Czas kupić akcje XOM w związku z ruchami Exxon?

Exxon Mobil (XOM) pokonać wszelkie przeciwności losu. Po usunięciu z indeksu Dow Jones Industrial Average w sierpniu 2020 r. po 92 latach, akcje wykorzystały powrót cen ropy naftowej w 2022 r. jako katalizator do udowodnienia swojej wartości. Ale czy akcje XOM odzyskały tron ​​branży energetycznej? A czy zapasy ropy osiągnęły już szczyt? A może Exxon Mobil dopiero zaczyna?

X

Akcje XOM osiągnęły w piątek rekordowy poziom 119.63.

Zapas jest w 5% strefa kupna po wyrwanie się z bazy 26 styczniapo tym, jak Rosja ogłosiła, że ​​w przyszłym miesiącu zmniejszy wydobycie ropy o 500,000 XNUMX baryłek dziennie. Wiadomości spowodowały wzrost cen ropy.

Ceny ropy naftowej podnoszą akcje XOM

Ceny ropy również wzrosły po danych o inflacji w Chinach, które pokazały, że ceny konsumpcyjne wzrosły w styczniu, co jest oznaką, że ponownie otwierająca się gospodarka tego kraju zyskuje na sile. Ponadto w poniedziałek największy światowy eksporter ropy, Arabia Saudyjska, po raz pierwszy od sześciu miesięcy podniósł ceny ropy na rynki azjatyckie.

Ceny ropy naftowej w USA gwałtownie wzrosły w marcu 2022 r., osiągając drugi wzrost w czerwcu i osiągnęły najniższy poziom w grudniu. Analitycy szacują, że w 90 r. ropa naftowa będzie średnio powyżej 2023 USD za baryłkę. Jak dotąd w tym roku cena ropy wahała się w przedziale od 70 do 80 USD.

Akcje XOM giganta naftowego zaczęły rosnąć na początku 2022 r., najpierw w odpowiedzi na rosnące ceny ropy, a następnie w reakcji na atak Rosji na Ukrainę. Ale kiedy ceny ropy spadły poniżej 100 dolarów za baryłkę w lipcu 2022 r., Exxon Mobil odbił się od wrześniowych minimów, aby pokazać inwestorom, że zwiększona produkcja, rosnąca rentowność i planowana ekspansja działalności rafineryjnej to nie tylko przypadek.

Exxon powiedział, że plan powinien podwoić potencjał zysków i przepływów pieniężnych do 2027 r. w porównaniu z poziomami z 2019 r. w wyniku „projektów o wysokiej stopie zwrotu i niskich kosztach dostaw”.

Firma poinformowała również, że do 2027 r. produkcja wydobywcza ma wzrosnąć o 500,000 4.2 baryłek ekwiwalentnych ropy dziennie do 50 miliona baryłek ekwiwalentu ropy dziennie. Ponad XNUMX% całości ma pochodzić z amerykańskiego basenu permskiego w Teksasie i Nowym Meksyku, Gujanie, Brazylii oraz projektów skroplonego gazu ziemnego, w które firma inwestuje.

Exxon wypłacił 30 miliardów dolarów dywidend i wykupów w 2022 roku. Pod koniec stycznia firma zapowiedziała, że ​​do 35 roku odkupi akcje XOM o wartości do 2024 miliardów dolarów.

Czy Exxon stanie na czele odradzającego się sektora energetycznego?

„Postrzegamy nasz sukces jako równanie „i”, dzięki któremu możemy wytwarzać energię i produkty potrzebne społeczeństwu oraz być liderem w ograniczaniu emisji gazów cieplarnianych z naszej własnej działalności, a także z innych firm” — Darren Woods, dyrektor generalny , powiedział w grudniowym komunikacie prasowym.

Energia stanowiła zaledwie 2.5% indeksu S&P 500 w sierpniu 2020 r, kiedy Exxon został usunięty z Dow. Teraz energia stanowi prawie 5% indeksu S&P 500.

Ale strategia Exxon napotyka przeszkody.

Prezydent Joe Biden i inni Demokraci nadal piętnują firmy Big Oil za siedzenie na ich zyskach. Raport z listopada amerykańskiego Komitetu Nadzoru Izby Reprezentantów stwierdził, że Big Oil nie ma zamiaru rezygnować z paliw ogrzewających atmosferę na rzecz większej ilości energii słonecznej, wiatrowej, wodoru i innych alternatyw, ale zamiast tego próbuje „zielonego prania”. Greenwashing ma miejsce, gdy firma oszukuje ludzi poprzez marketing, że są bardziej świadomi ekologicznie niż w rzeczywistości.

