Trzy kluczowe wnioski z upadku Silicon Valley Bank

Upadek Silicon Valley Bank (SVB) groził wywołaniem szerszego kryzysu finansowego, a władze nie miały wyboru i musiały wprowadzić środki nadzwyczajne, mówi dyrektor generalny organizacji doradztwa finansowego deVere Group w oświadczeniu udostępnionym Finboldowi.

Spostrzeżenie Nigela Greena z deVere Group pojawia się, gdy amerykańskie organy regulacyjne poinformowały, że od poniedziałku klienci upadłego banku będą mieli dostęp do wszystkich swoich depozytów i że utworzyli nowy instrument, aby zapewnić bankom dostęp do funduszy awaryjnych. Rezerwa Federalna podjęła również kroki, aby ułatwić bankom zaciąganie pożyczek w banku centralnym w sytuacjach kryzysowych.

Trzy kluczowe wnioski z upadku SVB

Green zwraca uwagę na trzy kluczowe wnioski płynące z załamania: po pierwsze, władze zostały zmuszone do działania, aby przerwać pętlę zagłady, która dotknęła sektor bankowy, ponieważ brak działania spowodowałby utratę zaufania i wywołałby globalny kryzys finansowy. Powiedział:

„Władze dostaną trochę kija, zwłaszcza od akcjonariuszy inwestorów SVB. Wartość aktywów samego banku wynosi zero i nie ma dla nich szans na pomoc rządową. Ale ręce Fed, Skarbu Państwa i organów regulacyjnych zostały zmuszone do podjęcia działań w celu przerwania pętli zagłady uderzającej w sektor bankowy”.

Po drugie, zakwestionowano deregulację banków pod rządami Trumpa, a decyzja o wycofaniu zasad „zbyt dużych, by upaść” Dodda-Franka została uznana za przyczynę upadku SVB. Według dyrektora generalnego deVere:

„Wygląda na to, że deregulacja pozwoliła bankom takim jak SVB na podejmowanie lekkomyślnego ryzyka. