Chcesz więcej cieszyć się emeryturą? Przenieś swoje aktywa do rent

Niedawna decyzja Sądu Najwyższego może skutkować lepszymi opcjami w Twoim planie emerytalnym. Sąd stanął po stronie pracowników Northwestern University, którzy zarzucili, że plany emerytalne uniwersytetu przewidują zbyt wysokie opłaty i po prostu zbyt wiele opcji.

W sześciostronicowa opinia opublikowane w zeszłym tygodniu, sąd najwyższy w kraju uchylił poprzednie orzeczenie Sądu Apelacyjnego Stanów Zjednoczonych z dnia XNUMX grudnia XNUMX r Hughes kontra Northwesterni przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia Sądowi Apelacyjnemu. Choć opinia nie zawiera konkretnego nakazu ani zestawu zaleceń, które natychmiast zmienią kształt branży emerytalnej, Sąd Najwyższy wyraził się jasno: sponsorzy programów nie wywiązują się ze swoich zobowiązań obowiązek powierniczy gdy nie monitorują swoich ofert inwestycyjnych i eliminują te, które uznają za nieostrożne.

Doradca finansowy może pomóc Ci zaplanować emeryturę i wybrać inwestycje zgodne z Twoimi celami finansowymi. Znajdź zaufanego doradcę już dziś.

Hughes kontra Northwestern: Wewnątrz sprawy

Batalia prawna rozpoczęła się w 2016 r., kiedy trzech obecnych i byłych pracowników Northwestern pozwało szkołę, jej komitet ds. inwestycji emerytalnych i kilku urzędników zarządzających planami 403(b), zarzucając im naruszenie Ustawa o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r (ERISA).

W pozwie zarzucano pozwanym brak monitorowania i kontroli opłaty za prowadzenie ksiąg; oferowały fundusze wspólnego inwestowania i renty „klasy detalicznej”, które wiązały się z wyższymi opłatami niż identyczne klasy jednostek uczestnictwa z tymi samymi inwestycjami; i oferował zbyt wiele opcji inwestycyjnych (ponad 400), co powodowało zamieszanie wśród uczestników programu.

Jednak Sąd Okręgowy Stanów Zjednoczonych oddalił sprawę w 2017 r., a następnie Sąd Apelacyjny Stanów Zjednoczonych dla 7. Okręgu potwierdził oddalenie sądu niższej instancji.

Ale Sąd Najwyższy nie zgodził się z poprzednimi orzeczeniami w tej sprawie, twierdząc, że 7. Okręg „błędnie polegał na ostatecznym wyborze uczestników co do ich inwestycji, aby usprawiedliwić rzekomo nierozważne decyzje” sponsora planu.

Historia jest kontynuowana

Sędzia Sonia Sotomayor, która napisała opinię, zakorzeniła decyzję sądu w orzeczeniu z 2015 r. w sprawie Tibble przeciwko Edison Int'l. W tej sprawie Sąd Najwyższy stwierdził, że brak monitorowania inwestycji przez powiernika i brak „nierozważnych” opcji stanowi naruszenie obowiązków. Pomimo faktu, że plan określonych składek uczestnicy wybierają swoje inwestycje, powiernicy planu muszą niezależnie ocenić menu opcji planu, aby określić, które z nich są rozważne, stwierdził sąd.

Ale Siódmy Obwód nie zastosował wskazówek ze sprawy Tibble, kiedy odrzucił argumenty powoda, napisał Sotomayor.

„Zamiast tego Siódmy Obwód skupił się na innym elemencie obowiązku ostrożności: obowiązku powiernika do zebrania różnorodnego menu opcji” – napisała. Sąd apelacyjny uznał, że pozwani zaoferowali uczestnikom programu odpowiedni asortyment opcji inwestycyjnych, w tym tanie fundusze indeksowe.

Ale według Sotomayora i sędziów to nie wystarczy, aby spełnić obowiązek ostrożności powiernika.

„Nawet w planie o zdefiniowanej składce, w którym uczestnicy wybierają swoje inwestycje, Tibble instruuje, że powiernicy planu muszą przeprowadzić własną niezależną ocenę w celu ustalenia, które inwestycje można ostrożnie włączyć do menu opcji planu” — dodał Sotomayor.

