Walmart, Amazon i Home Depot zgadzają się, że wydatki konsumentów spadną w 2023 r

Wydatki konsumentów mogą spadać, ponieważ trzech z pięciu największych detalistów w USA przygotowuje się na spowolnienie gospodarcze, w tym Walmart, Amazon i The Home Depot. Konsumenci przesunęli część wydatków z dóbr materialnych na usługi i chcą wydawać mniej. Kupujący byli bardziej wrażliwi na ceny, którzy przywiązywali większą wagę do wyboru produktów. Zarówno Costco, jak i Walmart poinformowały, że liczba członków w klubach magazynów wzrosła, co pokazuje, że konsumenci kładą nacisk na wartość.

Ponieważ prognozy dotyczące płaskiego wzrostu gospodarczego są coraz powszechniej akceptowane, niektórzy konsumenci przestawią się na produkty mniej markowe i będą poszukiwać marek własnych lub marek sklepowych, zwłaszcza w przypadku artykułów spożywczych, w przypadku których inflacja przekracza 11% w przypadku żywności w domu. Konsumenci są bardziej skoncentrowani na swojej sytuacji finansowej, która utrzyma się przez cały rok i wpłynie na wydatki.

Amazon, Walmart i The Home Depot przedstawiły konserwatywne prognozy wzrostu przychodów w 2023 r. Niektóre spadki wydatków konsumenckich porównuje się do wyższych wydatków w czasach po pandemii. Wzrost rok do roku (r/r) od 2020 r. dla tych firm był znaczny, a rok 2023 wygląda na powrót do normalności.

AmazonkaAMZN
osiąga dojrzałość

Wzrost sprzedaży Amazona po raz pierwszy od dekady nie był dwucyfrowy. W przeszłości wzrost sprzedaży r/r oscylował w granicach 20-40%. Jednak w 2022 r. wzrost sprzedaży rok do roku ogromnie zwolnił do zaledwie 9.4%. Jednak bardziej niepokojący dla Amazona jest nie powolny wzrost, ale erozja zysków w roku fiskalnym 2022. Amazonka firmy są podzielone na trzy segmenty — Ameryka Północna, Międzynarodowy i Amazon Web Services (AWS). Ta ostatnia ma najwyższy wzrost i największy udział w zyskach ogółem, ale przynosi tylko 16% przychodów Amazona. Ameryka Północna i międzynarodowa reprezentują 84% całkowitego dochodu, ale żaden segment nie osiągnął zysku w 2022 r., tracąc łącznie 10.6 mld USD.

Spowolnienie sprzedaży sprawia, że ​​firma ostrożniej podchodzi do wydatków konsumpcyjnych w 2023 roku. Sprzedaż internetowa Amazon spadła o 1% w porównaniu do zeszłorocznego wzrostu o 12.5%, a usługi abonamentowe wzrosły tylko o 11% w porównaniu z rokiem poprzednim i wyniosły 26%. Wytyczne Amazona na pierwszy kwartał 2023 roku przewidują wzrost sprzedaży o 4-8% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2022 roku.

W roku podatkowym 2022 Amazon odnotował pierwszą stratę od 2014 roku. Firma straciła 2.7 miliarda dolarów, w tym wydatki poniesione na inwestycję w akcje Rivian Automotive w wysokości 12.7 miliarda dolarów. Andy Jassy, dyrektor generalny Amazona, podczas niedawnego spotkania wszystkich współpracowników jasno dał do zrozumienia, że ​​firmę czeka dzika jazda, która na nowo definiuje, czym powinna być firma Amazon.

WalmartWMT
zmienia perspektywę na 2023 r

W porównaniu z Amazonem wzrost Walmartu można określić jako powolny i stały. Podczas gdy Amazon znacznie się rozwinął w ciągu ostatnich dziesięciu lat, Walmart odnotował wzrost od płaskiego do nawet 7%. W 2022 roku przychody firmy wzrosły o 6.7%, ale Walmart przewiduje niższy wzrost w 2023 roku, wynoszący od 2.5 do 3%.

Ponieważ Amerykanie chcą rozciągnąć swoje dolary, zwracają się bardziej do dyskontów i klubów magazynowych, zwłaszcza rodzin o średnich i wyższych dochodach. „Zdobywamy udziały we wszystkich kohortach o dochodach, w tym w grupie o wyższych dochodach, co stanowi prawie połowę zysków, które odnotowaliśmy ponownie w Stanach Zjednoczonych w tym kwartale. Zdobywamy również większą część portfela w Sam's Club w USA, zarówno wśród kupujących o średnich, jak i wyższych dochodach” — powiedział Doug McMillon, dyrektor generalny Walmart, podczas niedawnej rozmowy o zarobkach. Sam's Club US zwiększył sprzedaż o ponad 10 miliardów dolarów, osiągając dwucyfrowy wzrost o 14.7%, a liczba członków osiągnęła rekordowy poziom.

Chociaż wytyczne Walmart są konserwatywne w stosunku do jego niedawnego wzrostu, firma nie panikuje. „Jedną z rzeczy, które zawsze ceniłem w tej firmie, jest to, że jest naturalnie zabezpieczona. Jeśli klienci chcą czegoś więcej, a czegoś mniej, zmieniamy nasze zapasy. Jeśli gospodarka jest silna, nasi klienci mają więcej pieniędzy i to jest wspaniałe. Jeśli sytuacja jest trudniejsza, przychodzą do nas po wartość” — powiedział McMillon. Oferty artykułów spożywczych, które stanowią ponad połowę przychodów Walmart, przyniosły korzyści jego klientom, zwłaszcza że Konsument Indeks cen pokazuje, że ceny żywności w domu wzrosły o 11.3% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

„Przechodząc do wskazówek, gdy siedzimy tutaj dzisiaj, znajdujemy się w podobnej sytuacji jak w każdym z ostatnich trzech lat, w których istnieje duża niepewność co do bilansu roku. Podczas gdy problemy z łańcuchem dostaw w dużej mierze ustąpiły, ceny są nadal wysokie, a konsumenci są pod znaczną presją” – powiedział John David Rainey, dyrektor finansowy Walmart. Kiedy wydatki konsumpcyjne spowalniają, będą szukać produktów i sklepów zorientowanych na wartość. Walmart jest mniej podatny na znaczny spadek sprzedaży w oparciu o jego codzienne ceny.

Home DepotHD
liczy na to, że jej pracownicy będą zdobywać udziały w rynku

Sprzedaż Home Depot wzrosła o 4.1% w roku fiskalnym 2022. Prezes firmy omówił wysoki wzrost w ciągu ostatnich kilku lat i zmiany w wydatkach konsumenckich. Chociaż prognozy na 2023 r. są zbliżone do przychodów z 2022 r., firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swojej dalszej dominacji na rynku. „W najbliższym czasie nadal poruszamy się w wyjątkowym środowisku. Przez większą część roku fiskalnego 2022 obserwowaliśmy odpornego klienta, który był mniej wrażliwy na ceny, niż oczekiwalibyśmy w obliczu utrzymującej się inflacji. W trzecim kwartale odnotowaliśmy pewne spowolnienie w niektórych produktach i kategoriach, które było bardziej widoczne w czwartym kwartale” – powiedział Ted Decker, prezes i dyrektor generalny The Home Depot.

Od 2019 do 2022 roku sprzedaż firmy rosła w skumulowanym rocznym tempie wzrostu wynoszącym 12.6%. „Wzrost ten odzwierciedla czynniki unikalne dla ulepszania domów, ponieważ właściciele domów spędzali więcej czasu w swoich domach i podejmowali więcej projektów, ponieważ widzieli, jak ich domy znacznie zyskały na wartości w tym okresie; rynek majsterkowania również zdobył większą część portfela konsumenta, ponieważ w tym okresie wydatki na towary przewyższały wydatki na usługi” — powiedział Richard McPhail, wiceprezes wykonawczy i dyrektor finansowy The Home Depot. McPhail omówił szersze przejście konsumentów z towarów na usługi, począwszy od lata 2021 r. do końca 2022 r.

Home Depot nadal odnotowywał wzrosty sprzedaży kwartał do kwartału do końca roku podatkowego 2022. McPhail omówił, w jaki sposób firma spojrzała na kilka czynników, zapewniając płaską prognozę sprzedaży na 2023 r. „Po pierwsze, punkt wyjścia dla naszych celów. w tym roku to nasze założenie dotyczące wydatków konsumpcyjnych. Założyliśmy, podobnie jak wielu ekonomistów, że w 2023 roku zobaczymy płaski realny wzrost gospodarczy i wydatki konsumpcyjne” – powiedział McPhail. Nastąpiło również przesunięcie wydatków konsumpcyjnych z towarów na usługi. Na koniec McPhail omówił, że pomimo trudności związanych z niższymi wydatkami konsumentów i odchodzeniem od produktów materialnych, pracownicy The Home Depot zapewnią mu trwałą przewagę na rynku, a firma jest przekonana, że ​​będzie nadal zwiększać swój udział w rynku w 2023.

Konsumenci przechodzą do zachowań oszczędzających koszty

Dane ankietowe potwierdzają, że nastroje konsumentów zmieniają się w kierunku wolniejszych wydatków w 2023 r. Wyniki pokazały, że 96% ankietowanych konsumentów zamierza przyjąć zachowania oszczędnościowe w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Połowa ankietowanych konsumentów jest bardzo zaniepokojona swoją sytuacją finansową, a 42% spodziewa się znacznego zmniejszenia wydatków we wszystkich kategoriach handlu detalicznego. Badanie wykazało, że konsumenci chętniej przestawią się na tańszą markę danego produktu, a nawet rezygnują z regularnie używanego produktu (42% respondentów). W przypadku artykułów spożywczych, obszaru, w którym konsumenci są najmniej skłonni do cięć, 24% stwierdziło, że planuje zmniejszyć wydatki, w porównaniu z 12% w poprzednim badaniu. Handel markami należącymi do sklepów to jednokierunkowy sposób, w jaki konsumenci mogą zaoszczędzić pieniądze. PwC Luty 2023 Global Consumer Insights Pulse Survey obejmuje 9,180 konsumentów z 25 terytoriów.

Walmart i Home Depot niedawno ogłosiły wyniki za czwarty kwartał i cały rok. Amazon, drugi co do wielkości detalista, podał roczne wyniki na początku tego miesiąca, podczas gdy dwaj pozostali czołowi detaliści, Costco i KrogerKR
, poinformuje w przyszłym miesiącu. Wszystkie wskaźniki odzwierciedlają te same nastroje — spowolnienie wydatków na 2023 r.