Siła dolara amerykańskiego i retoryka polityczna wpływają na rynki, przegląd tygodnia

Tydzień w przeglądzie

• Akcje azjatyckie były w tym tygodniu przeważnie niższe, podążając za akcjami amerykańskimi na południe, ponieważ pozytywne zyski z internetu, które rozpoczęły się w tym tygodniu, nie mogły powstrzymać spadku na rynku.
• Alibaba przebił szacunki dotyczące przychodów i dochodu netto, NetEase odnotował mocny wzrost dochodu netto, Vipshop lepszy pod względem dochodu netto, a Baidu zwiększyło swój program wykupu o 5 miliardów dolarów do 2025 roku.
• Akcje JD.com zostały szczególnie mocno dotknięte w tym tygodniu w związku z obawami dotyczącymi wydatków firmy na konkurowanie z rywalem z branży e-commerce, Pinduoduo.
• Po konferencji bezpieczeństwa w Monachium w zeszłym tygodniu nowy minister spraw zagranicznych Qin Gang skomentował, że Chiny mogą pomóc w dążeniu do porozumienia pokojowego na Ukrainie.

Najważniejsze wiadomości

Akcje azjatyckie zakończyły słaby tydzień tylko na nieznacznie niższych poziomach. Japonia osiągnęła lepsze wyniki po tym, jak nominowany na gubernatora Banku Japonii Kazuo Ueda powtórzył obecne luźne stanowisko w polityce pieniężnej tego kraju. Dolar amerykański nadal się umacniał, gdy indeks dolara azjatyckiego spadł w nocy o -0.42%, a chiński renminbi (CNY) spadł o -0.51% do 6.96 CNY za dolara z poziomu 31 z 6.75 stycznia.

Retoryka polityczna nie poprawiła nastrojów ze względu na sceptycyzm Zachodu wobec proponowanej roli Chin w mediacji w procesie pokojowym na Ukrainie. Tymczasem Blinken powiedział, że Chiny myślą o pomocy wojskowej dla Rosji, a USA zwiększają obecność wojsk na Tajwanie. Na konferencji ministrów finansów G20 pracownicy Janet Yellen spotkają się ze swoimi chińskimi odpowiednikami, co jest małym pozytywem dla stosunków amerykańsko-chińskich.

Nastroje polityczne i dolar amerykański trzymały inwestorów na uboczu, ponieważ akcje spółek internetowych w Hongkongu radziły sobie gorzej niż ich odpowiedniki notowane w USA. Akcje Hongkongu o największym obrocie pod względem wartości to Tencent, który spadł o -1.85%, Alibaba, który spadł o -5.36%, Meituan, który spadł o -3.38%, Techtronic, który zyskał +4.4%, Baidu, który spadł o -6.01%, Hong Kong Kong Exchanges, które spadły o -2.5%, JD.com, które spadły o -4.75% i NetEase, które spadły o -11.22%.

Analitycy wydawali się nieco zszokowani, podobnie jak ja, wynikami akcji Alibaby i NetEase po przekroczeniu oczekiwań analityków co do zysków za IV kwartał. Istnieją obawy, że plan rabatowy JD.com będzie miał wpływ na gry e-commerce w kontekście powrotu chińskich konsumentów do Internetu.

Indeks Hang Seng spadł o -1.68%, zamykając się nieco powyżej poziomu 20,000 20,010 na poziomie 1 XNUMX, ponieważ inwestorzy z kontynentu byli dużymi nabywcami akcji Hongkongu w wysokości XNUMX miliarda dolarów, ponieważ Tencent był beneficjentem za pośrednictwem Southbound Stock Connect. Po zamknięciu indeks Hang Seng nie ogłosił żadnych nowych zmian w ramach marcowego przywrócenia równowagi.

