Po trzech miesiącach wysoce niestabilnych transakcji, w których S&P 500 spadł do 3,600, wzrósł do 4,300 i spadł z powrotem do 3,900, inwestorom można wybaczyć, że poczuli się trochę biczowo. Pytanie, które wymaga jednak odpowiedzi, brzmi: dokąd pójdą rynki?
Strateg Morgan Stanley Andrew Slimmon uważa, że inwestorzy nie powinni się zbytnio przejmować przypadkiem niedźwiedzia. Gorsze niż oczekiwano dane o inflacji za sierpień mogły w tym tygodniu popchnąć rynki do załamania, ale zdaniem Slimmona S&P powinien wykazać ożywienie do końca roku i zakończyć się blisko miejsca, w którym się rozpoczął, blisko 4,700. Oznaczałoby to wzrost o 17% w stosunku do obecnych poziomów.
„Pozycjonowanie jest jednakowo niedźwiedzie. Podejrzewam, że w pewnym momencie w czwartym kwartale nastąpi to odwrócenie, pchając [S&P 4] wyżej pod koniec roku, a nie niżej” – zauważył Slimmon.
Slimmon opiera swoje przekonanie na dowodach, że inflacja zaczyna spadać po osiągnięciu szczytu w lipcu. „Nie spada bardzo szybko, ale spada” – powiedział Slimmon.
Mając to na uwadze, chcieliśmy przyjrzeć się bliżej dwóm akcjom, które uzyskały aprobatę Morgan Stanley, a firma przewiduje potencjał wzrostu o ponad 30% dla każdej z nich. Za pomocą Baza danych TipRanks, dowiedzieliśmy się, że reszta Street również jest na pokładzie, ponieważ oba uzyskały konsensusową ocenę „Zdecyduj kup”.
Holdingi Alphatec (ATEC)
Zaczniemy od technologii medycznej. Alphatec Holdings jest właścicielem trzech spółek zależnych, które między sobą wprowadzają dramatyczne zmiany w dziedzinie chirurgii kręgosłupa. Firma wprowadza na rynek serię urządzeń medycznych, które wprowadzają nowe podejście do chirurgii kręgosłupa, od szyi po kręgi miedniczne. Celem firmy jest stworzenie podejścia chirurgicznego z wyróżnieniem klinicznym, które sprawi, że Alphatec stanie się „Standardowym nosicielem kręgosłupa”.
Nowe metody chirurgiczne mogą otworzyć nowe perspektywy dla dobrze pozycjonowanej firmy z branży medycznej, a ostatnie wyniki finansowe Alphatec to potwierdzają. W drugim kwartale tego roku Alphatec osiągnął najwyższy poziom 84 milionów dolarów. To o 35% więcej niż w poprzednim kwartale.
Jeśli chodzi o zyski, Alphatec odnotowuje stałe straty, które pogłębiły się od 2020 r. do 2021 r. Jednak strata netto w 2 kw. 22 w wysokości 36 mln USD stanowiła umiar w porównaniu z ostatnimi kwartałami. Ponadto firma zgłosiła posiadanie środków pieniężnych w wysokości 107 milionów dolarów w porównaniu z kosztami operacyjnymi w wysokości 91 milionów dolarów.
Patrząc w przyszłość, Alphatec spodziewa się rocznego przychodu w wysokości 325 mln USD w 2022 r. Liczba ta stanowiłaby 34% wzrostu rok do roku.
Wydaje się, że chodzi tu o silny wzrost, jak twierdzi analityk Morgan Stanley Drew Ranieri zwraca uwagę.
„W ciągu ostatnich 10 kwartałów firma osiągnęła średni kwartalny wzrost przychodów organicznych o prawie 40%, w porównaniu z 9% medianą dla rówieśników z gatunku pure play spine. W przeciwieństwie do większych konkurentów, naszym zdaniem rozwój komercyjny Alphatec nie jest związany ze wzrostem rynku. Z dzisiejszym udziałem około 2.5%, Alphatec ma przed sobą znaczącą drogę startową, aby zapewnić zrównoważony dwucyfrowy wzrost przychodów. Zakładamy, że Alphatec podwoi swój udział w rynku do prawie 6% do 26 roku, przy całkowitych przychodach firmy wynoszących 673 mln USD, co oznacza około 20% CAGR w latach 2022-2026e” – zaopiniował Ranieri.
