Czas uwolnić byki, mówi analityk

W zeszłym tygodniu, Zaawansowane Mikro Urządzenia (AMD) oficjalnie wprowadziła na rynek procesory serwerowe EPYC Genoa czwartej generacji, a wczesne informacje zwrotne z rynku wydają się bardzo obiecujące.

Analityk Bairda Tristana Gerry obserwował początkową reakcję. „Kontrole łańcucha dostaw wskazują na dobre przyjęcie Genui (5 nm Zen 4) przez producentów OEM centrów danych, którzy przenoszą znaczne zasoby na wsparcie AMD, wspomagane przez partnerstwo w zakresie platformy migracji VMWare” — powiedział optymistycznie pięciogwiazdkowy analityk.

Według Gerry, bardzo zauważalna poprawa wydajności Genui powinna zaowocować „przyspieszeniem” wzrostu udziałów rynkowych AMD w przyszłym roku, a także znacznie wyższymi cenami i „wyższym profilem marży brutto”. Powinno to jeszcze bardziej umocnić dominację AMD w zakresie wydajności EPYC w nadchodzących latach, zanim Intel będzie mógł wypełnić lukę, nawet jeśli jego plany Intel 3 zostaną zrealizowane na czas.

„Co ważne”, dodał analityk, „AMD umacnia swoją pozycję dzięki jasno zdefiniowanej, wiodącej pod względem wydajności i sprawdzonej w dostawie mapie drogowej produktów dla producentów OEM na kilka następnych lat, co stanowi kluczowy składnik wzrostu udziałów w rynku, przeciwko dwuletniemu opóźnieniu Intela w sprawie architektury o niskiej wydajności, która może sprawić, że Sapphire Rapids stanie się przestarzałym produktem, nawet jeśli będzie się rozwijał w 2023 roku”.

Istnieje również dodatkowa nadchodząca premiera, w której AMD może przejąć udział w rynku od innego rywala. Firma wprowadzi na rynek swoje procesory graficzne oparte na chipsetach RDNA 3 (RX 7900 XTX, RX 7900 XT) 13 grudnia, a oszczędności kosztów i „konkurencyjne ceny” możliwe dzięki architekturze chipletów w stosunku do serii RTX40 firmy Nvidia mogą sprawić, że AMD zyska udział. Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę obecne „środowisko popytu klientów wrażliwe na ceny”.

Gdzie indziej kontrole łańcucha dostaw firmy Gerra wskazują, że przy ciągłych ograniczeniach dostaw i „silnym, ponadsezonowym popycie z widocznością sięgającą 1H23”, produkty Xilinx również wzbudzają duże zainteresowanie.

Mnóstwo pozytywnych zmian wystarczy, aby Gerra zmienił podejście do wszystkich rzeczy związanych z AMD. Analityk podnosi swoją ocenę z neutralnej do lepszej (tj. kupuj), jednocześnie podnosząc cenę docelową AMD do 100 USD (z 65 USD). W związku z tym Gerra widzi teraz, że akcje przynoszą zwrot w wysokości 31% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Gerry, kliknij tutaj)

Historia jest kontynuowana

Większość analityków zgadza się z tym, chociaż nie wszyscy są gotowi na tak byczy wzrost; AMD twierdzi, że konsensusowa ocena umiarkowanego kupowania oparta jest na 20 zakupach vs. 7 wstrzymaniach. Średnio na poziomie 83.14 USD analitycy przewidują 12-miesięczny wzrost o ~ 9%. (Zobacz prognozę akcji AMD na TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.

Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.