Obecne warunki rynkowe najlepiej opisać jako „niepewne”. Inflacja była niższa w październikowym druku, ale pozostaje uparcie wysoka, podczas gdy reaktywna polityka Fed w zakresie stóp procentowych podnosi cenę kapitału, ale jeszcze nie ograniczyła działalności detalicznej ani innej działalności zakupowej – ani inflacji. Inne przeszkody obejmują ciągłe wąskie gardła w globalnych łańcuchach dostaw, pogarszane przez powtarzające się polityki blokowania COVID-XNUMX w Chinach oraz trwającą rosyjską wojnę na Ukrainie.
Czy zatem inwestorzy powinni trzymać się postawy defensywnej? Nie według Ari Walda, szefa analizy technicznej w Oppenheimer. Wald uważa, że inwestorzy powinni zrezygnować z oczywistej strategii defensywnej i skierować się w stronę akcji ofensywnych.
„Jako inwestorzy momentum zdajemy sobie sprawę, że ofensywne akcje z niskimi wynikami, w tym przypadku akcje wzrostowe, prawdopodobnie będą licytowane wyżej, gdy rozwinie się ostateczna ucieczka z rynku. To prowadzi nas do wniosku, że większym ryzykiem dla naszego portfela jest to, że nasza ekspozycja nie jest wystarczająco optymistyczna. Uważamy, że posiadanie stosunkowo silnych akcji, które pasują do naszej dyscypliny, w branżach o niskim impecie powinno pomóc zrównoważyć to ryzyko” – wyjaśnił Wald.
Więc, wystarczająco uparty, czy nie, oto jest pytanie. Najlepsi analitycy giełdowi Oppenheimera zajmują solidnie bycze pozycje na trzech interesujących akcjach, przewidując dwucyfrowy potencjał wzrostowy pomimo trudnych wskaźników ekonomicznych. Przeprowadziliśmy te nazwiska Baza danych TipRanks aby zobaczyć, co mają do powiedzenia na ich temat inni analitycy z Wall Street. Przyjrzyjmy się bliżej.
Technologie ławic (SHLS)
Zaczniemy od Shoals Technologies, firmy zajmującej się bilansowaniem elektrycznym systemów (EBOS). Są to istotne składniki produktów energii słonecznej; puszki połączeniowe, puszki rozgałęźne, puszki rozgałęźne, bezpieczniki liniowe, stelaże, przewody PV, wiązki kablowe, rekombinatory, bezprzewodowe systemy monitoringu umożliwiające budowę i podłączenie instalacji fotowoltaicznych. Shoals ma 20 patentów w tej technologii i ponad 40 gigawatów mocy w budowie, na kontrakcie lub w eksploatacji, co czyni firmę największym na świecie dostawcą EBOS.
Połączenie bodźców społecznych i politycznych, które napędzają energię słoneczną, popchnęło Shoals do rekordowego poziomu przychodów. Firma odnotowała 52% wzrost przychodów rok do roku w 3Q22, do 90.8 mln USD. Było to spowodowane wzrostem przychodów z rozwiązań systemowych o 80% r/r, które osiągnęły 69.5 mld USD i stanowiły 77% łącznych przychodów.
Zyski również osiągnęły rekordowy poziom w trzecim kwartale. Skorygowany zysk netto wyniósł 16.6 mln USD, czyli o 43% więcej niż rok wcześniej, a skorygowany EPS wyniósł 10 centów na rozwodnioną akcję – o 42% więcej niż 7 centów odnotowanych w 3Q21. Wysokie przychody i zyski firmy znalazły wsparcie w solidnym zestawieniu zaległych i przyznanych zamówień, które odzwierciedlają przyszłe zobowiązania do pracy. Kategorie te razem wzrosły o 74% r/r, osiągając rekordowy poziom 471.2 mln USD.
