USD vs prognoza rupii przed danymi o inflacji w USA

Cena USD/INR nadal rosła we wtorek, gdy indeks dolara amerykańskiego (DXY) powrócił przed nadchodzącymi danymi o inflacji konsumenckiej (CPI) w USA. Podskoczył do maksimum 82.42, najwyższego poziomu od 2 marca.

Inflacja konsumencka w USA przed nami 

Cena USD/INR nadal rosła wraz z odbiciem indeksu DXY. Wzrosła o 30 punktów bazowych do 103.46 USD, czyli więcej niż poniedziałkowe minimum na poziomie 103 USD. To odbicie nastąpiło, gdy rynek obligacji odbił się. Rentowność obligacji 10-letnich i 5-letnich wzrosła odpowiednio do 3.5% i 3.6%. 

Rynek obligacji znajdował się pod presją w ciągu ostatnich dwóch dni, ponieważ inwestorzy oceniali kolejne działania Rezerwy Federalnej po upadku Silicon Valley Bank (SVB) i Signature Bank. Niektórzy analitycy, w tym z Goldman Sachs i ING, uważają, że Fed prawdopodobnie zwolni tempo podwyżek stóp procentowych na nadchodzących posiedzeniach. 

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla ceny USD/INR będą nadchodzące dane o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI) w USA zaplanowane na wtorek. Ekonomiści uważają, że główna inflacja konsumencka spadła z 0.5% do 0.4% w ujęciu miesiąc do miesiąca. Spodziewają się również, że CPI spadł z 6.4% do 6.0%, co również będzie wyższe niż cel Fed na poziomie 2.0%. 

Oczekuje się, że inflacja bazowa, która nie obejmuje niestabilnej żywności i produktów energetycznych, wyniesie 0.4% m/m. Oczekuje się, że bazowy CPI w ujęciu r/r spadł z 5.6% do 5.5%. Oczekuje się, że te dane dotyczące inflacji pokażą, że ceny pozostają uporczywie wysokie. 

Dlatego Rezerwa Federalna jest w kropce. Z jednej strony musi kontynuować podwyższanie stóp procentowych, aby utrzymać powolną inflację. Jednak dalsze podwyżki stóp prawdopodobnie doprowadzą do większych napięć w gospodarce. 

Analiza techniczna USD/INR 

Wykres USD/INR od TradingView

Czterogodzinny wykres pokazuje, że cena USD do INR wykazywała silny trend zwyżkowy w ciągu ostatnich kilku dni. To odbicie rozpoczęło się, gdy para spadła do najniższego poziomu 81.56 6 marca.

Para przesunęła się powyżej 50-okresowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) i zbliża się do kluczowego poziomu oporu na 82.50. Ten ostatni był ważnym poziomem, ponieważ był to dekolt formacji podwójnego wierzchołka na poziomie 82.96. Przesunął się również nieco powyżej kluczowego poziomu oporu na 82.28 (maksymalny poziom z 8 marca). 

Dlatego cena USD/INR prawdopodobnie będzie nadal rosnąć, ponieważ kupujący celują w kluczowy poziom 82.51. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie będzie to formacja przerwania i ponownego testu, która spowoduje wznowienie trendu spadkowego i przetestowanie wsparcia na poziomie 81.97.