki wysokim marżom i zwrotom z kapitału własnego, aktywów i kapitału, które przewyższają większość konkurentów. Occidental ma również wysoki wynik Piotroski F-Score wynoszący 7 na 9, co oznacza, że ​​operacje są prawidłowe, a przewidywalność wynosi jedną z pięciu gwiazdek. Badanie GuruFocus wykazało, że firmy o tej randze zwracają średnio 1.1% rocznie w okresie 10 lat.

Buffett jest zdecydowanie największym akcjonariuszem-guru firmy z 16.29% udziałów. Inni znaczący inwestorzy-guru to Dodge & Cox, the Fundusz wartości Smead (Transakcje, Portfolio), John Paulson (Transakcje, Portfolio), David Tepper (Transakcje, Portfolio), Jima Simonsa (Transakcje, Portfolio)' Technologie renesansowe i T Rowe Price Equity Fundusz Dochodowy (Transakcje, Portfolio).

Skład i wyniki portfela

Większość portfela akcji Berkshire o wartości 363.55 miliardów dolarów, który na koniec pierwszego kwartału składał się z 49 akcji, została zainwestowana w sektory technologii i usług finansowych.

Kolejną spółką z sektora energetycznego, którą posiadał według stanu na 31 marca, był ChevronCVX
Korp. (CVX, Budżetowy).

Dane GuruFocus pokazują, że w 29.6 r. firma Buffetta osiągnęła zwrot na poziomie 2021%, przewyższając stopę zwrotu z S&P 500 wynoszącą 28.7%.

Ujawnienia

Nie posiadamy/nie mamy pozycji we wspomnianych akcjach i nie planujemy kupować żadnych nowych pozycji we wspomnianych akcjach w ciągu najbliższych 72 godzin.