Formacja indeksu dolara amerykańskiego (DXY) wskazuje na rychły powrót

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) znajduje się pod silną presją, ponieważ globalni inwestorzy skłaniają się ku ryzyku. Kurs wynosił 101.85, czyli kilka punktów powyżej najniższego poziomu od początku roku wynoszącego 101.55. Indeks spadł o ponad 12% od najwyższego poziomu z 2022 r., podczas gdy VIX cofa się do 20 USD.

Decyzja Fed i dane PCE

Indeks DXY od kilku miesięcy znajduje się w fazie silnej wyprzedaży. Spadek ten przybrał na sile po grudniowym spotkaniu poświęconym polityce pieniężnej, na którym urzędnicy postanowili podnieść stopy procentowe o 0.50%. Jak pisaliśmy tutaj, bank dokonał czterech kolejnych podwyżek stóp o 0.75%.

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Wyprzedaż indeksu nabrała rozpędu po tym, jak Stany Zjednoczone opublikowały słabe dane o inflacji w styczniu. Według BLS główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł w grudniu o 6.5% po wzroście o 7.3% w poprzednim miesiącu. Był to szósty z rzędu miesiąc spadku.

Głównym Forex News w piątek poznamy najnowsze dane PCE z USA. Ekonomiści spodziewają się, że główne dane PCE spadły z 5.5% w listopadzie do 4.6% w grudniu. Oczekuje się również, że Core PCE będzie stopniowo spadać w ciągu miesiąca. 

Liczby te, w połączeniu z innymi wskaźnikami wyprzedzającymi, pokazują, że Fed prawdopodobnie ponownie podniesie stopy procentowe w przyszłym tygodniu o 0.50%. Wskaże to następnie na wolniejsze podwyżki stóp procentowych w nadchodzących miesiącach. Chce użyć siły, aby podnieść rentowności obligacji i obniżyć ceny akcji.

Indeks dolara amerykańskiego również reaguje na opublikowane w czwartek dane o PKB. Według agencji statystycznej gospodarka zwolniła w IV kwartale do 2.9%, co było wolniejszym tempem niż poprzedni wzrost o 4%.

Prognoza indeksu dolara amerykańskiego

Konsensus na Wall Street jest taki, że indeks DXY będzie nadal spadał w nadchodzących tygodniach. Jednak bliższe spojrzenie na wykres 4H daje inny obraz. Wykres pokazuje, że indeks tworzy opadający wzór klina, który pokazałem na czarno. Ten wzorzec zwykle prowadzi do zwyżkowego wybicia, gdy dwie linie zbliżają się do zbiegu. 

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że po decyzji Fed w przyszłym tygodniu kurs odbije i przejdzie do ważnego oporu na 103.57. Kolejnym dowodem na to jest tzw EUR / USD para forex pokazana po prawej stronie, która pokazuje, że utworzyła formację klina wznoszącego. Jest to godne uwagi, ponieważ euro jest największym składnikiem indeksu dolara amerykańskiego.