Zmienność 50 największych kryptowalut jest „przewidywalna”, a aktywa cyfrowe zachowują się bardziej jak akcje: raport

Autorzy być może „najbardziej wyczerpującego badania”, jakie kiedykolwiek przeprowadzono na temat zmienności kryptowalut, twierdzą, że mogą teraz dokładniej przewidywać intensywne wahania na rynku aktywów cyfrowych.

 The Risk Protocol – zapowiadany jako platforma inwestycyjna w aktywa cyfrowe – opublikował w czwartek 44-stronicowy raport oceniający zmienność wśród 50 „największych” kryptowalut na świecie. Wykorzystując zebrane spostrzeżenia, firma stwierdziła, że ​​jest w stanie stworzyć „wyrafinowane” modele statystyczne, które „udowodniły”, że dokładniej przewidują zmienność.

Założyciel i dyrektor generalny Risk Protocol, Karamvir Gosal, mówi, że raport jego firmy może pomóc zarówno inwestorom, jak i instytucjom zabezpieczyć przyszłe ryzyko, nawet podczas niedawnego kryzysu kryptowalut, który był pełen zawirowań i kryzysów.

„Przed znaczącym uczestnictwem w sektorze kryptograficznym instytucje słusznie chcą zrozumieć związane z tym ryzyko” – powiedział. „Rygoryzm tej analizy pomoże im w tym względzie”.

Po spektakularnym hossie rynek zasobów cyfrowych wkroczył w erę poważnej niestabilności. Obecny rynek pogorszyła seria bankructw i kryzysów płynności oraz spadek zainteresowania kryptowalutami wśród inwestorów indywidualnych i tradycyjnych instytucji. Raport Risk Protocol obejmuje niestabilną naturę kryptowalut i poprzez obszerną ocenę pierwszej 50, ma nadzieję, że stanie się źródłem informacji, a ostatecznie platformą, której inwestorzy będą używać do modulowania ryzyka.

Niektóre z kluczowych wniosków raportu:

• Inwestorzy nie mogą „koniecznie zabezpieczać długiej ekspozycji bazowej na kryptowaluty poprzez dużą zmienność”.
• Zmienna natura kryptowalut jest „mocno przewidywalna”.
• W latach 2020-2022 „korelacja zwrotu” stała się „dodatnia” między Bitcoinem a rynkiem akcji Nasdaq. Przed 2019 r. „nie było znaczącej korelacji między” zyskami Bitcoina a „szerszymi stopami zwrotu z giełdy”.

Weteran tradycyjnych finansów, Gosal powiedział, że kryptowaluty należy postrzegać przez inny pryzmat.

„Zabezpieczenie, które działa w tradycyjnych finansach, może pogorszyć sytuację w kryptowalutach” – powiedział.

Raport często porównywał aktywa cyfrowe do akcji, stwierdzając, że asymetria zysków i strat w kryptowalutach jest bardziej „podobna do szerszych rynków akcji” w porównaniu z walutami.

W Protokole Ryzyka stwierdzono również, że przypływy i odpływy zmienności są bardziej intensywne w zależności od pory dnia lub dnia tygodnia. Stwierdzono, że inwestorzy powinni kupować, gdy spada zmienność.