Właściciel Toys R Us, WHP, ponownie stawia na sprzedaż detaliczną z 260 milionami dolarów Express Stawka

Sprzedawca odzieży modowej ExpressWYRAŻ
i globalna firma zarządzająca marką WHP Global, jak ogłosiły firmy, zawarły „strategiczne partnerstwo wzajemnie przekształcające”.

Dość imponująca proklamacja mówiła dalej, że plan polega na „rozwoju platformy wielokanałowej, która ma napędzać przyspieszony, długoterminowy wzrost poprzez przejęcie i obsługę portfela marek”.

Express i WHP utworzą również spółkę joint venture zajmującą się własnością intelektualną, której celem będzie skalowanie marki Express poprzez nowe licencje na kategorie krajowe i możliwości ekspansji międzynarodowej.

Więc co to właściwie oznacza?

Zgodnie z tym, co mówi kierownictwo, wygląda na to, że krok = zmiana dla Express jest coraz ważniejsza, co musi sprawić, by jego nazwa znalazła się z przodu i na środku.

WHP – na które również postawiono duży zakład odrodzenie Toys R Us jako sprzedawca internetowy i fizyczny – zainwestował 260 milionów dolarów w Express, co daje firmie 7.4% udziałów w 42-letnim sprzedawcy odzieży.

A wiadomość pojawia się w kluczowym momencie dla Express, który w zeszłym tygodniu odnotował 30-milionową stratę w trzecim kwartale, w porównaniu z 16.3 miliona dolarów zysku w zeszłym roku. Sprzedaż spadła o 8% rok do roku w tym okresie do 434.1 miliona USD, przy czym ceny porównawcze również spadły o 8%.

Ekspresowe spojrzenie na świadomość marki

Problemy pojawiły się po tym, jak firma postawiła na stroje formalne, które powoli wracają do normy, a także dlatego, że cierpi na względną anonimowość marki.

„Nasza strategia podnoszenia poziomu naszej marki poprzez wyższą średnią sprzedaż detaliczną i mniejsze promocje, która napędzała stały wzrost w ciągu ostatnich pięciu kwartałów, napotkała na ograniczone wydatki konsumentów w kategoriach dyskrecjonalnych i zwiększony apetyt na duże rabaty” — przyznał Tim Baxter, dyrektor generalny Express wyników. „Jednocześnie mieliśmy kilka uchybień w naszym biznesie kobiecym, które dodatkowo wpłynęły na nasze wyniki”.

Baxter przyznał, że rozpoznawalność marki musi być silniejsza: „Wielokrotnie mówiłem, że przekształcamy Express z znanego sklepu w centrum handlowym w markę z określonym celem, napędzaną przez społeczność stylistów. I pozostaje to prawdą w przypadku marki Express”.

Rzeczywiście, jako podstawowe centrum handlowe, Express ma 550 sklepów stacjonarnych w Stanach Zjednoczonych i Puerto Rico, ale jego ambicje są większe i chciwsze.

„Nasza strategia Expressway Forward ożywiła naszą markę i odbudowała fundamenty naszej firmy, torując drogę do tego śmiałego kolejnego rozdziału w naszej transformacji” — powiedział Baxter. „Nasze partnerstwo z WHP zwiększy skalę i rentowność marki Express dzięki ich licencjom kategorii i międzynarodowej wiedzy fachowej oraz wzmocni nasz bilans. Oczekujemy przyspieszenia naszego wzrostu poprzez przejęcie wielu marek we współpracy z WHP i obsługę ich na naszej platformie”.

Partnerstwo zostanie zrealizowane przez Express, tworząc spółkę joint venture własności intelektualnej z WHP, która przejmie część własności intelektualnej Expess. Jednocześnie Express po zamknięciu transakcji przekształci się w platformę wielokanałową, zarządzaną i prowadzoną przez jej obecne kierownictwo. Wszystkie inne aspekty istniejącej działalności Express pozostaną niezmienione.

WHP używa RURY jako palika

Zgodnie z warunkami transakcji, WHP dokona również inwestycji typu PIPE w akcje zwykłe w celu nabycia 5.4 miliona nowo wyemitowanych akcji Express po cenie 4.60 USD za akcję, co stanowi przybliżony udział pro forma w wysokości 7.4%.

Własność intelektualna joint venture implikuje łączną wartość własności intelektualnej marki Express na około 400 milionów USD i będzie w 60% własnością WHP, aw 40% własnością firmy obsługującej platformę Express. WHP zainwestuje 235 milionów dolarów w swój udział, a Express wniesie część swoich aktywów własności intelektualnej w zamian za wynagrodzenie pieniężne.

Portfolio ośmiu marek WHP obejmuje Toys R Us, Babies R Us, producenta odzieży i akcesoriów Anne Klein, Lotto, markę odzieży sportowej oraz Joe's Jeans, markę dżinsów dla mężczyzn i kobiet.

Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w czwartym kwartale fiskalnym Express 2022, z zastrzeżeniem zgody pożyczkodawcy, zgód regulacyjnych i warunków zamknięcia.

Istniejący zespół zarządzający i zarząd Express Inc. będą nadal działać, przy czym Baxter będzie pełnił funkcję dyrektora i dyrektora generalnego, a Mylle Mangum będzie prezesem zarządu Express, Inc., który zostanie powiększony o prezesa WHP i dyrektora generalnego Yehudę Shmidmana.