„Akcje i spółki z grupy Alphatec znacznie się zawęziły, ponieważ narracja dotycząca zwrotu została usunięta z ryzyka, a inwestorzy lepiej docenili wieloaspektową historię wzrostu; jednak akcje Alphatec wyglądają obecnie na niedoceniane w porównaniu z rówieśnikami” – podsumował analityk.
W tym celu Ranieri ustala nadwagę (tj. Kupuj) dla akcji ATEC wraz z ceną docelową 13 USD, która pokazuje potencjał wzrostu o 47% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Ranieri, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, można śmiało powiedzieć, że Street zgadza się z tym upartym poglądem na Alphatec. Akcje mają 5 ostatnich recenzji analityków, które dzielą się na 4 kupna i 1 trzymaj dla konsensusu silnego kupna. Średnia cena docelowa akcji ATEC, 12.90 USD, jest praktycznie taka sama jak cena Ranieri. (Zobacz prognozę akcji ATEC na TipRanks)
Holdingi Bill.com (BILL)
Pozostańmy przy technologii, ale przejdźmy do fintechu. Bill.com Holdings jest dostawcą oprogramowania, oferującym rozwiązania oparte na chmurze dla małych firm do rozwiązywania problemów księgowych i formalności. Oprogramowanie firmy pozwala użytkownikom uprościć, zdigitalizować i zautomatyzować procesy finansowe back-office, aby uzyskać dużą ogólną wydajność codziennych operacji. Produkty BILL mogą być używane do rozliczeń, fakturowania, dokonywania i otrzymywania płatności oraz innych czasochłonnych zadań księgowych.
Docelowymi klientami firmy są małe i średnie firmy, a BILL jest popularny wśród małych przedsiębiorców. Firma zakończyła rok obrotowy 2022 30 czerwca, a spojrzenie na wyniki za IV kwartał i cały rok pokazuje skalę jej popularności i wzrostu. W czwartym kwartale fiskalnym firma mogła pochwalić się około 4 400,000 klientów biznesowych i przekroczyła 200 milionów dolarów kwartalnych przychodów. Rok do roku, górna linia wzrosła o imponujące 156%, z 78.3 miliona dolarów w poprzednim okresie.
Podobnie jak wiele firm technologicznych i/lub programistycznych, BILL ma tendencję do generowania straty netto – ale strata netto w czwartym kwartale fiskalnym wyniosła zaledwie 4 miliona dolarów w porównaniu do 3.3 miliona dolarów rok wcześniej. Na podstawie EPS strata wyniosła 5.8 centy na akcję rozwodnioną, mniej niż połowę z 3 centów odnotowanych w fiskalnym czwartym kwartale 7 roku.
Mimo, że przychody BILLA gwałtownie rosną, akcje w tym roku radziły sobie gorzej. Akcje BILL spadły o 36% od początku roku, w porównaniu do 18% od początku roku straty na indeksie S&P 500.
Spadający kurs akcji uderza w Morgan Stanley Keith Weissa, pięciogwiazdkowy analityk, jako szansę. Rozpoczął swoją relację na temat BILL z kilkoma pochwalnymi komentarzami, pisząc: „Przekonująca propozycja wartości, zróżnicowana strategia wejścia na rynek poprzez sprzedaż bezpośrednią, partnerstwa księgowe i partnerów instytucji finansowych, wspierająca +5% CAGR przychodów (CY65-CY21E) , drugi najszybszy w naszym zasięgu, a solidne osiągnięcia w zakresie realizacji tworzą korzystne ryzyko/nagrodę dla BILL”.
Weiss umieszcza tutaj ocenę Overweight (tj. Kupuj) i ustala cenę docelową na 220 USD, co oznacza roczny potencjał zysku na poziomie ~38%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Weissa, kliknij tutaj)
Technologia i oprogramowanie zazwyczaj uzyskują więcej niż udział w zainteresowaniu Wall Street, a BILL nie jest wyjątkiem. Akcje mają 21 ostatnich recenzji analityków w aktach, w tym 19 transakcji kupna przeciwko zaledwie 2 utrzymywaniom, dla konsensusu silnego zakupu. Akcje są sprzedawane za 158.84 USD, a średnia cena docelowa 208.35 USD sugeruje wzrost o 31% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji BILL na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/wait-end-rally-says-morgan-000454897.html