Kontrakty terminowe na akcje w USA zachowują rajd na Wall Street przed zeznaniami Powella i danymi o zatrudnieniu

Co napędza rynki?

Kontrakty terminowe na akcje zatrzymują się, by złapać oddech po dwudniowym odbiciu, które przerwało trzytygodniową passę spadków.

S&P 500 odzyskał poziom 4,000, ponieważ inwestorzy z zadowoleniem przyjęli widok rentowności obligacji referencyjnych spadających poniżej 4%, pomimo piątkowego raportu pokazującego Sektor usług w USA pozostaje w dobrej kondycji.

„Rynki amerykańskie zakończyły tydzień na plusach, analizując na razie implikacje nowszych danych, które sugerują, że Rezerwa Federalna ma jeszcze wiele do zrobienia w zakresie ograniczania inflacji poprzez dalsze podnoszenie stóp procentowych”, powiedział Richard Hunter, szef rynków w Inwestor Interaktywny.

„Nastąpiła pewna ulga po komentarzach członka Fed, które ugruntowały prawdopodobieństwo, że następna podwyżka stóp procentowych wyniesie 0.25%, sugerując przynajmniej, że tempo podwyżek stóp mogło osiągnąć szczyt” – dodał. W zeszłym tygodniu prezes Fed z Atlanty, Raphael Bostic, powiedział, że jest „bardzo mocno” w obozie ruchów o ćwierć punktu.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 10Y,
3.918%,
który osiągnął 4.081% w zeszły czwartek, spadł o kolejne 2.6 punktu bazowego do 3.933%.

Uwaga inwestorów zwróci się teraz na półroczne zeznania Powella przed Kongresem we wtorek i środę, a następnie w piątek raport o zatrudnieniu poza rolnictwem pokaże, czy wzrost płac jest powstrzymywany, co jest ważną kwestią dla banku centralnego.

„[Powell] z pewnością powtórzy, że Fed nie skończył jeszcze walki z inflacją, że rynek pracy pozostaje szczególnie silny, że miękkie lądowanie jest możliwe, ale Fed nie zawaha się poświęcić wzrostu, aby jak najszybciej obniżyć inflację jak to możliwe” – powiedział Ipek Ozkardeskaya, starszy analityk w Swissquote Bank.

„Patrząc na najnowszy zestaw danych, zwrot w zakresie łagodzenia inflacji i dane dotyczące gwałtownego wzrostu liczby miejsc pracy z zeszłego miesiąca, nie spodziewamy się usłyszeć od pana Powella czegoś mniej niż jastrzębiego. Ale zawsze jest możliwe, że słowo takie jak „dezinflacja” wymknie mu się z ust i że zwiększymy ryzyko – dodała.

Niektórzy analitycy pozostawali sceptyczni co do długowieczności ostatniego rajdu.

„Uważamy, że rajd przeciwny trendowi może posunąć się nieco dalej, ale spodziewamy się, że strefa 4060-4080 na [S&P 500] będzie reprezentować mocny opór oparty na ponownym przetestowaniu przełamanego trendu wzrostowego, poziomego oporu z połowy lutego. awaria i spadająca średnia krocząca 20 da”, powiedział Jonathan Krinsky, główny strateg techniczny w BTIG.

„Powyżej tego, strefa wysokiego wolumenu 4125-4150 powinna działać jako ważniejszy opór” – dodał.