ESR wspierany przez Warburg Pincus wznawia zakupy w Chinach i Indiach

Świeżo po ukończeniu w styczniu przejęcia ARA Asset Management z siedzibą w Singapurze za 5.2 miliarda dolarów, ESR Cayman kontynuuje rozwój poprzez zakup portfela magazynów w aglomeracji Szanghaju i budowę obiektu logistycznego w Indiach, chcąc wykorzystać rosnący popyt od firm zajmujących się handlem elektronicznym.

W zeszłym tygodniu notowana na giełdzie w Hongkongu spółka ESR wraz ze swoimi wieloletnimi partnerami kapitałowymi sfinalizowała transakcję nabycia portfela 11 nieruchomości logistycznych i przemysłowych w regionie delty rzeki Jangcy, który obejmuje Szanghaj oraz pobliskie miasta Suzhou i Hangzhou, zwiększając ekspozycję na tzw. aktywa nowej gospodarki, takie jak magazyny wspierające handel elektroniczny.

„To przejęcie jeszcze bardziej umacnia silną pozycję ESR w Chinach, gdyż kontynuujemy rozbudowę naszej sieci strategicznie zlokalizowanych, najlepszych w swojej klasie aktywów nowej gospodarki na terenie całego kraju” – powiedział w czwartkowym oświadczeniu Jeffrey Shen, współzałożyciel i współzałożyciel ESR. „Pokazuje to również naszą zdolność do wykorzystywania atrakcyjnych możliwości biznesowych dla naszych partnerów kapitałowych, którzy chcą zwiększyć swoją ekspozycję na nieruchomości nowej gospodarki, w przypadku których pozostają one znacznie niedowartościowane”.

Transakcja w Szanghaju następuje po ogłoszeniu przez ESR 3 lutego, że po nabyciu działki o powierzchni 8.2 akra (33,184 300,000 m27,870) w stolicy Indii, spółka ESR wybuduje swoje pierwsze miejskie centrum dystrybucyjne w Delhi. Po ukończeniu w przyszłym roku obiekt logistyczny w Delhi będzie miał powierzchnię około XNUMX XNUMX stóp kwadratowych (XNUMX XNUMX metrów kwadratowych) do obsługi elektronicznego handlu artykułami spożywczymi, usług dostaw opieki zdrowotnej i kuchni w chmurze.

„Nieruchomości dystrybucyjne w miastach są wciąż na początkowym etapie, a dostępność obiektów klasy instytucjonalnej w kluczowych stacjach metra jest głównym problemem dla naszych najemców” – stwierdził w oświadczeniu Abhijit Malkani, dyrektor generalny ESR India. „Chcieliśmy rozwiązać ten problem, będąc jednym z pierwszych graczy, którzy przejęli naszą pierwszą inwestycję w stolicy”.

Choć w ostatnich latach spółka ESR wkracza na indyjski rynek nieruchomości logistycznych, jej portfel aktywów w tym kraju o wartości 1.5 miliarda dolarów jest przyćmiony w porównaniu z aktywami zarządzanymi o wartości ponad 13 miliardów dolarów w Chinach, jednym z kluczowych rynków firmy.

Shen powiedział, że przejęcie magazynów w Szanghaju o powierzchni brutto 550,000 XNUMX metrów kwadratowych to rzadka okazja na tak ciasnym rynku. „W portfolio znajduje się kilka projektów o dużym potencjale wartości dodanej, które zostaną zoptymalizowane przez ESR, ponieważ nasz bardzo doświadczony zespół wykorzysta swoją głęboką wiedzę lokalną i nasz solidny ekosystem relacji z klientami.”

Według ESR transakcja ta stanowi największy w historii portfel nieruchomości logistycznych i przemysłowych sprzedanych w największym mieście Chin i jego okolicach. Firma nie ujawniła szczegółów finansowych, ale portal poświęcony nieruchomościom Mingtiandi podał, że aktywa zostały zakupione od amerykańskiej firmy DLJ Real Estate Capital Partners za ponad 4.4 miliarda juanów (692 miliony dolarów). W transakcji doradcą ds. nieruchomości była firma JLL.

„Inwestorzy agresywnie poszukują efektu skali, lokując kapitał w tej klasie aktywów” – powiedział e-mailem Theodore Novak, dyrektor wykonawczy i szef instytucjonalnych rynków kapitałowych w większych Chinach w JLL. „Pomyślne zakończenie tej transakcji wskazuje na atrakcyjność transakcji portfelowych w zakresie natychmiastowego ulepszania zarządzanych aktywów na jednym z najważniejszych rynków logistycznych na świecie”. 

ESR – którego głównymi udziałowcami są nowojorska firma private equity Warburg Pincus, chiński gigant handlu elektronicznego JD.com, singapurski potentat John Lim i miliarder Chew Gek Khim’s Straits Trading – była jednym z najbardziej aktywnych inwestorów w nieruchomości logistyczne w 2021 roku. Firma z siedzibą w Hongkongu zawarła transakcje o wartości ponad 10 miliardów dolarów, w tym zakup w kwietniu portfela magazynów w Australii od Blackstone za 3.8 miliarda dolarów australijskich (2.8 miliarda dolarów). W zeszłym roku globalni inwestorzy wpompowali rekordową kwotę 48 miliardów dolarów w inwestycje logistyczne w regionie Azji i Pacyfiku w porównaniu z 32 miliardami dolarów w 2020 roku, wynika z opublikowanego w zeszłym tygodniu raportu JLL.

Transakcje w Szanghaju i Delhi wzmacniają pozycję ESR jako największego zarządcy nieruchomości w regionie Azji i Pacyfiku. Firma zarządza aktywami o wartości około 140 miliardów dolarów w 28 krajach na całym świecie, w tym aktywami nowej gospodarki o wartości 59 miliardów dolarów w regionie.