Oprocentowanie obligacji skarbowych I może spaść w listopadzie

Popularny Departament Skarbu obligacje I zabezpieczone przed inflacją nie zwrócą tak dużo, gdy kurs zmieni się 1 listopada, więc kupowanie ich teraz jest lepszym wyborem.

Stawka wyniesie co najmniej 6.48%, według szacunków Kena Tumina, starszego analityka branży w Lending Tree i założyciela DepozytAccounts.com, spadek z obecnych 9.62%, które obligacje I oferują do końca października. Stawka obowiązuje przez pierwsze sześć miesięcy posiadania obligacji.

To drugi najlepszy wskaźnik od listopada 2005 r., kiedy stopa złożona wynosiła 6.73% i siódmy najwyższy od wprowadzenia obligacji w 1998 r., według danych Dane skarbowe. Ale jeśli inflacja szybko ostygnie w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, obligacja nie będzie tyle warta.

„W przypadku zakupów obligacji w listopadzie I możemy znać tylko stopę inflacji obligacji w pierwszych sześciu miesiącach I. Do połowy kwietnia 2023 r. nie będziemy w stanie oszacować dokładnie stopy inflacji obligacji I maja” – powiedział Tumin. „Możliwe, że inflacja może być znacznie niższa. Wtedy więź I będzie wyglądać znacznie mniej atrakcyjnie – tak jak przed 2021 rokiem”.

Jak obliczana jest stawka

Złożona stopa obligacji I składa się ze stałej stopy i półrocznej stopy inflacji obliczonej na podstawie wzoru opartego na sześciomiesięcznej zmianie nieskorygowanego sezonowo wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich dla wszystkich konsumentów miejskich (CPI-U) dla wszystkich pozycji.

Następnie te dwie stawki są wstawiane do następującego wzoru, aby uzyskać stawkę złożoną:

[Stała stopa + (2 x półroczna stopa inflacji) + (stała stopa x półroczna stopa inflacji)]

Jeśli oprocentowanie stałe pozostanie na poziomie zerowym — tam, gdzie było od maja 2020 r. — a roczna stopa inflacji wyniesie 6.48% (lub 3.24% dla stopy półrocznej), to złożona stopa oprocentowania obligacji I w listopadzie wyniosłaby 6.48%, wyliczył Tumin. Stały kurs ogłaszany jest w maju i listopadzie przez Departament Skarbu.

Stawka przy zakupie obowiązuje przez pierwsze sześć miesięcy posiadania obligacji, następnie stawka jest ponownie obliczana na podstawie stałej stopy i nowej stopy inflacji przez sześć miesięcy i tak dalej.

Historia jest kontynuowana

Wysoka stopa zwrotu z obligacji I w ostatnim roku jest wprost spowodowana inflacją, ponieważ stała stopa pozostała na poziomie zerowym.

Nie zawsze tak jest.

Na przykład od listopada 1999 r. do listopada 2000 r. złożona stopa oprocentowania obligacji I wahała się między 6.49% a 7.49%, nie dlatego, że stopa inflacji była wysoka, ale dlatego, że stała stopa była znacznie wyższa i wynosiła od 3.4% do 3.6%.

W listopadzie 2005 r. zarówno stała stopa, jak i półroczna stopa inflacji były umiarkowanie wyższe (odpowiednio 1% i 2.85%), co skutkowało wysokim złożonym oprocentowaniem 6.73% na zakupionych wówczas obligacjach.

Ale odkąd inflacja ostatnio podtrzymywała oprocentowanie obligacji I, kiedy spada, tak jak zamierza to zrobić Rezerwa Federalna, to też idzie oprocentowanie. Ale nigdy nie może pójść ujemnie — nie możesz stracić swojego zleceniodawcy z założenia.

„Myślę, że najlepszym argumentem za obligacjami I jest to, że chronią one przed wysoką inflacją i w przeciwieństwie do obligacji rynkowych (takich jak TIPS), nie ma ryzyka utraty kapitału, jeśli sprzedasz je przed terminem zapadalności” – powiedział Tumin. „Płyty CD i konta oszczędnościowe o wysokiej wydajności nie mogą tego powiedzieć”.

Nadszedł czas na zakup

I jeszcze jest czas, aby przed końcem miesiąca odebrać swoje obligacje I o oprocentowaniu 9.62%.

Jeśli kupisz go od teraz do końca października, przez pierwsze sześć miesięcy otrzymasz obecną wysoką złożoną stopę procentową w wysokości 9.62%. A potem oczekiwana niższa stopa 6.48% zacznie obowiązywać w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. Kombinacja zapewni ci przyzwoitą roczną stawkę ponad 8%.

Ale nawet jeśli spojrzeć na to jak na roczną inwestycję, to dobry interes.

„Możesz określić zwrot z obligacji I zakupionych w październiku i wykupionych w okresie od października do grudnia 2023 r., biorąc pod uwagę trzymiesięczną karę za wcześniejsze wycofanie, w przypadku wykupu od jednego do pięciu lat po zakupie, a ta nadal wynosi blisko 7 %”, powiedział Tumin, „co jest znacznie powyżej dzisiejszego najwyższego rocznego wskaźnika CD [z] 4.00% RRSO”.

Obligacje I można kupić bez opłat ze strony Skarbu Państwa, Departament Skarbu. Ogólnie rzecz biorąc, w każdym roku kalendarzowym można kupić tylko do 10,000 5,000 USD obligacji. Są jednak sposoby na zwiększenie tej kwoty, na przykład wykorzystanie federalnego zwrotu podatku do bezpośredniego zakupu dodatkowych obligacji o wartości XNUMX USD.

Należy „zakończyć zakup tej obligacji w TreasuryDirect do 28 października 2022 r., aby zapewnić emisję do 31 października 2022 r.”, zgodnie z witryną.

Jedno drobiazg: obligacje I muszą być trzymane przez minimum rok i, jak zauważył Tumin, obligacje wykupione przed upływem pięciu lat tracą odsetki z ostatniego kwartału.

Kerry jest starszym felietonistą i starszym reporterem w Yahoo Money. Śledź ją na Twitterze @kerryhannon.

Przeczytaj najnowsze trendy w finansach osobistych i wiadomości z Yahoo Money.