Wzrost płac w USA nie nadąża za rosnącymi cenami przez 17 kolejnych miesięcy

Na wynos

• Podczas gdy amerykańscy robotnicy zarabiają więcej dolarów na godzinę niż przed pandemią, dzięki inflacji te dolary nie sięgają tak bardzo. Uwzględniając inflację, płace faktycznie spadły w ciągu ostatnich 17 miesięcy.
• Fed aktywnie podnosi stopy procentowe, próbując zwalczyć inflację, ale ta sama polityka może jeszcze bardziej zaszkodzić i tak już niepewnej finansowo sytuacji przeciętnego amerykańskiego pracownika.
• W wyniku podwyżek stóp federalnych zaobserwowaliśmy wzrost oprocentowania pożyczek, co spowodowało, że finansowanie domu lub pojazdu stało się droższe.

17. miesiąc z rzędu realna średnia stawka godzinowa spadła w USA w sierpniu 2022 r. Oznacza to, że pracownicy otrzymują mniej, jeśli weźmie się pod uwagę rosnące koszty wszystkiego, od artykułów luksusowych po artykuły codziennego użytku.

Inflacja musi zmniejszyć się bardziej niż w ostatnich miesiącach, ale ta sama polityka, którą Fed stosuje do walki z inflacją, może w końcu zaszkodzić amerykańskim pracownikom, którzy walczą o utrzymanie rachunków.

Wzrost płac w USA a inflacja

Płace – w większości – technicznie szły w górę w tym okresie, kiedy patrzymy na kwoty w dolarach. W marcu 2021 r. średnia stawka godzinowa w USA wynosiła 30.06 USD. W sierpniu 2022 r. średnia wynosiła 32.36 USD.

Problem w tym, że te podwyżki mają miejsce na tle pokoleniowych poziomów inflacji. Od marca 2021 do sierpnia 2022 inflacja wzrosła o 11.81%. Oznacza to, że jeśli prowadzenie gospodarstwa domowego w marcu zeszłego roku kosztowało Cię 5,000 USD miesięcznie, obecnie pokrycie dokładnie tych samych wydatków kosztowałoby Cię około 5,591 USD – prawie 600 USD więcej.

Tymczasem, jeśli miałeś szczęście utrzymać 40-godzinny tydzień pracy przez cały ten okres i wykorzystać średni wzrost płac, twoje dochody wzrosły tylko o 368 dolarów miesięcznie, pozostawiając cię z deficytem w wysokości około 223 dolarów miesięcznie.

Gdybyś był jednym z wielu Amerykanów, którzy stracili godziny w tym okresie, deficyt jest jeszcze gorszy.

Wpływ mniejszych uznaniowych dochodów

Teoretycznie mniej uznaniowy dochód ma pomóc w obniżeniu inflacji, co jest spowodowane zbyt dużą ilością pieniędzy na rynku w pogoni za zbyt małą ilością dóbr. Jeśli możesz obniżyć uznaniowe dochody ludzi, jest mniej prawdopodobne, że będą dokonywać niepotrzebnych zakupów, co obniży popyt. Najlepiej byłoby, gdyby obniżyło to ceny – lub przynajmniej zapobiegłoby ich dalszemu wzrostowi.

Ale większość Amerykanów już nie ma tego dodatkowego, uznaniowego dochodu. W niedawnej ankiecie Bankrate, 39% amerykańskich pracowników, którzy otrzymali podwyżkę w ubiegłym roku, stwierdziło, że mają trudności z zakupami podstawowych rzeczy, takich jak artykuły spożywcze i inne artykuły gospodarstwa domowego, ponieważ ich wynagrodzenie nie nadąża za tempem inflacji.

W 2021 r. przeciętny pracownik otrzymał podwyżkę o 4.7%. Inflacja za rok kalendarzowy wyniosła 7.1%, co dało im efektywny spadek płac.

Z drugiej strony, ludzie o znaczących uznaniowych dochodach rzeczywiście widzieli podwyżki płac, które przewyższają inflację. Prezesi otrzymali podwyżki płac o 18.2% od 2020 do 2021 r. – ligi wyprzedzające inflację.

Niezależnie od tego, kto ma dostęp do uznaniowego dochodu, próby Rezerwy Federalnej w walce z inflacją mogą wyrządzić poważne szkody przeciętnemu amerykańskiemu pracownikowi, który i tak nie ma dostępu do wystarczającego kapitału, aby nadążyć.

