Vista przejmuje Duck Creek w ramach zakupu za gotówkę

Kluczowe dania na wynos

• Vista Equity Partners to prywatna firma inwestycyjna skoncentrowana na technologii.
• Duck Creek to firma zajmująca się oprogramowaniem ubezpieczeniowym, która weszła na giełdę w 2020 roku, ale od tego czasu jej akcje znacznie spadły.
• Firmy ogłosiły umowę, w ramach której Vista Equity Partners przejmie Duck Creek na własność prywatną, płacąc prawie 50% premii za akcje spółki.

Prywatne firmy były ostatnio tematem wiadomości, głównie z powodu zakupu Twittera przez Elona Muska. Innym niedawnym przypadkiem, w którym biznes stał się prywatny, jest Duck Creek, firma zajmująca się oprogramowaniem ubezpieczeniowym z siedzibą w Bostonie.

Firma inwestycyjna Vista Equity Partners ogłosiła, że ​​przejmie spółkę za gotówkę i przejmie ją na własność prywatną. Tego rodzaju przejęcia stanowią okazję dla inwestorów i wskazują, dokąd według głównych graczy zmierza rynek.

Oto, co musisz wiedzieć i jak Q.ai może pomóc.

Tło

Firma Duck Creek Technologies została założona w 2000 roku. Koncentruje się na dostarczaniu oprogramowania i narzędzi technologicznych dla sektor ubezpieczeń.

Firma weszła na giełdę w 2020 roku, notując cenę 40 USD za akcję przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 5 miliardów USD. W ciągu następnego roku cena jego akcji rosła, aż została wyceniona na 7 miliardów dolarów. Jednak doświadczyła pogorszenia koniunktury, a jej akcje spadły do ​​​​13 USD za akcję przy wycenie poniżej 2 miliardów USD na dzień 6 stycznia 2022 r.

Vista Equity Partners to firma inwestycyjna, która również została założona w 2000 roku. Posiada biura w Austin w Teksasie, Nowym Jorku i San Francisco i koncentruje się na inwestycjach w branży technologicznej. Firma zarządza aktywami o wartości ponad 95 miliardów dolarów.

Co się dzieje?

9 stycznia 2023 r. Obie firmy ogłosiły umowę, w ramach której Vista Equity Partners przejmie Duck Creek za 19 USD za akcję, wyceniając firmę na 2.6 mld USD. Oferta stanowiła ponad 46% premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji w poprzedni piątek.

Vista planuje przejąć firmę Duck Creek jako prywatną po przejęciu firmy, zgodnie ze schematem, z którego korzystała w poprzednim przypadku inwestycje w spółki technologiczne.

W ogłoszeniu dyrektor generalny Duck Creek, Michael Jackowski, stwierdził: „Ta transakcja jest świadectwem wartości platformy Duck Creek, sukcesu naszej strategii i siły naszego niesamowitego zespołu. Po przemyślanym i przemyślanym procesie zarząd zatwierdził tę transakcję, która zapewnia wspaniały wynik dla akcjonariuszy Duck Creek”.

tryqInformacje o nowym zestawie technicznym | Q.ai – firma Forbesa

Kontynuował: „Duck Creek jest dumny z tego, że był pionierem opartych na chmurze systemów o znaczeniu krytycznym dla branży ubezpieczeń majątkowych i osobowych, aby zapewnić najlepszą w swojej klasie obsługę klienta. Cieszymy się, że możemy wejść w kolejny rozdział Duck Creek we współpracy z Vista Equity Partners, aby nadal wspierać przenoszenie ubezpieczycieli majątkowych i osobowych do chmury”.

Chociaż zarząd zatwierdził transakcję, musi ona przejść jeszcze kilka etapów, w tym zatwierdzenie przez akcjonariuszy i zezwolenie antymonopolowe. Jeśli transakcja zostanie w pełni zatwierdzona, firmy spodziewają się jej realizacji w drugim kwartale roku.

Umowa daje również Duck Creek czas do 7 lutego 2023 r. na rozejrzenie się i pozyskanie ofert przejęcia od innych firm inwestycyjnych.

Co się dzieje, gdy firma staje się prywatna?