Wśród fanów jest Oppenheimer Colin rusch, który jest pod wrażeniem zdolności Shoals do osiągania przychodów. Pięciogwiazdkowy analityk pisze: „Ponieważ SHLS publikuje dobre dane we wszystkich dziedzinach, w tym wzrost liczby nagród i rezerwacji o 5 mln USD w kwartale, wierzymy, że inwestorzy będą coraz bardziej pewni trajektorii wzrostu SHLS. Wierzymy, że wartość skróconych terminów budowy i oszczędności wykwalifikowanej siły roboczej napędzają ponadprzeciętny wzrost, uzupełniając środowisko silnego popytu na energię słoneczną, w którym wyższe ceny energii elektrycznej przewyższają koszty wynikające z inflacji i wyższych stóp procentowych”.
„Oczekujemy, że rezerwacje/nagrody przyspieszą do końca roku do 2023 r., ponieważ większa liczba klientów zapoznaje się z tymi produktami. Pozostajemy optymistycznie nastawieni do akcji SHLS” – podsumował Rusch.
Ujmując te komentarze w wymierne terminy, Rusch przyznaje SHLS rekomendację Outperformance (tj. Kupuj) oraz cenę docelową w wysokości 41 USD, co oznacza około 35% wzrost w nadchodzących miesiącach. (Aby obejrzeć historię Ruscha, kliknij tutaj)
Zwracając się do reszty ulicy, zdania są podzielone niemal po równo. Przy 4 zakupach, 4 wstrzymaniach i 1 sprzedaży w ciągu ostatnich trzech miesięcy, na ulicy mówi się, że SHLS jest umiarkowanym zakupem. (Zobacz prognozę akcji SHLS na TipRanks)
Strona główna Depot, Inc. (HD)
Drugim wyborem Oppenheimera jest jedna z najbardziej rozpoznawalnych nazw w handlu detalicznym, Home Depot. Ta firma jest światowym liderem w dziedzinie majsterkowania lub supermarketów w niszowych sklepach detalicznych i zaspokaja potrzeby majsterkowiczów, a także dużych i małych wykonawców oraz zwykłych właścicieli domów z listą małych projektów.
Na początku tego miesiąca firma podała solidne wyniki za 3Q22. Górna linia wzrosła o 5.6% rok do roku, czyli o 2.1 miliarda dolarów, osiągając łącznie 38.9 miliarda dolarów. Na całym świecie sprzedaż kompozytów wzrosła o 4.3%, podczas gdy na rynku amerykańskim wzrosła o 4.5%. Wynik ten osiągnięto pomimo presji ze strony uporczywie wysokiej inflacji i pomimo wyższych stóp procentowych utrudniających dostęp konsumentów do kredytów.
Pozytywne wyniki sprzedaży znalazły wsparcie wśród majsterkowiczów, a także profesjonalnych budowniczych i wykonawców. Klienci profesjonalni, według źródeł HD, zgłaszali solidne zaległości wspierające ich zakupy biznesowe.
Wraz ze wzrostem przychodów Home Depot odnotował wzrost zysków. Zysk netto wzrósł rok do roku z 4.1 mld USD do 4.3 mld USD; w przeliczeniu na akcję wzrost wyniósł 8%, z 3.92 USD na rozwodnioną akcję do 4.24 USD.
Wraz z wynikami kwartalnymi Home Depot ogłosił również ostatnią wypłatę dywidendy za trzeci kwartał w wysokości 3 USD za akcję zwykłą. Ta płatność ma zostać uruchomiona 1.90 grudnia i będzie czwartą płatnością na tym poziomie. Przy rocznej stopie 15 USD dywidenda daje 1.90%, nieco powyżej średniej rynkowej. Home Depot utrzymuje wiarygodną wypłatę dywidendy od 2.4 roku.
Oppenheimera Briana Nagela, 5-gwiazdkowy analityk i ekspert w sektorze detalicznym majsterkowania, jest optymistycznie nastawiony do perspektyw firmy, biorąc pod uwagę jej wiodącą pozycję w niszy.
„Patrzymy na oznaki trwałej sprzedaży i siły zysku w HD jako świadectwo sprawności operacyjnej firmy i pozycjonowania Home Depot na wciąż tętniącym życiem rynku majsterkowania… Naszym zdaniem każde osłabienie gospodarcze będzie coraz bardziej prawdopodobne, że okaże się krótkotrwałe” żywe i płytkie i ustąpią trwałemu, strukturalnie solidnemu tłu dla HD i przestrzeni majsterkowania, zakotwiczonej w korzystnych trendach demograficznych, starzejących się zasobach mieszkaniowych i leżącej u podstaw zdrowej dynamice konsumentów” – skomentował Nagel.
