Rynek nieruchomości po prostu nie może się wyrwać, ponieważ zapasy domów odsprzedaży pozostają na niskim poziomie, a rosnące stopy procentowe utrudniają kupującym uzasadnienie tego skoku.
A teraz możemy dodać bankructwa kredytodawców hipotecznych – i wzrost (i spadek) „hipoteki niekwalifikowane” — na czynniki pogarszające i tak już niepewny rynek.
Ale co tak naprawdę oznacza problem z tymi hipotekami NQM? A co to oznacza dla nietradycyjnych nabywców, którzy próbują zdobyć przyczółek na rynku?
Nie przegap
Bałagan „niewykwalifikowany”?
NQM stosują nietradycyjne metody weryfikacji dochodów i są często stosowane przez osoby o nietypowych scenariuszach dochodów, prowadzące działalność na własny rachunek lub mające problemy z kredytem, które utrudniają uzyskanie kwalifikowanego kredytu hipotecznego
Wcześniej byli reklamowany jako opcja dla kredytobiorców posiadających zdolność kredytową, którzy w inny sposób nie kwalifikują się do tradycyjnych programów pożyczek hipotecznych.
Ale ponieważ First Guaranty Mortgage Corp. i Sprout Mortgage – dwie firmy specjalizujące się w nietradycyjnych pożyczkach, które nie kwalifikują się do wsparcia rządowego – ostatnio osiadły na mieliźnie, eksperci od nieruchomości zaczynają kwestionować ich wartość.
Pierwsza gwarancja złożyła wniosek o ochronę przed upadłością, podczas gdy Sprout Mortgage po prostu zamknęło działalność na początku tego lata.
In dokumenty związane ze zgłoszeniem upadłościLiderzy Pierwszej Gwarancji powiedzieli, że gdy stopy procentowe zaczęły rosnąć, wolumen kredytów spadł i pozostawił firmę z ponad 473 milionami dolarów należnych wierzycielom.
Tymczasem Sprout Mortgage, który w dużej mierze opierał się na NQM, nagle został zamknięty w lipcu.
Czy NQM sygnalizuje kolejne stopienie obudowy? Prawdopodobnie nie
Większość obserwatorów rynku mieszkaniowego uważa, że dzisiejsze warunki – prowadzone przez surowsze zasady udzielania kredytów – oznaczają, że Stany Zjednoczone prawdopodobnie unikną krachu na rynku mieszkaniowym, jak w 2008 roku.
Jednak niepowodzenia wśród pożyczkodawców pozabankowych mogą nadal mieć znaczący wpływ. Udział NQM w całym rynku pierwszych kredytów hipotecznych zaczął ponownie rosnąć: według CoreLogic, firmy zajmującej się analizą danych, specjalizującej się w rynek mieszkaniowy.
Częścią tego, co przyczyniło się do niedawnej popularności NQM, są surowsze zasady udzielania pożyczek przez rząd.
Dzisiejsze NQM są w dużej mierze uważane za bezpieczniejsze niż bardzo ryzykowne pożyczki, które pomogły napędzać krach z 2008 roku.
Mimo to wielu pożyczkodawców NQM zostanie zakwestionowanych, gdy wartości pożyczek zaczną spadać, tak jak wielu z nich teraz Działania Rezerwy Federalnej zmierzające do podniesienia stóp procentowych. Kiedy wartości spadają, pożyczkodawcy pozabankowi nie zawsze mają dostęp do awaryjnego finansowania lub zdywersyfikowanych aktywów, z których mogą korzystać jak więksi pożyczkodawcy bankowi. Banki mogą również polegać na bezpieczniejszych kwalifikowanych pożyczkach, ponieważ uwzględniają one tradycyjną weryfikację dochodów, bardziej rygorystyczne wskaźniki zadłużenia i nie posiadają funkcji takich jak płatności tylko odsetkowe.
Ważne jest, aby pamiętać, że jeśli masz kredyt hipoteczny za pośrednictwem pożyczkodawcy, który jest teraz w stanie upadłości lub zlikwidował, nie oznacza to, że Twój kredyt hipoteczny zniknie.
Zazwyczaj Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) współpracuje z innymi pożyczkodawcami, aby odebrać osierocone kredyty hipoteczne, a proces ten przebiega wystarczająco szybko, aby uniknąć przerw w spłacie pożyczki.
Jeden numer rządzi wszystkimi
Podczas gdy wiele czynników ciągnie na siebie rynek nieruchomości, jeden punkt danych ma największe znaczenie: stopy procentowe.
Laser Fed skupia się na podnoszeniu stóp do fajna inflacja, nie ma powodu, by sądzić, że wpływ na kredyty i szerzej pojęty rynek mieszkaniowy zmniejszy się w najbliższym czasie.
Wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych — średnia 30-letnia stała stawka wciąż powyżej 5% na dzień 24 sierpnia – będzie dyktować, na ile domu mogą sobie pozwolić.
(Dotyczy to również sprzedawców, z których wielu ostatecznie stanie się kupującymi i prawdopodobnie będzie zależało od pożyczek).
Pomiędzy potencjalnym wstrząsem wśród pożyczkodawców pozabankowych, bardziej rygorystycznymi zasadami udzielania pożyczek narzuconymi bankom i wyższymi stopami procentowymi Fed, istnieje wiele powodów do ostrożności ze wszystkich stron:
Kupujący – zwłaszcza ci, którzy wnoszą do oferty tradycyjne pożyczki – będą musieli być dopięci na ostatni guzik. Oprócz upewniając się, że ich kredyt jest w porządku aby sprostać zaostrzającym się standardom udzielania kredytów bankowych, mogą być zmuszeni do rozważenia innych taktyk, takich jak oferty wyższe niż cena wywoławcza sprzedawcy i inne ustępstwa, takie jak rezygnacja z kosztów naprawy w przypadku problemów wykrytych podczas kontroli.
Z drugiej strony sprzedawcy mogą być bardziej zmotywowani przez oferty całogotówkowe, które zazwyczaj przyspieszają proces zamykania, usuwając z obrazu tradycyjne kredyty hipoteczne i rosnące stopy procentowe.
Jeśli chodzi o potencjalnych sprzedawców, mogą rozważyć poczekanie z wystawieniem swoich domów na sprzedaż do następnego ożywienia. Pomimo geograficznych obszarów o rosnących wartościach i wysokim popycie, szerszy ogólnokrajowy trend ochłodzenia może sprawić, że pozostanie na miejscu będzie rozważnym wyborem.
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/us-mortgage-lenders-starting-bankrupt-191500850.html