Indeks VIX może wrócić do maja o 175% do poziomu 50 USD

Indeks zmienności CBOE (VIX) spadła poniżej 20 USD, nawet po dobrych danych ekonomicznych w USA. Spadł do 18 USD, gdy krzywa rentowności odwróciła się do najniższego punktu od dziesięcioleci. Uważnie obserwowany indeks spadł o ponad 47% od najwyższego punktu z września ubiegłego roku.

50 Cent zakłada, że ​​VIX może wzrosnąć

Indeks VIX jest jednym z najpopularniejszych instrumentów finansowych na Wall Street. Opracowany przez CBOE i Goldman Sachs indeks jest postrzegany jako najdokładniejszy miernik zmienności na rynku. W większości okresów ma odwrotną zależność od akcji i kryptowalut.

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Dane na rynkach opcji pokazują, że handlowiec opcjami znany jako 50 Cent postawił zakłady, że indeks VIX skoczy do 50 USD w nadchodzących miesiącach. Jeśli to prawda, oznacza to, że indeks musi wzrosnąć o ponad 175% w stosunku do obecnego poziomu.

Handel 50 Cent jest stosunkowo prosty. Zapłacił 50 centów za 100,000 50 kontraktów telefonicznych, które szacuje się na około 2.6 milionów dolarów. W środę trader umieścił kolejną transakcję o wartości około XNUMX miliona dolarów. Dlatego, jeśli jest dokładny, trader zarobi miliony dolarów do maja, kiedy opcje wygasną.

Krzywa dochodowości się odwróciła

Głównym katalizatorem potencjalnego skoku zmienności jest spodziewana recesja. Jak pokazano poniżej, krzywa rentowności odwróciła się do najniższego punktu od lat 1980. Oznacza to, że obligacje i banknoty krótkoterminowe przynoszą lepsze zyski niż obligacje o dłuższym terminie zapadalności. 

W większości okresów odwrócona krzywa dochodowości zwykle ma miejsce przed recesją. Ze względu na głębokość tej inwersji recesja może być poważniejsza. Ostatni Wiadomości z USA pokazują, że gospodarka ma się dobrze, co może skłonić Fed do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej.

Innym powodem, dla którego warto postawić na zmienność, jest to, że wydaje się, że inwestorzy detaliczni powrócili. Napływy detaliczne do funduszy amerykańskich wzrosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W tym samym czasie, kryptowaluta ceny wzrosły, a Bitcoin liczy na 25,000 XNUMX $. 

Jednak handel wiąże się z ryzykiem technicznym. Na poniższym wykresie widzimy, że 29 listopada indeks VIX utworzył krzyż śmierci. W analizie działań cenowych krzyż ten jest zwykle znakiem spadkowym. Przekroczył również kluczowe poziomy wsparcia na poziomie 19.15 USD i 18.49 USD, najniższe punkty w kwietniu i sierpniu 2022 r. Istnieje zatem prawdopodobieństwo, że w najbliższym czasie indeks będzie kontynuował spadki.