Skurcze na rynku pracy mogą zmniejszyć siłę przetargową pracowników w negocjacjach płacowych, a wynikające z tego konsekwencje ekonomiczne mogą skłonić korporacje do dalszego ograniczania inwestycji w siłę roboczą.

Fed próbuje obniżyć inflację poprzez podniesienie stóp procentowych i planuje: nadal to robić do roku 2023. Podwyżka stóp procentowych ma zmniejszyć dochody uznaniowe, a tym samym obniżyć inflację.

Stopy oszczędności

Kiedy Fed podnosi stopy procentowe, widzimy tendencję do wzrostu RRSO produktów oszczędnościowych. Podczas gdy banki prawie zawsze podnoszą stopy oszczędności w wolniejszym tempie niż podnoszą stopy oprocentowania pożyczek, w 2022 r. nastąpiło szczególnie wyraźne opóźnienie.

W rzeczywistości, od września 2022 r. RRSO oferowane na kontach oszczędnościowych nadal nie nadąża za podwyżkami stóp procentowych Fed, które rozpoczęły się w marcu. W tym miesiącu odnotowali jednak swój największy wzrost, z najwyższą ofertą na rynku podskakującą do 3.00% RRSO.

Stopa funduszy federalnych – stopa, po której banki pożyczają pieniądze w zamian za własne rezerwy utrzymywane w Fed – wynosi obecnie 3.00-3.25%. Najlepiej byłoby, gdyby banki wypłacały więcej niż w RRSO. Z pewnością pobierają od długów więcej niż stopa Fed.

Ale na razie nie wypłacają na konta oszczędnościowe proporcjonalnie do podwyżek stóp. RRSO wzrosły, ale pozostają poniżej stopy funduszy federalnych, zmniejszając wszelkie korzyści, jakie konsumenci mogliby czerpać z podwyżki stóp.

Oprocentowanie pożyczek

Chociaż oszczędzanie nie stało się dramatycznie bardziej dochodowe od czasu, gdy Fed zaczął podnosić stopy procentowe, pożyczki z pewnością stały się droższe.

W lutym 2022 r. można było rutynowo znaleźć oprocentowanie konwencjonalnych, 30-letnich kredytów hipotecznych poniżej 4%. Gdy Fed zaczął podnosić własne stopy procentowe, podążyły za nim oprocentowanie kredytów hipotecznych. We wrześniu oprocentowanie konwencjonalnych 6.3-letnich kredytów hipotecznych stale przekraczało 30%.

Po ogłoszeniu przez Fed kolejnej podwyżki stóp 21 września 2022 r., stopy podskoczyły o 0.29% w ciągu 24 godzin do 6.53%. Oczekuje się, że wspinaczka będzie kontynuowana.

Te podwyżki stóp są znaczące. Nawet w świecie fantazji, w którym ceny mieszkań utrzymywały się na stałym poziomie w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, różnica między oprocentowaniem 4% a oprocentowaniem 6.53% na tym samym domu za 400,000 30 USD z 20-letnim kredytem hipotecznym (przy założeniu 178,377% zaliczki) wynosi XNUMX XNUMX USD w trakcie trwania pożyczki.

To sprawia, że ​​zakup domu jest dla wielu Amerykanów zaporowo drogi, co zwiększa popyt na rynku wynajmu. Prawdopodobnym skutkiem są podwyżki czynszów, zwłaszcza że Stany Zjednoczone są w trakcie przedłużającego się niedoboru mieszkań, którego końca nie widać.

Dolna linia

Stosowanie polityki pieniężnej, takiej jak podwyżki stóp, jest delikatną grą. Fed próbuje obniżyć inflację bez zachęcania do kolejnej recesji, w której ludzie masowo tracą środki do życia.

Ale ponieważ zdecydowana większość ludzi nie pokrywa już kosztów utrzymania, nie jest jasne, czy ich wysiłki zakończą się sukcesem. Fed idzie po linie. Przez cały czas w tle wciąż istnieją związane z pandemią problemy z łańcuchem dostaw i globalne konflikty potęgujące inflację na całym świecie.

Gdy wkraczamy w niepewne nadchodzące miesiące, być może zastanawiasz się, jak radzić sobie z inflacją, inwestując w swoją przyszłość. Jednym ze sposobów rozwiązania tego problemu jest: Zestaw do inflacji Q.ai, który wykorzystuje moc sztucznej inteligencji do dokonywania inteligentnych inwestycji — nawet w obliczu gwałtownie rosnących cen.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.