W rezultacie Sąd Najwyższy przekazał sprawę do VII Okręgu, gdzie sąd apelacyjny może ponownie ocenić argumenty powodów i rozważyć, czy zarzuty stanowią naruszenie obowiązku powierniczego.

Co to znaczy iść naprzód

Jak opinia Sądu Najwyższego wpłynie na branżę emerytalną w przyszłości? Według Johna Rekenthalera, wiceprezesa ds. badań w Morningstar, sponsorzy planów prawdopodobnie staną się bardziej wymagający, jeśli chodzi o oferowane przez nich opcje inwestycyjne.

W najnowsza kolumna MorningstarRekenthaler napisał, że sponsorzy planu nie tylko ograniczą swoje oferty inwestycyjne, aby ograniczyć opcje poniżej wartości nominalnej, ale będą również wywierać presję na towarzystwa funduszy inwestycyjnych, aby korzystały z większej liczby klas jednostek uczestnictwa dla instytucji, które zazwyczaj charakteryzują się niższymi wskaźnikami kosztów. Rekenthaler dodał, że sponsorzy planu będą w dalszym ciągu wymieniać aktywnie zarządzane fundusze na pasywnie zarządzane, tańsze fundusze indeksowe.

To byłaby dobra wiadomość dla oszczędzających na emeryturę.

Tymczasem Nevin E. Adams z Krajowego Stowarzyszenia Doradców ds. Planów: napisał że sponsorzy programu staną się bardziej krytyczni wobec środków oferowanych w ramach planu emerytalnego w świetle opinii Sądu Najwyższego:

„Wydaje się słuszne stwierdzenie, że teraz będzie (dużo?) większa wrażliwość powiernicza na kwestię monitorowania funduszy w menu planu. Jak zapewne nie tylko powinno, ale zawsze powinno być”.

Podsumowanie

Sąd Najwyższy stanął po stronie pracowników Northwestern University, którzy pozwali szkołę w 2016 roku w związku z rzekomo nadmiernymi opłatami i drogimi opcjami inwestycyjnymi oferowanymi w ramach szkolnych planów emerytalnych.

W sześciostronicowej decyzji opublikowanej w zeszłym tygodniu sędzia Sonia Sotomayor napisała, że ​​sąd apelacyjny nie wziął pod uwagę odpowiedzialności powiernika za monitorowanie inwestycji w ramach planu i eliminację nierozważnych opcji. Zdaniem sądu samo oferowanie różnorodnych inwestycji i umożliwienie uczestnikom wyboru tych najlepszych nie spełnia obowiązku powierniczego sponsora planu.

Wskazówki dotyczące planowania emerytury

• Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz oszczędzać, czy jesteś już o krok od przejścia na emeryturę, doradca finansowy może pomóc Ci w stworzeniu planu osiągnięcia Twoich celów. Znalezienie wykwalifikowanego doradcy finansowego nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset dopasowuje Cię do maksymalnie trzech doradców finansowych w Twojej okolicy i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z dopasowanymi doradcami, aby zdecydować, który z nich jest dla Ciebie odpowiedni. Jeśli jesteś gotowy na znalezienie doradcy, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, Zacznij teraz.

• Czy jesteś na dobrej drodze do osiągnięcia swoich celów w zakresie oszczędzania na emeryturę? Kalkulator emerytalny SmartAsset może pomóc Ci dowiedzieć się, ile możesz mieć, zanim będziesz gotowy przestać pracować.

• Osoby planujące przejście na emeryturę skupiają się głównie na oszczędzaniu i często pomijają swój plan efektywnego wydawania tych pieniędzy. Zasada 4% mówi, że wycofanie 4% oszczędności w pierwszym roku przejścia na emeryturę i dostosowanie wypłat do inflacji w kolejnych latach umożliwi rozciągnięcie oszczędności do 30 lat. Ale ostatnie badania pokazuje, że 4% stopa wycofania może być zbyt wysoka. Zamiast tego emeryci poszukujący stałego dochodu emerytalnego powinni zacząć od wycofania jedynie 3.3% swoich oszczędności.

Źródło zdjęcia: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade

Post Jak nowa decyzja Sądu Najwyższego może pomóc w oszczędzaniu na emeryturę pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.