Rentowności obligacji skarbowych zakończyły skróconą wakacyjną sesję giełdową w Nowym Jorku wyższymi w piątek, umacniając tygodniowy wzrost po publikacji indeksu cen wydatków na konsumpcję osobistą w USA, preferowanego wskaźnika inflacji Rezerwy Federalnej oraz wielu innych danych ekonomicznych.
Amerykańskie rynki obligacji zakończyły akcję godzinę wcześniej o 2:XNUMX czasu wschodniego. rynki amerykańskie będzie nieczynne w poniedziałek, 26 grudnia, w dniu obchodów Bożego Narodzenia, które przypada w niedzielę.
Jakie plony robią
- Rentowność 2-letnich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 02Y,
4.318%
wzrosła o 5.8 punktu bazowego do 4.321% o godzinie 2:14.1 Rentowność wzrosła w ciągu tygodnia o XNUMX punktu bazowego. Rentowności i ceny długu poruszają się w przeciwnych kierunkach. - 10-letni banknot skarbowy
TMUBMUSD 10Y,
3.749%
przyniósł 3.746%, co oznacza wzrost o 7.7 punktu bazowego w piątek i 26.5 punktu bazowego w ciągu tygodnia. Według Dow Jones Market Data tygodniowy wzrost był największy od kwietnia. - Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 30Y,
3.821%
wzrosła o 9.9 punktów bazowych do 3.821%, co oznacza wzrost o 28.8 punktów bazowych w ciągu tygodnia.
Kierowcy rynku
Indeks wydatków na konsumpcję osobistą wzrosła w listopadzie o zaledwie 0.1%., oznaczając piąty miesiąc z rzędu, w którym inflacja spadła po osiągnięciu najwyższego poziomu od 40 lat w okresie letnim. W międzyczasie roczna stopa inflacji spadła do 5.5% w listopadzie z 6.1% w poprzednim miesiącu, na podstawie wskaźnika wydatków na konsumpcję osobistą. To najmniejszy wzrost od października 2021 r.
Decydenci Rezerwy Federalnej postrzegają indeks PCE jako najlepszą miarę inflacji, w szczególności główny wskaźnik, który usuwa niestabilne koszty żywności i energii. Indeks bazowy wzrósł w zeszłym miesiącu o 0.2%, zgodnie z prognozą Wall Street. Inflacja bazowa w ciągu ostatnich 12 miesięcy spadła do 4.7% z 5%. Październikowy odczyt bazowy został zrewidowany w górę do 0.3% miesięcznego wzrostu z 0.2%.
Inne opublikowane w piątek dane gospodarcze obejmowały listopadowe zamówienia na dobra trwałego użytku, które wykazał spadek o 2.1%. oraz najnowszy odczyt nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan, który zaznaczono wyżej ale pozostaje słaby.
Krótkoterminowe rentowności wzrosły w czwartek po rewizji w górę danych o produkcie krajowym brutto w USA za trzeci kwartał i odpornych danych dotyczących wniosków o zasiłki dla bezrobotnych, które podkreśliły oczekiwania inwestorów, że Rezerwa Federalna będzie nadal podnosić swoją politykę stóp procentowych w nowym roku, próbując obniżyć inflację.
Słaby odczyt z Wiodący indeks Conference Boardutrzymała jednak presję na rentowności na długim końcu czwartkowej sesji, stwierdzili analitycy, podkreślając obawy, że gospodarka może wpaść w recesję.
Co mówią analitycy
Nieco niedźwiedzie rewizje w górę PCE w październiku „były największym wnioskiem” z danych o inflacji i „nadały ton podwyższeniu stóp procentowych podczas przedświątecznej sesji o niskiej płynności”, powiedział Ian Lyngen, strateg ds. Uwaga.
„Wzrost dochodów osobistych i wydatków zwolnił w listopadzie, sygnalizując słabszą konsumpcję pod koniec roku” – powiedział Sam Millette, strateg ds. instrumentów o stałym dochodzie w Commonwealth Financial Network. „Dodatkowo podstawowy deflator wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) wzrósł w listopadzie o nieco więcej niż oczekiwano w ujęciu rok do roku, chociaż tempo inflacji rok do roku spadło w porównaniu z październikiem. Fed uważnie śledzi ten wskaźnik inflacji, a spowolnienie było pozytywnym sygnałem, że presja inflacyjna nadal maleje, nawet jeśli dane rok do roku były nieco wyższe niż oczekiwano.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/treasury-yields-move-higher-ahead-of-us-inflation-indicator-11671801368?siteid=yhoof2&yptr=yahoo