Akcje amerykańskie kończą spadki we wtorek, gdy Biden i Powell spotykają się w sprawie inflacji; Dow, S&P odnotowują zyski w maju

Jak radziły sobie akcje?

• Średnia przemysłowa Dow Jones
  DJIA,
  -0.67%
  spadł o 222.84 punktu, czyli 0.7%, do zamknięcia na poziomie 32,990.12 XNUMX, przerywając passę sześciu dni z rzędu.

• Indeks S&P 500
  SPX,
  -0.63%
  spadł o 26.09 punktu, czyli 0.6%, i zakończył z wynikiem 4,132.15, przerywając trzydniową passę zwycięstw.

• Kompozyt Nasdaq
  KOMP,
  -0.41%
  stracił 49.74 punktów, czyli 0.4%, i zakończył na poziomie 12,081.39 XNUMX, przerywając również passę trzech dni z rzędu.

Akcje gwałtownie odbiły się w zeszłym tygodniu, a Dow Jones Industrial Average wzrósł o 6.2%, by przerwać serię ośmiu tygodniowych spadków z rzędu – najdłuższą od 1932 roku. oznacza rynek niedźwiedzia, wzrósł w zeszłym tygodniu o 500%, osiągając największy tygodniowy wzrost od marca 20 r., podczas gdy Nasdaq Composite, który spadł na rynek niedźwiedzia na początku tego roku, wzrósł o 6.6%.

W maju Dow i S&P 500 odnotowały wzrost o mniej niż 0.1%, podczas gdy Nasdaq spadł o 2.1%.

Co napędzało rynki?

W ostatnim dniu miesiąca odbicie od ostatnich minimów wydawało się hamować.

„Nie sądzę, abyśmy osiągnęli dno” — powiedział Steve Sosnick, główny strateg w Interactive Brokers, we wtorkowym wywiadzie telefonicznym. Inwestorzy „nie rzucili ręcznika”, powiedział, co oznacza, że ​​jeszcze nie skapitulowali w tegorocznym kryzysie.

Analitycy stwierdzili, że odbicie z zeszłego tygodnia było technicznie spóźnione, ponieważ wyprzedaż, która doprowadziła S&P 500 na skraj bessy 19 maja, pozostawiła rynek rozciągnięty w dół o kilka wskaźników.

Ruch w dół spowodował gwałtowną wyprzedaż sektorów, która wahała się od -2.6% w przypadku artykułów konsumpcyjnych podstawowych do 34.3% w przypadku towarów uznaniowych, podczas gdy odsetek podsektorów handlujących poniżej swoich 50- i 200-dniowych średnich kroczących był o ponad dwa odchylenia standardowe poniżej ich 27-dniowych średnich kroczących. -rok oznacza, zauważył w nocie Sam Stovall, główny strateg inwestycyjny w CFRA. Szacunki S&P 500 dotyczące 12-miesięcznych przyszłych zysków na akcję spadły do ​​16.8-krotności ceny — o 1.1% mniej niż średnia z ponad 20 lat i najniższy odczyt od kwietnia 2020 r.

„Te skrajności dość głośno wskazywały, że podobnie jak wypuszczenie nadmiernie naciągniętej gumki, rynek był przygotowany na co najmniej krótkoterminowy snapback” – powiedział Stovall. „I zrobiło się pstryk… Pozostaje tylko pytanie, czy ten rajd się przedłuży, czy wyparuje. Pozostajemy sceptyczni co do trwałości tego rajdu”.

Jastrzębie przemówienie wygłoszone w poniedziałek przez Christophera Wallera, prezesa Fed, nie wydawało się poprawiać nastrojów na początku handlu. Waller powiedział popiera podwyżki stóp procentowych o pół punktu procentowego, dopóki nie pojawią się oznaki, że inflacja ochładza się w kierunku celu 2%. Podstawowa lektura ks Preferowany przez Fed wskaźnik inflacji w kwietniu wyniósł 4.9 proc.

Rentowność 10-letniego Skarbu Państwa
TMUBMUSD 10Y,
2.861%
notatka wzrosła we wtorek o 9.4 punktu bazowego do 2.842%, według Dow Jones Market Data.

Waller powiedział, że majowe raporty o zatrudnieniu i CPI będą kluczowymi danymi, „aby uzyskać informacje o utrzymującej się sile rynku pracy i impecie wzrostu cen”. Majowy raport o zatrudnieniu zostanie opublikowany w piątek, a raport o CPI ma zostać opublikowany w następny piątek.

