Ze wszystkich wyborów, których musi dokonać inwestor, alokacja aktywów może być najważniejsza. Decyzja o tym, jak podzielić zainwestowane pieniądze między różne klasy aktywów, wymaga jasności celu i zrozumienia zalet i wad każdej kategorii. Od lat jednym z najbardziej klasycznych modeli alokacji aktywów jest portfel 60/40, w którym 60% Twoich aktywów trafia do akcji, a 40% do obligacji. W 2022 roku ten typ portfela został poważnie pobity, co skłoniło wielu do zastanowienia się, czy dni sałatkowe portfela 60/40 były oficjalnie w lusterku wstecznym. Firma zarządzająca aktywami Vanguard uważa jednak, że klasyczna strategia może jednak mieć trochę życia.
Aby uzyskać pomoc w ustaleniu własnej strategii alokacji aktywów, rozważ współpracę z doradcą finansowym.
Podstawy portfela 60/40
Portfel 60/40 jest dość łatwy do zrozumienia, ponieważ liczby są już w nazwie – inwestujesz 60% swoich aktywów w akcje, takie jak akcje, a pozostałe 40% w papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak obligacje.
Jedną z implementacji portfela 60/40 jest umieszczenie 60% twoich pieniędzy w spółkach z S&P 500 i 40% w amerykańskie obligacje skarbowe. Możesz także zbudować globalny portfel 60/40, inwestując w zagraniczne spółki i obligacje.
Istnieje wiele sposobów na zbudowanie tego typu portfela. Możesz inwestować w poszczególne spółki i obligacje, jeśli chcesz, lub możesz po prostu podzielić swoje pieniądze między różne fundusze inwestycyjne i fundusze ETF, które inwestują dla ciebie bufet akcji i obligacji.
Portfel 60/40 w 2022 roku
Jak wspomniano powyżej, rok 2022 był szczególnie trudnym rokiem dla portfela 60/40. Średnia wartość portfela 60/40 spadła o 16%. Warto jednak zauważyć, że nastąpiło to po dekadzie dość dobrych wyników, przy średnim 10-letnim wzroście wynoszącym 6.1%, wliczając ten trudny rok w 2022 roku.
„Ostatnia dekada była dobrą passą dla 60/40”, powiedział w oświadczeniu Todd Schlanger, starszy strateg inwestycyjny w Vanguard. „Jeśli spojrzeć na dziewięć lat przed 2022 r., globalnie zdywersyfikowany portfel odnotował wysoki roczny zwrot w wysokości 8.9%, pomimo niskich stóp procentowych. Na podstawie naszych prognoz było na dobrej drodze do osiągnięcia wyniku na poziomie 92. percentyla. Nawet po uwzględnieniu 2022 r. 10-letni zwrot przebił oczekiwania na poziomie 63 percentyla”.
Perspektywy 60/40 firmy Vanguard
Mimo wszystko Vanguard uważa, że doniesienia o śmierci portfela 60/40 są przesadzone. Wyceny spółek spadły, co oznacza, że jest miejsce na wzrosty.
„Dzięki tym korzystniejszym wycenom, modelowanie Vanguard pokazuje, że perspektywy zwrotu i najgorszy scenariusz ryzyka dla portfela 60/40 uległy znacznej poprawie”, powiedział Ziqi Tan, strateg inwestycyjny Vanguard.
Na koniec 2022 roku Vanguard spodziewa się, że następna dekada wykaże roczny zwrot w wysokości 6.09%. Z kolei na koniec 2021 r. przewidywany na przestrzeni dziesięciu lat wzrost w ujęciu rocznym wyniósł 3.83%.
Bottom Line
Portfel 60/40 radził sobie słabo w 2022 r., przez co wielu uważało, że okres świetności szablonu alokacji aktywów należy już do przeszłości. Jednak Vanguard przewiduje odbicie i silne zyski w ciągu następnej dekady.
Wskazówki dotyczące inwestowania
Doradca finansowy może pomóc w ustaleniu idealnej alokacji aktywów dla Ciebie i Twojej rodziny. Znalezienie doradcy finansowego nie musi być trudne. Bezpłatne narzędzie SmartAsset dopasowuje Cię do maksymalnie trzech sprawdzonych doradców finansowych, którzy obsługują Twój obszar, i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z doradcami, aby zdecydować, który z nich jest odpowiedni dla Ciebie. Jeśli jesteś gotowy, aby znaleźć doradcę, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, zacznij już teraz.
Skorzystaj z kalkulatora inwestycyjnego SmartAsset, aby zorientować się, jak Twoje inwestycje mogą wyglądać w przyszłości.
Źródło zdjęcia: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe
Post Vanguard mówi, że nie należy się poddawać w przypadku portfela 60/40, pojawił się najpierw na blogu SmartAsset.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-says-dont-60-40-200900707.html