Inwestycje w nieruchomości w ostatnich miesiącach spadły w obliczu szalejącej inflacji, gwałtownie rosnących stóp procentowych i obaw przed recesją.
Całkowita stopa zwrotu z indeksu FTSE Nareit All Equity REITs spadła w tym roku do 16.1 maja o 9%, co było gorszym wynikiem niż spadek całkowitej stopy zwrotu indeksu S&P 500 w tym okresie wynoszący 15.9%.
Jednak dla inwestorów długoterminowych niektóre fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości mogą być opłacalnymi inwestycjami. Analityk Morningstar, Kevin Brown, niedawno wymienił trzech silnych kandydatów .
Federalny Fundusz Inwestycyjny w Nieruchomości FRT Nieruchomości federalne (FRT Uzyskaj raport Federalnego Funduszu Inwestycyjnego w Nieruchomości jest centrum handlowym REIT i wchodzi w skład indeksu S&P 500 Dividend Aristocrats. Oznacza to, że podnosi dywidendę od co najmniej 25 lat z rzędu.
„Wiele innych detalicznych REIT-ów doświadczyło obniżek dywidend ze względu na presję, z jaką musiały się zmierzyć w związku ze spadającą sprzedażą w placówkach stacjonarnych” – powiedział Brown w wywiadzie dla Morningstar. „Jednak Federal Realty znalazł sposób na dalsze podnoszenie tej kwoty i jest to ich najwyższy priorytet”.
Brown stwierdził, że REIT powinien kontynuować sukcesy. „Powinni być jednym z czołowych REIT-ów zajmujących się handlem detalicznym pod względem ogólnego wzrostu, ponieważ koncentrują się na kilku dużych projektach rozwoju handlu detalicznego o różnym przeznaczeniu” – stwierdził.
„Więc nie masz tylko na parterze sklepów detalicznych i dużych pudeł. Ale poza tym budujesz biurowce, apartamenty i hotele, co powinno zapewnić tym sklepom entuzjastyczną publiczność”.
Dochód z nieruchomości O Dochód z nieruchomości (O Pobierz raport Realty Income Corporation jest REIT zajmującym się wynajmem detalicznym z potrójną siecią, co oznacza, że nie ponosi odpowiedzialności za wydatki związane z nieruchomościami, w tym koszty utrzymania i podatki od nieruchomości. Najemcami mogą być sklepy takie jak gigantyczne sieci drogeryjne Walgreens Boots (WBA Uzyskaj raport Walgreens Boots Alliance Inc i CVS Zdrowie (CVS Uzyskaj raport CVS Health Corporation .
„Realty Income po prostu siedzi i pobiera od nich prosty czynsz, nie ponosząc żadnych większych wydatków” – powiedział Brown.
„A to sprawia, że jest to bardzo bezpieczny i stabilny biznes. Nawet w czasie recesji ich przepływy pieniężne nie ulegają większym zmianom, ponieważ mają tak szeroką poduszkę między przepływami pieniężnymi najemców a płatnościami czynszu”.
Brown powiedział, że nie istnieje ryzyko obniżenia opłat za czynsz. „Ponieważ mają stabilny wzrost przychodów, są w stanie promować stabilną dywidendę dla akcjonariuszy”. Dochód z nieruchomości również znajduje się w indeksie S&P 500 Dividend Aristocrats.
Ventas VTR Sprzedaż (VTR Uzyskaj raport Ventas, Inc jest REIT-em zajmującym się opieką zdrowotną. Koncentruje się na gabinetach lekarskich, naukach przyrodniczych i domach seniora.
Pandemia nie dotknęła pierwszych dwóch obszarów. Portfolio gabinetów medycznych „powinno w dalszym ciągu rosnąć w tempie 2–3% rocznie i jest odizolowane od większości wpływów gospodarczych” – stwierdził Brown.
„Nauki przyrodnicze to sektor, który powinien mieć przed sobą znaczny wzrost, ponieważ wiele firm farmaceutycznych w dalszym ciągu inwestuje w swoje ogólne możliwości badawcze, a wiele uniwersytetów rozbudowuje swoje kampusy badawcze”.
Mieszkania dla seniorów, największy sektor Ventas, zapewniający 40% przepływów pieniężnych firmy, rzeczywiście ucierpiały w wyniku pandemii. „Uważamy jednak, że stwarza to znaczącą szansę na dalszy wzrost” – powiedział Brown.
Brown powiedział, że w placówkach Ventas nie odnotowano żadnych poważnych wybuchów epidemii, ale nie przyciągały nowych mieszkańców. Zatem obłożenie spadło.
„Teraz, odkąd opracowano szczepionkę…, zaobserwowaliśmy znaczny wzrost obłożenia”, które rośnie z każdym miesiącem od około marca 2021 r. – powiedział.
Obłożenie nie wróciło jeszcze do poziomu sprzed pandemii. „Uważamy jednak, że obłożenie będzie nadal osiągać ten poziom, a następnie go przekroczyć, ponieważ obserwujemy ciągły wzrost ogólnej populacji osób powyżej 80. roku życia”.
Autor tej historii jest właścicielem udziałów w Realty Income i Ventas.
Źródło: https://www.thestreet.com/personal-finance/real-estate/ventas-two-retail-reits-morningstar?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
