Trzy zasady udanego inwestowania na rynku niedźwiedzi

Rynki są brzydkie: przez pierwsze trzy kwartały 2022 r. S&P 500 spadł o prawie 24%, a rynek obligacji, zwykle bezpieczna przystań, gdy akcje spadają, stracił 13%. Co więcej, gospodarka USA wydaje się skazana na recesję (być może już w niej jesteśmy), inflacja nadal uparcie utrzymuje się, a rosyjska inwazja na Ukrainę, oprócz tego, że jest tragedią humanitarną, powoduje tragiczne skutki gospodarcze.

Wszystkie te złe wieści i towarzysząca im zmienność rynku zwiększają nasze obawy przed niepewnością, powodując, że czujemy się niespokojni i zestresowani. To nie jest zabawne. Już, inwestorzy nie są bezsilni w obliczu niepewności; możemy kontrolować nasze zachowanie. Poniżej znajdują się trzy zasady, które pomogą przetrwać bessę (definiowaną jako spadek rynku o 20% lub więcej) i mają lepsze praktyki inwestycyjne.

Zasada nr 1: Przyjmij perspektywę dużego obrazu

Doskonale pamiętam Sylwestra 2019, ponieważ byłem na wakacjach na nartach i uczestniczyłem w imprezie w pięknym mieszkaniu w Vail w stanie Kolorado. Na przyjęciu nawiązałem rozmowę ze studentem college'u zainteresowanym inwestowaniem, który, gdy zdał sobie sprawę z tego, czym się zajmuję, zapytał, co według mnie zrobiłaby giełda w 2020 roku. Odpowiedziałem, że prawdopodobnie będzie w górę, ale może również być w dół (to moja prognoza każdego roku, do której można uzyskać dostęp tutaj: 2020, 2021, 2022). Student uznał, że moja odpowiedź była zabawna (prawdopodobnie pomogło mu piwo), a nasza rozmowa przeniosła się na inne tematy.

Dużo myślę o tej rozmowie. Co by było, gdybym w sylwestra miał kryształową kulę i wiedział, że pandemia ogarnie cały świat, zabijając dziesiątki milionów, zamykając ogromne połacie gospodarki i powodując zakłócenia w łańcuchu dostaw, które potrwają lata? A gdybym wiedział, że Rosja zaatakuje Ukrainę, że inflacja wzrośnie do ponad 9%, a Rezerwa Federalna podniesie stopę funduszy federalnych o 3% w ciągu sześciu miesięcy? Gdybym wiedział to wszystko z góry, jaka byłaby moja prognoza dla rynku akcji? Prawdopodobnie nie byłoby tak, że nawet po 24 proc. spadku w pierwszych trzech kwartałach 2022 r., S&P 500 nadal byłby o 16 proc. w górę w porównaniu do 31 grudnia 2019 r.! Dobrze to przeczytałeś. Nawet biorąc pod uwagę wszystko, co wydarzyło się w ciągu ostatnich (prawie) trzech lat, rynek wzrósł o 16% (ponownie zainwestowane dywidendy). A rynek wzrósł o 41% w porównaniu do 31 grudnia 2018 r. i 164% od 31 grudnia 2009 r. Lekcja, którą można wyciągnąć jest taka, że ​​nawet gdybyś wiedział z góry, co stanie się w gospodarce, nie powiedziałby ci, co giełda zrobi.

Za każdym razem, gdy czujesz się zaniepokojony swoimi inwestycjami, zastanów się, jak dobrze sobie radziłeś w ciągu ostatnich pięciu, dziesięciu, 20 i 30 lat. Jak radziłem w niedawnym artykule, nie skupiaj się na znak wysokiej wody swojego portfela. Zamiast tego wycofaj się i przyjmij długoterminową perspektywę.

Zasada nr 2: nie patrz na swoje portfolio

Udane inwestowanie wymaga przyjęcia długoterminowej perspektywy, ale częste sprawdzanie portfela, zwłaszcza gdy jest na wyczerpaniu, sprawia, że ​​jest to trudne; to jak próba zobaczenia czegoś w oddali podczas noszenia okularów do czytania. Widząc spadek wartości twoich inwestycji, możesz poczuć się, jakbyś był atakowany, co sprawia, że ​​wydaje się, że musisz podjąć działanie. Jednak wprowadzanie zmian w portfolio w odpowiedzi na emocje nie jest najlepszą praktyką; liczne badania odkryli, że działalność handlowa prowadzi do niższych zwrotów.

Moja rada? Jeśli współpracujesz z doradcą finansowym, pozwól mu monitorować Twój portfel i doradzać, kiedy powinieneś podjąć działania. Jeśli zarządzasz własnymi inwestycjami, patrz na swój portfel tylko w regularnych odstępach czasu, np. co kwartał lub co pół roku.

Zasada nr 3: Po prostu kupuj dalej

Teraz jest lepszy czas na zainwestowanie pieniędzy na rynku niż rok temu, ponieważ ceny są niższe. Niższe ceny akcji są dobrą wiadomością, jeśli jesteś inwestorem długoterminowym i planujesz dodać do swojego portfela. Ponieważ dna i szczyty rynku nie mogą być dokładnie określone, najlepszą strategią jest ciągłe kupowanie, gdy rynek wiruje. Inwestuj, gdy rynek spada i inwestuj, gdy się odbija. To prosta koncepcja, ale nie tak łatwa do zrealizowania, gdy wydaje się, że najgorsze dopiero nadejdzie. Plus, giełda często odbija wiadomości gospodarcze są tragiczne, więc nie pozwól, aby złe wiadomości finansowe powstrzymały Cię od inwestowania. Historia pokazała, że ​​gdy rynki są niestabilne, najlepszym sposobem działania jest prawie zawsze ignorowanie zarówno rynków, jak i naszych portfeli.

Skutecznym sposobem na pokonanie emocji jest założenie kont, dzięki czemu pieniądze są automatycznie inwestowane (tak jak działają plany 401[k]).

Wnioski

Niestety cierpienie z powodu bessy to koszt bycia inwestorem. Nie możesz czerpać korzyści z inwestowania bez ponoszenia kosztów. Inwestorzy od lat martwią się, że wysokie stopy zwrotu na giełdzie i wysokie wyceny są nie do utrzymania i że nadchodzi bessa. Teraz niedźwiedź jest tutaj. Weź głęboki wdech, poszerz swoją perspektywę, nie patrz na swój portfel i ciągle inwestuj pieniądze na rynku.