Akcje amerykańskie spadają ostatniego dnia handlowego 2022 r., odnotowując miesięczne straty i najgorszy rok od 2008 r

Wszystkie trzy główne benchmarki odnotowały najgorszy rok od 2008 roku w oparciu o spadki procentowe. Dow Jones spadł o 8.8% w 2022 r., podczas gdy S&P 500 spadł o 19.4%, a technologiczny Nasdaq spadł o 33.1%.

Co napędzało rynki?

Akcje w USA spadły w piątek, zamykając ostatnią sesję w 2022 roku tygodniowymi i miesięcznymi stratami.

Akcje i obligacje zostały zmiażdżone w tym roku, ponieważ Rezerwa Federalna podniosła swoją referencyjną stopę procentową bardziej agresywnie, niż wielu się spodziewało, starając się stłumić najgorszą inflację od czterech dekad. Według Dow Jones Market Data, S&P 500 zakończył 2022 rok stratą 19.4%, co było najgorszym wynikiem rocznym od 2008 roku, kiedy indeks przerwał trzyletnią passę.

„Inwestorzy byli na krawędzi”, powiedział Mark Heppenstall, dyrektor ds. inwestycji w Penn Mutual Asset Management, w piątkowym wywiadzie telefonicznym. „Wygląda na to, że możliwość obniżenia cen jest prawdopodobnie nieco łatwiejsza, biorąc pod uwagę, jak marny był ten rok”.

Indeksy giełdowe spadły w ostatnich tygodniach, ponieważ nadzieje na zmianę polityki Fed osłabły po tym, jak bank centralny w grudniu zasygnalizował, że prawdopodobnie zaczeka z obniżką stóp procentowych do 2024 r.

Według Kim Forrest, dyrektora ds. .

Niepewne perspektywy na rok 2023 również zbierały swoje żniwo, ponieważ inwestorzy martwili się o siłę zysków przedsiębiorstw, gospodarkę i konsumentów w USA, ponieważ sezon wyników za czwarty kwartał zbliża się na początku przyszłego roku, powiedział Forrest.

„Myślę, że Fed, a następnie zyski w połowie stycznia – to nada ton na następne sześć miesięcy. Do tego czasu można tylko zgadywać” – dodała.

Amerykański bank centralny podniósł swoją referencyjną stopę procentową o ponad cztery punkty procentowe od początku roku, podnosząc koszty finansowania zewnętrznego do najwyższego poziomu od 2007 roku.

Zdaniem Forresta, moment pierwszej obniżki stóp procentowych przez Fed prawdopodobnie będzie miał duży wpływ na rynki, ale perspektywy pozostają niepewne, mimo że Fed próbował zasygnalizować, że planuje utrzymać stopy na wyższym poziomie przez dłuższy czas.

Na froncie danych ekonomicznych, Chicago PMI za grudzień, ostatnie ważne dane w tym roku, przyszedł silniejszy niż oczekiwano, wzrost do 44.9 z 37.2 miesiąc wcześniej. Odczyty poniżej 50 wskazują na obszar skurczu.

W przyszłym roku „bardziej prawdopodobne jest, że przesuniemy się w stronę obaw związanych ze wzrostem gospodarczym, a nie inflacją” – powiedział Heppenstall. „Myślę, że spadek wzrostu ostatecznie doprowadzi do bardziej znaczącego spadku inflacji”.

Czytać: Inwestorzy giełdowi stoją w obliczu 3 scenariuszy recesji w 2023 r

Eric Sterner, CIO w Apollon Wealth Management, powiedział w piątkowym wywiadzie telefonicznym, że spodziewa się, że Stany Zjednoczone mogą wpaść w recesję w przyszłym roku i że rynek akcji może zobaczyć nowe dno, ponieważ firmy potencjalnie zrewidują swoje zyski w dół. „Myślę, że oczekiwania dotyczące zysków na rok 2023 są nadal zbyt wysokie” – powiedział.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq Composite odnotowały skromne tygodniowe spadki, zwiększając grudniowe straty. W ciągu miesiąca Dow spadł o 4.2%, podczas gdy S&P 500 spadł o 5.9%, a Nasdaq o 8.7%, wynika z danych FactSet.

Czytać: W 2022 roku akcje spółek wartościowych pokonują akcje wzrostowe z historycznie szerokim marginesem

Jeśli chodzi o obligacje, rynek papierów skarbowych w USA miał zanotować najgorszy rok od co najmniej lat 1970.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 10Y,
3.879%
skoczył w tym roku o 2.330 punktów procentowych do 3.826%, co jest największym rocznym wzrostem w historii na podstawie danych sięgających 1977 r., według danych Dow Jones Market Data.

Rentowność dwuletnich papierów skarbowych
TMUBMUSD 02Y,
4.423%
wzrosła w 3.669 roku o 2022 punktów procentowych do 4.399%, podczas gdy rentowność 30-letnich
TMUBMUSD 30Y,
3.971%
podskoczył o 2.046 punktów procentowych, kończąc rok na poziomie 3.934%. Według danych Dow Jones Market Data oznaczało to największy wzrost w historii roku kalendarzowego dla każdego z nich na podstawie danych sięgających 1973 roku.

Poza Stanami Zjednoczonymi europejskie akcje osiągnęły największy procentowy spadek od roku kalendarzowego od 2018 r. dzięki indeksowi Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
indeks akcji denominowanych w euro, spadający o 12.9%, według Dow Jones Market Data.

Czytać: Spadająca giełda w USA pozostaje w tyle za międzynarodowymi funduszami ETF, gdy rok 2022 dobiega końca

Firmy w centrum uwagi

• Tesla Inc. 
  TSL,
  + 1.12%
  akcje wzrosły o 1.1%. ich najgorsza seria strat od ponad czterech lat.

• Southwest Airlines 
  LUW,
  + 0.87%
  akcje zyskały 0.9 proc firma powiedziała, że ​​się spodziewa fiasko podróży wakacyjnych, które wpłynęło na zyski w czwartym kwartale.

• Firma Las Vegas Sands Corp. 
  LVS,
  + 2.10%
  był jednym z najlepszych wyników w indeksie S&P 500 w piątek, a jego akcje zakończyły się o 2.1% wyżej, ponieważ potwierdził odnowione koncesje na gry w Makau.

—Steve Goldstein przyczynił się do powstania tego artykułu.