W ramach przejęcia Duck Creek, Vista zamierza przejąć firmę jako prywatną. Oznacza to, że jej akcje nie będą już przedmiotem obrotu na otwartym rynku dla inwestorów do kupna i sprzedaży.

Prywatyzacja jest popularną strategią dużych inwestorów z kilku powodów.

Na przykład daje nowym właścicielom większą kontrolę nad firmą. Menedżerowie mogą skupić się na prowadzeniu i rozwijaniu firmy bez uspokojenia akcjonariuszy. W grupach takich jak SEC mogą również obowiązywać mniej rygorystyczne wymagania dotyczące sprawozdawczości i składania dokumentów, co zmniejsza koszty ogólne.

Prywatne firmy mają też większą prywatność niż publiczne. Firmy, które opracowują nowe technologie lub najnowocześniejsze produkty, mogą woleć to od upublicznienia i konieczności ujawnienia niektórych szczegółów tego, nad czym pracują.

Zazwyczaj, gdy inwestor chce przejąć firmę na własność, oferuje zakup udziałów w spółce z premią. Dlatego np. Elon Musk kupił Twittera akcji po 54.20 USD za akcję, podczas gdy cena była niższa niż 50 USD. Jest to również powód, dla którego Vista płaci 19 dolarów za akcję Duck Creek, podczas gdy tydzień wcześniej firma kosztowała 13 dolarów.

Jeśli zarząd i akcjonariusze zgodzą się na transakcję, akcjonariusze otrzymają uzgodnioną cenę za swoje udziały w spółce. Następnie nowy właściciel usunie go z giełdy publicznej.

Dla firm inwestycyjnych prywatyzacja ma sens, gdy uważają, że szerszy rynek zaniża wartość firmy lub że ich wpływ i własność firmy mogą pomóc w jej rozwoju. Akcjonariusze często zatwierdzają oferty przejęcia prywatyzacyjnego, ponieważ premia zazwyczaj stanowi znaczny zwrot z ich inwestycji.

Ogólnie rzecz biorąc, firmy inwestycyjne, które przejęły przedsiębiorstwa prywatnie, mają średnio- i długoterminowy plan przywrócenia zysku firmie. Mogą połączyć przejęcie z inną posiadaną przez siebie firmą, sprzedać ją innej prywatnej firmie inwestycyjnej, a nawet weź to publicznie ponownie w przyszłości.

Co to oznacza dla inwestorów

Po ogłoszeniu przejęcia udziały w przejmowanej firmie na ogół wzrosną do zgłoszonej ceny nabycia. Akcje mogą być notowane nieco poniżej tej ceny, w zależności od pewności inwestorów co do tego, czy transakcja dojdzie do skutku.

Po ogłoszeniu, akcje Duck Creek podskoczyły do ​​19 USD za akcję i od tego czasu nie zmieniły się o więcej niż 10 centów w żadnym kierunku, co pokazuje zaufanie inwestorów do sfinalizowania transakcji.

Zainteresowani inwestorzy mogą rozważyć zakup akcji, gdy spadną poniżej 19 USD, ale jest mało prawdopodobne, aby zyski były tego warte.

Inwestorzy, którzy chcą skorzystać ze znacznych zysków, które pojawiają się, gdy firma zostaje przejęta i staje się prywatna, mogą zamiast tego kupować udziały w firmach, które ich zdaniem są powszechnie niedoceniane i przemawiają do prywatnych firm inwestycyjnych.

Bottom line

Firmy stają się prywatne każdego dnia. Ze względu na związane z tym premie może to być ekscytujący czas dla inwestorów, którzy mają szczęście posiadać akcje tych spółek. Jednak wiedzieć, które firmy mają zostać przejęte, jest niezwykle trudne.

Jeśli wybór tych firm wydaje się zbyt trudny, rozważ zainwestowanie w Q.ai. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie łączy je w poręczne Zestawy inwestycyjne które sprawiają, że inwestowanie jest proste i strategiczne.

Co najlepsze, możesz aktywować Ochrona portfela w dowolnym momencie, aby chronić swoje zyski i zmniejszyć straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.