Rynki kontynentalne były niższe, choć nie tak niskie jak w Hongkongu. Inwestorzy zagraniczni byli sprzedawcami netto akcji z kontynentu z dnia na dzień, ponieważ zagraniczne wzrosty dużych i mega kapitalizacji oraz gry konsumenckie osiągnęły gorsze wyniki od rynku przy niewielkiej liczbie wiadomości lub ich braku. Pamiętaj, że w przyszły weekend rozpoczną się spotkania polityczne w ramach sesji podwójnej, które będą obejmować sformułowanie polityki gospodarczej na 2023 r. W ciągu tygodnia zagraniczni inwestorzy sprzedali akcje kontynentalne o wartości -587 mln USD. Szanghaj i Shenzhen nadal handlują w przedziale z poziomem oporu 3,300 dla tego pierwszego.

Zarobki będą kontynuowane w przyszłym tygodniu dzięki raportom Li Auto w poniedziałek, raportom Weibo i NIO w środę oraz raportom Bilibili w czwartek.

Indeksy Hang Seng i Hang Seng Tech spadły odpowiednio o -1.68% i -3.34% w wyniku wzrostu wolumenu o +13.3% od wczoraj, co stanowi 92% średniej rocznej. Akcje 1 wzrosły, a 79 spadło. Krótkie obroty Zarządu Głównego wzrosły od wczoraj o +419%, co stanowi 46.23% średniej rocznej, ponieważ 93% obrotów stanowiły krótkie obroty. Czynniki wartości przewyższały czynniki wzrostu, ponieważ spółki o dużej kapitalizacji „wygrywały” spółki o małej kapitalizacji. Wszystkie sektory odnotowały spadki, ponieważ dobra konsumpcyjne spadły o -1%, materiały spadły o -17%, a usługi komunikacyjne spadły o -3.85%. Podsektorami, które osiągnęły najlepsze wyniki, były półprzewodniki i usługi konsumenckie. Tymczasem handel detaliczny, media i samochody były jednymi z najgorszych. Wolumeny Stock Connect w kierunku południowym były niewielkie, ponieważ inwestorzy z kontynentu kupili solidne akcje o wartości 3.45 miliarda dolarów, ponieważ Tencent był silnym zakupem netto, Meituan był małym kupnem netto, a Kuaishou był niewielką sprzedażą netto.

Szanghaj, Shenzhen i STAR Board spadły odpowiednio o -0.62%, -0.65% i -0.18% w stosunku do wolumenu, który spadł o -10.53% od wczoraj, co stanowi 80% średniej rocznej. 1 akcje wzrosły, a 1,662 spadło. Czynniki wzrostu i wartości były mieszane, ponieważ spółki o małej kapitalizacji „wygrały lepiej” niż spółki o dużej kapitalizacji. Wszystkie sektory były ujemne, ponieważ dobra konsumpcyjne spadły o -2,914%, artykuły konsumpcyjne podstawowe spadły o -2.14%, a nieruchomości spadły o -2.07%. Podsektory, które osiągnęły najlepsze wyniki, to sprzęt komputerowy, przemysł lotniczy/wojskowy oraz internet. Tymczasem motocykle, edukacja i metale szlachetne były jednymi z najgorszych. Wolumeny Northbound Stock Connect były umiarkowane, ponieważ zagraniczni inwestorzy sprzedali akcje o wartości 1.9 mln USD na kontynencie. CNY spadł o -734% w stosunku do dolara amerykańskiego do 0.48 CNY za dolara, obligacje skarbowe wzrosły, podczas gdy miedź i stal w Szanghaju spadły.

Nadchodzące seminarium internetowe

Dołącz do nas w czwartek, 2 marca o godzinie 11:XNUMX czasu wschodniego na naszym webinarium:

Wykorzystanie zmienności do pracy: wzrost i dochód z połączeń objętych pokryciem ETF

Kliknij tutaj aby się zarejestrować

Główne chińskie narzędzie do śledzenia mobilności w mieście

Występ ostatniej nocy

Kursy wymiany walut, ceny i zyski z ostatniej nocy

• CNY za 6.96 USD wobec 6.91 wczoraj
• CNY za 7.33 EUR wobec 7.31 wczoraj
• Rentowność 1-dniowej obligacji skarbowej 1.62% wobec 1.61% wczoraj
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych 2.91% wobec 2.92% wczoraj
• Rentowność 10-letnich obligacji chińskiego banku rozwoju 3.09% wobec 3.10% wczoraj
• Cena miedzi -0.95% noc
• Cena stali -1.01% z dnia na dzień