Vanguard Group, emitent funduszy giełdowych nr 2, planuje duży nacisk na bezpośrednie indeksowanie, styl inwestowania, który konkuruje bezpośrednio z oferowanymi przez nią funduszami ETF i funduszami inwestycyjnymi.
Emitent ETF, również największa na świecie firma funduszy inwestycyjnych, „dużo zainwestuje” w inwestycje bezpośrednie, powiedział dyrektor generalny Tim Buckley podczas wywiadu na scenie podczas konferencji Exchange ETF w Miami Beach w tym tygodniu.
Bezpośrednie indeksowanie zostało nazwane „zabójcą ETF”, ponieważ pozwala klientom tworzyć repliki indeksów giełdowych i budować konfigurowalne portfele, podcinając część wartości ETF-ów. Jego wielką atrakcyjnością mogą być korzyści, które obniżają rachunki podatkowe: inwestorzy mogą angażować się w zbieranie strat podatkowych, w ramach których straty z inwestycji mogą być wykorzystywane do kompensowania zysków w innych obszarach.
„Korzystanie z indeksowania bezpośredniego przynosi ogromne korzyści podatkowe wielu inwestorom” — powiedział Buckley według Pensions & Investments.
Vanguard, który zarządza 2.01 bln USD 81 funduszy ETF, rozpoczęła przejście na bezpośrednie indeksowanie w październiku 2021 r., kupując Just Invest i jej platformę do bezpośredniego inwestowania o nazwie Kaleidoscope.
Indeksowanie bezpośrednie jest dostępne dla zamożnych inwestorów od lat. Według raportu Cerulli Associates z zeszłego roku, do 2026 r. może wzrosnąć do jednej trzeciej odrębnych rachunków detalicznych, napędzanych przez klientów z aktywami o wartości od 2 do 3 mln USD.
Przy tak wielu swoich funduszach ETF i funduszach inwestycyjnych powiązanych z indeksami, Vanguard z aktywami o wartości 7.2 biliona dolarów może nie wydawać się oczywistą firmą do przyjęcia bezpośredniego indeksowania. Buckley powiedział, że zamiast przyjmować wrogie podejście, Vanguard widzi w tym potencjalne korzyści dla inwestorów.
To posunięcie sugeruje, że bezpośrednie indeksowanie pozostanie i spowoduje większe postępy w branży ETF. W pewnych okolicznościach inwestorzy mogą uznać to za lepsze rozwiązanie inwestycyjne niż nawet fundusze ETF.
„Nie chodzi o zakłócenia ani konkurencję” – powiedział Sumit Roy, starszy analityk ETF.com. „Chodzi o zaoferowanie inwestorom większego wyboru i najlepszego rozwiązania dla ich potrzeb inwestycyjnych”.
Skontaktuj się z Ronem Dayem pod numerem tel [email chroniony]
Polecane historie
Permalink | © Prawa autorskie 2023 ETF.com. Wszelkie prawa zastrzeżone
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html