Biden zaatakował gigantów naftowych w orędziu o stanie państwa w zeszłym tygodniu, mówiąc, że ich zyski w 2022 roku były „oburzające” i krytykując ich wykup akcji. Powiedział, że zrobili za mało i za późno, aby obniżyć wysokie ceny energii, ponieważ latem 100 r. cena ropy przekroczyła 2022 USD za baryłkę.

oraz Szewron (CVX) nadal walczy z Exxon Mobil o przywództwo w branży energetycznej, podobnie jak zagraniczni giganci naftowi, tacy jak Powłoka (SHEL) i BP (BP).

Akcje Exxon: analiza fundamentalna

Spółka poinformowała 31 stycznia lepszy od oczekiwań IV kw zysku na akcję, ale chybione szacunki sprzedaży. Zarobił 3.40 USD na akcję.

Gigant naftowy jest jedną z najbardziej dochodowych firm w Ameryce.

Exxon odnotował rekordowe zyski w wysokości 55.7 mld USD za cały rok 2022, w porównaniu z 32.7 mld USD w 2021 r., oraz najwyższe przychody od 2013 r.

Basen permski zapewniał rekordową produkcję ponad 560,000 30 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie. Exxon Mobil zwiększył w ubiegłym roku produkcję w Gujanie i Permie w ujęciu rocznym o ponad XNUMX%.

Nakłady inwestycyjne i eksploracyjne wzrosły do ​​22.7 mld USD w 2022 r. z 16.6 mld USD w 2021 r.

Akcje XOM mają 89 Ocena złożona. Jego Ocena EPS to przeciętne 77 i częściowo odzwierciedla stratę w 2020 r. Spółka wypłaca inwestorom roczną stopę dywidendy w wysokości 3.1%.

Analiza techniczna akcji XOM

Exxon Mobil zarabia imponujące 93 Względna ocena siły, co oznacza, że ​​osiągnął lepsze wyniki niż 93% akcji w bazie danych IBD w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Znajduje się w strefie kupna a płaska podstawa z 114.76 kup punkt, Według RynekKowalski rozpoznawanie wzorców. Akcje są z powrotem powyżej 21-dniowa wykładnicza średnia krocząca, gdzie znalazł wsparcie.

Wydatki Exxon: reinwestowanie w biznes?

Firma zbudowała ogromne przepływy pieniężne i ponownie zainwestowała te pieniądze w działalność rafineryjną i złoża łupkowe.

Zeszłego lata Biden obwinił koncerny naftowe o rosnące ceny gazu i przeznaczył 500 mln dolarów na projekty czystej energii na terenach górniczych w USA. Prezydent skrytykował też Exxon za niezwiększanie nakładów inwestycyjnych i zarzucał mu utrzymywanie niskich podaży ropy i wysokich cen benzyny . Biden otworzył również strategiczne rezerwy ropy w USA, zwiększając podaż na rynku, starając się utrzymać ceny benzyny na niskim poziomie.

Według danych AAA średnia cena gazu w USA w poniedziałek wyniosła 3.42 dolara, po tym jak latem 5 roku przekroczyła 2022 dolarów za galon.

„Upewnimy się, że wszyscy znają zyski Exxon” – powiedział Biden dziennikarzom podczas wizyty w Los Angeles w czerwcu. „Exxon zarobił w tym roku więcej pieniędzy niż Bóg”.

Odpowiedź Exxon: „Exxon Mobil inwestuje więcej niż jakakolwiek inna firma w rozwój amerykańskich dostaw ropy i gazu. Obejmuje to inwestycje w USA o wartości ponad 50 miliardów dolarów w ciągu ostatnich pięciu lat, co spowodowało prawie 50% wzrost naszej amerykańskiej produkcji ropy w tym okresie”.

Jak dotąd żaden z głównych analityków nie obniżył ani nie podwyższył oceny akcji Exxon w ciągu ostatnich kilku miesięcy, chociaż Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities i Truist Securities ostatnio podnieśli cenę docelową akcji.

Przyszłość Exxona

Exxon dokonał również dwóch kolejnych odkryć złóż ropy naftowej w lipcu u wybrzeży Gujany, co daje w sumie siedem odkryć szybów naftowych w miejscu i wokół niego. „Strategia inwestycyjna Gujany nadal przynosi pozytywne wyniki” – powiedział Exxon.

W notatce z 9 lutego firma naftowa stwierdziła, że ​​jest gotowa do rozpoczęcia reorganizacji, która podzieli Exxon Mobil na trzy firmy w celu obniżenia kosztów. Nowe firmy to Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain i Global Trading.