Prezydent Joe Biden spotkał się we wtorek po południu z prezesem Rezerwy Federalnej Jerome Powellem dyskutować gospodarka i inflacja. W artykule opublikowanym w The Wall Street JournalBiden powiedział, że nie będzie próbował wpływać na decyzje Fed.

W USA opublikowane we wtorek dane gospodarcze, indeks zaufania konsumentów Conference Board spadła nieznacznie w maju do 106.4 z 108.6 w kwietniu, odzwierciedlając obawy o wysoką inflację i spowolnienie gospodarcze. Ekonomiści ankietowani przez The Wall Street Journal prognozowali, że indeks wyniesie łącznie 103.9.

 „Konsument nie panikuje” – powiedział Sosnick z Interactive Brokers. Uznał ankietę za „stosunkowo zachęcającą”, mówiąc, że wyniki przebiły oczekiwania, podczas gdy wyniki z kwietnia zostały zrewidowane w górę.

„Plany wydatków ochładzają się, ale nie spadają w miarę zaostrzania się warunków finansowych. To jest dokładnie to, co decydenci Rezerwy Federalnej chcą zobaczyć” – powiedział Jeffrey Roach, główny ekonomista LPL Financial, po odczycie zaufania konsumentów.

„Plany kupowania dużych pozycji, takich jak samochody i domy, utrzymują się na stałym poziomie, co świadczy o dość stabilnym sektorze konsumenckim. Gospodarka najprawdopodobniej uniknie recesji w najbliższym czasie, ponieważ Fed pomyślnie przeprowadzi „miękkie” lądowanie – powiedział Roach.

Ceny domów w USA ponownie wzrosła w marcu nawet gdy wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych zaczęło gryźć, pozostawiając ceny na najwyższych poziomach w historii. Indeks cen S&P CoreLogic Case-Shiller dla 20 miast wzrósł o rekordowe 21.2% rok do roku, podczas gdy narzędzie do śledzenia cen rządu federalnego w tym samym okresie wzrosło o 19%.

Tymczasem ropa West Texas Intermediate z dostawami w lipcu spadła o 0.4%. koniec o 114.67 USD za baryłkę we wtorek po tym, jak Unia Europejska osiągnęła złagodzone porozumienie, które to zrobi częściowo zakazać importu rosyjskiej ropy. W maju indeks ropy naftowej w USA wzrósł o 9.5%.

Giełda nie lubi wyższych cen ropy naftowej, ponieważ wzbudza to obawy o wysoką inflację, ponieważ konsumenci martwiący się, że płacą więcej za gaz, mogą ograniczyć wydatki w innych obszarach gospodarki, powiedział Sosnick.

W dochodach korporacyjnych, Salesforce CRM, HP HPQ i Victoria's Secret VSCO oczekuje się, że poda wyniki po dzwonku zamknięcia we wtorek.

Jakie firmy były w centrum uwagi?

• Akcje Yamana Gold Inc.
  AUY,
  + 3.68%
  zyskał 3.7% po Gold Fields Ltd. ZA: GFI ogłosił umowa o wartości 6.7 miliarda dolarów dla kanadyjskiego górnika.

Jak radziły sobie inne aktywa?

• Indeks dolara amerykańskiego ICE
  DXY,
  + 0.25%,
  miara waluty w stosunku do koszyka sześciu głównych rywali, wzrosła we wtorek o 0.1%.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.45%
  był o około 1.2% wyższy i wynosił 31,634 XNUMX USD.

• Złoto z dostawą w sierpniu spadło o 0.5% we wtorek do godz blisko w 1,848.40 USD za uncję.

• W europejskich akcjach Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.72%
  zamknął się we wtorek o 0.7% niżej i spadł o 1.6% w maju. Londyński FTSE 100
  UKX,
  + 0.10%
  zakończyła we wtorek wzrost o 0.1%, zwiększając majowe zyski do 0.8%.

• W Azji Shanghai Composite
  SHCOMP,
  -0.52%
  zamknął się we wtorek o 1.2% wyżej, osiągając miesięczny wzrost o 4.6%. Indeks Hang Seng
  HSI,
  -0.89%
  wzrosła we wtorek o 1.4% w Hongkongu, aw maju o 1.5%. Japoński Nikkei 225
  NIK,
  + 0.51%
  spadł o 0.3% we wtorek i wzrósł o 1.6% w maju.

—Steve Goldstein przyczynił się do powstania tego raportu.