Napięcia między USA a Chinami mogą „doładować” chińską innowację: JPMorgan

Napięcia między USA a Chinami pchnął Pekin do większej samowystarczalności, a to może być dobre dla innowatorów w Chinach, według specjalisty ds. inwestycji w JPMorgan Asset Management.

„Jedną z niezamierzonych konsekwencji tego nacisku i pchania między USA a Chinami jest to, że właśnie podkreśliło to determinację Chin, aby stać się samowystarczalnymi w wielu różnych branżach” – powiedział Alexander Treves w rozmowie z CNBC. „Znaki drogowe w Azji” w czwartek.

W połowie lat 1990. chińskie firmy były w większości masowymi producentami „towarów utowarowionych”, dodał.

„Teraz masz prawdziwych innowatorów technologicznych” – powiedział. „Myślę, że napięcie geopolityczne, o którym mówisz, po prostu wzmocni to – ponieważ Chiny muszą robić te rzeczy same i będą kontynuować postęp w tej dziedzinie”.

Chiny zwiększyły inwestycje w swój lokalny przemysł chipów, starając się być samowystarczalnym, jeśli chodzi o kluczową technologię dla różnych produktów – od pojazdów elektrycznych po telefony komórkowe. Ale to nadal w dużym stopniu opiera się na zagranicznej technologii.

Treves powiedział, że inwestorzy powinni szukać spółek, które odniosą sukces pomimo napięć geopolitycznych.

„Geopolityka jest tutaj, aby zostać, więc przyzwyczaj się do tego, po prostu to zaakceptuj” – powiedział CNBC.

JPMorgan inwestuje w chińskie firmy technologiczne w tym roku, powiedział specjalista ds. inwestycji.

Dodał, że niektóre firmy mają „wiodące na świecie modele biznesowe” i ogromny adresowalny rynek, podczas gdy wyceny są lepsze niż kiedyś.

Ponadto rentowność poprawiła się, ponieważ firmy wydają mniej i są mniej agresywne wobec siebie – częściowo z powodu przepisów, powiedział Treves.

„W tym roku powiększamy chińskie firmy internetowe właśnie z tego powodu” – powiedział.

Oddzielnie, w przestrzeni pojazdów elektrycznych w Chinach, Treves powiedział, że JPMorgan szuka firm o największej sile cenowej – zwykle producentów akumulatorów, a nie konkretnych marek samochodów.

„Wtedy nie trzeba stawiać się o to, która marka odniesie sukces, o… czy ktoś będzie kupował tę czy inną markę” – powiedział.

Inny zarządzający funduszem, Edmund Harriss, szef inwestycji na rynkach azjatyckich i wschodzących w Guinness Asset Management, również optymistycznie patrzy na chiński sektor EV, Zgłoszono CNBC Pro.

Wymienił dwie akcje, które odegrają rolę w boomie pojazdów elektrycznych, i powiedział, że firmy z sektora pojazdów elektrycznych, automatyzacji fabryk i zrównoważonej energii prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki niż ich globalni odpowiednicy w ciągu najbliższych pięciu do 20 lat.

— Przyczynił się do tego Arjun Kharpal z CNBC.