W ramach nowej struktury grupa rozwiązań biznesowych będzie składać się z mniejszych jednostek biznesowych obejmujących usługi finansowe, zaopatrzenie i obsługę klienta. Grupa łańcucha dostaw będzie obejmować logistykę i gospodarkę materiałową. Oba działy wchodzą w życie 1 maja. Globalna działalność handlowa obejmie handel frachtem i surowcami i zacznie obowiązywać pod koniec roku.

Plan zakłada zaoszczędzenie 9 miliardów dolarów rocznych kosztów do końca 2023 roku w porównaniu z poziomami z 2019 roku.

Przeprowadzka do nowej siedziby głównej w tym roku

Firma planuje również przenieść swoją siedzibę główną z Irving w Teksasie do Houston do połowy 2023 roku.

Popyt na ropę maleje w dłuższej perspektywie, ponieważ pojawiają się alternatywne źródła energii. Niezależne amerykańskie firmy zajmujące się wydobyciem ropy łupkowej ograniczają swoje wydatki, aby utrzymać swoje bilanse na dodatnich podstawach. To pozostawia otwarte drzwi dla głównych firm naftowych, aby przejąć udział w rynku.

Exxon stał się większym graczem na rynku łupków, zwiększając swoje udziały w basenie permskim i podnosząc zapasy XOM.

Rywale również wkraczają, aby rozszerzyć zasoby łupków. W lipcu 2020 roku Chevron ogłosił, że kupuje niezależnego producenta ropy i gazu Noble Energy z siedzibą w Houston w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości 5 miliardów dolarów. Noble ma 92,000 XNUMX akrów w basenie Delaware w bogatym w ropę permie.

A w październiku 2020 r. ConocoPhillips (COP) zgodził się kupić Concho Resources w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości 9.7 miliarda dolarów. To stworzyło największego niezależnego amerykańskiego producenta ropy.

Wielka ropa zmaga się ze zmianami klimatycznymi

Exxon zobowiązał się do zerowej emisji dwutlenku węgla netto z działalności do 2050 r. Ale zobowiązanie nie obejmowało emisji od konsumentów korzystających z ropy naftowej i innych paliw kopalnych.

W 2021 r. Chevron ogłosił, że do 2050 r. osiągnie zerową emisję netto ze swoich operacji wydobywczych. Jednak nie dotrzymał zobowiązania do osiągnięcia zerowej emisji netto dla wszystkich operacji.

W grudniu Exxon uruchomił jeden z największych zakładów recyklingu w Ameryce Północnej, który jest w stanie przetworzyć ponad 80 milionów funtów odpadów z tworzyw sztucznych rocznie.

Czy akcje XOM firmy Exxon to kupno?

Podobnie jak w przypadku innych akcji naftowych, Exxon będzie rosnąć i spadać wraz z cenami ropy naftowej. Więc nawet jeśli Exxon wygląda dobrze na podstawie danych fundamentalnych i technicznych, ceny ropy naftowej mogą nagle spaść, obniżając również akcje XOM.

Fundusze inwestycyjne powiększały zapasy ropy, z 3,240 akcjami w grudniu, w porównaniu z 3,065 we wrześniu. The MOŻE WYSZCZUPLAĆ Strategia inwestycyjna polega na zwiększaniu własności instytucjonalnej w celu przekonania.

Inwestorzy mogą zdecydować się na zakup funduszu notowanego na giełdzie energii jako sposobu na rozgrywanie ruchów sektorowych przy jednoczesnym uniknięciu ryzyka związanego z akcjami. Fundusz Energy Select Sector SPDR (XLE) oraz iShares US Energy ETF (TAK) to dwa fundusze ETF związane z energią. Ale te fundusze ETF są nadal narażone na wahania cen ropy naftowej.

Exxon i Chevron to główne wagi w XLE.

Konkluzja: Akcje XOM są w strefie kupna i blisko 52-tygodniowego maksimum. Exxon konsekwentnie osiąga lepsze wyniki niż burzliwy rynek. Będzie jednak wymagać reinwestowania w ropę naftową, wychwytywanie dwutlenku węgla i alternatywne źródła energii, aby upewnić się, że utrzyma pozycję lidera.

Inwestorzy mogą sprawdzić listy akcji IBD i inne treści IBD, aby znaleźć dziesiątki najlepszych akcji.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Uzyskaj bezpłatne biuletyny IBD: Przygotowanie rynku | Raport techniczny | Jak inwestować

Co to może być szczupła? Jeśli chcesz znaleźć zwycięskie akcje, lepiej o tym wiedz

IBD Live: ucz się i analizuj zapasy wzrostu z profesjonalistami

Narzędzia MarketSmith mogą pomóc indywidualnemu inwestorowi

Szukasz kolejnych wielkich zwycięzców na giełdzie? Zacznij od tych 3 kroków