Zgodnie z tym poglądem na siłę HD, Nagel ocenia akcje na lepsze (tj. Kupuj), z ceną docelową 470 USD, co oznacza 12-miesięczny wzrost o ~45%. (Aby obejrzeć historię Nagela, kliknij tutaj)
Z zarejestrowanymi 20 recenzjami analityków, w podziale na 15 zakupów przy 5 wstrzymaniach, akcje Home Depot uzyskały silny zakup od konsensusu analityków. (Zobacz prognozę akcji HD na TipRanks)
Firmy Lowe'a (LOW)
Ostatni, ale nie mniej ważny jest główny konkurent Home Depot w obszarze wielkopowierzchniowej sprzedaży detalicznej majsterkowania, Lowe's. Lowe's jest drugą co do wielkości firmą w branży majsterkowania w Stanach Zjednoczonych, aw ostatnim roku firma podjęła szereg działań mających na celu poprawę podstaw sprzedaży detalicznej. Dyrektor generalny Marvin Ellison, który przejął stery w 2018 r., zaangażował się w praktyczne podejście, koncentrując się na poprawie obsługi klienta, merchandisingu i zaopatrywaniu – jednocześnie realizując szereg środków mających na celu redukcję kosztów, w tym masowe zwolnienia i zamykanie nierentownych lokalizacje.
W ostatnich latach występ Lowe'a pokazał wyniki inicjatyw Ellisona. Firma konsekwentnie wykazywała wzrost rok do roku, zarówno w górnej, jak i dolnej linii. W najnowszym raporcie kwartalnym za III kwartał Lowe's osiągnął przychody w wysokości 3 mld USD, w porównaniu z 23.5 mld USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku, przy skorygowanym rozwodnionym EPS w wysokości 22.9 USD – wzrost o ponad 3.27% r/r.
Lowe's wypłaca również regularną dywidendę. Najnowsza deklaracja dotyczy wypłaty 1.05 dolara za akcję zwykłą, która ma wyjść 8 lutego przyszłego roku. Przy takim tempie dywidenda wynosi rocznie 4.20 USD i daje 2%, czyli prawie dokładnie tyle, ile wynosi średnia rynkowa. Lowe's utrzymuje wiarygodną historię dywidend sięgającą 1980 roku.
Ponownie skonsultujemy się z ekspertem branżowym Brianem Nagelem, którego stanowisko w sprawie Lowe's jest niezwykle podobne do jego stanowiska w sprawie HD; Najwyraźniej Nagel uważa, że powierzchnia handlowa dla majsterkowiczów jest wystarczająco duża, aby pomieścić dwóch gigantów.
„Bardzo przychylnie patrzymy na ostatnie trendy w LOW i wierzymy, że utrzymująca się sprzedaż i siła zysku oraz wzrosty sieci odzwierciedlają dobre wykorzystanie przez kierownictwo nadal dobrej sytuacji w zakresie ulepszania domów i znaczących wysiłków w zakresie repozycjonowania wewnętrznego, które podjęto w ciągu ostatnich kilku lat. Jak wskazano we wcześniejszych raportach, chociaż utrzymuje się ryzyko dla LOW i sektora majsterkowania, coraz częściej postrzegamy obawy rynku dotyczące zbliżającego się znaczącego pogorszenia trendów jako zbyt pesymistyczne” – zauważył Nagel.
Idąc dalej, Nagel przyznaje NISKIM akcjom rekomendację Lepsze wyniki (tj. Kupuj) wraz z ceną docelową 300 USD. Jeśli cel zostanie osiągnięty, akcje mogą zapewnić potencjalny całkowity zwrot ~40% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
W sumie Lowe's zebrał 18 ostatnich recenzji analityków; obejmują one 11 Kup, 6 Trzymaj i 1 Sprzedaj, dla konsensusu Umiarkowany Kupuj. (Zobacz NISKI prognozę akcji na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html