Trader stojący za ogromnymi torbami na zakłady z funduszami federalnymi 14 milionów dolarów w pierwszym dniu

(Bloomberg) — Trader zgarnia duże zyski za zerwanie z pakietem i postawienie sporego zakładu, że Rezerwa Federalna nie zwiększy skali podwyżek stóp procentowych.

Najczęściej czytane z Bloomberg

W piątek ktoś kupił październikowe kontrakty futures o wartości nominalnej 150 miliardów dolarów powiązane z referencyjną stopą jednodniową Fed. Cena kontraktów terminowych w oczekiwanych ruchach na spotkaniach w lipcu i wrześniu.

Transakcja ta oznaczała zakład, że rynki finansowe posunęły się za daleko, wyceniając rosnące prawdopodobieństwo, że bank centralny podniesie swoją podstawową stopę procentową nawet o pełny punkt procentowy na jednym z dwóch spotkań.

Zakład szybko stał się opłacalny, gdy oczekiwania spadły przed piątkowym zamknięciem handlu. Na koniec dnia był już o 11.5 ticka wyższy, co oznaczało zysk w wysokości około 14.4 miliona dolarów od poziomu, na którym postawiono zakład.

Ogromny handel zakładami terminowymi na fundusze Fed przeciwko podwyżce o pełny punkt

Spekulacje, że Fed zacznie zwiększać skalę podwyżek stóp procentowych, wzrosły po środowym raporcie dotyczącym indeksu cen towarów i usług konsumenckich, pokazały, że inflacja wzrosła do kolejnego najwyższego poziomu od czterech dekad, sygnalizując, że presja cenowa nie osłabła nawet pomimo agresywnego zaostrzenia polityki pieniężnej przez bank centralny. Do czwartku kontrakty terminowe wyceniały duże prawdopodobieństwo, że Fed podniesie stopę o pełny punkt procentowy na jednym z dwóch kolejnych posiedzeń.

Jednak decydenci odepchnęli te spekulacje, zmuszając inwestorów do ograniczenia swoich zakładów. Kontrakty terminowe futures są obecnie mniej więcej wyceniane pod kątem podniesienia stóp procentowych przez Fed o 75 punktów bazowych na każdym z dwóch kolejnych posiedzeń.

Wstępne dane CME dotyczące otwartych transakcji pokazują wzrost o 35,340 30,000 kontraktów po piątkowej aktywności handlowej, co wskazuje, że transakcja na 10 XNUMX pakietów była najprawdopodobniej nową pozycją. Według stanu na godzinę XNUMX:XNUMX w Nowym Jorku kontrakt niewiele zmienił się w porównaniu z piątkowym zamknięciem.

Historia jest kontynuowana

Członkowie Fed weszli obecnie w narzucony przez siebie okres zakazu wypowiadania się, co oznacza, że ​​wszelkie zmiany nastrojów na rynku będą napędzane danymi opublikowanymi przed posiedzeniem zaplanowanym na 27 lipca. Obejmuje to raporty dotyczące zaufania konsumentów i produkcji.

Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP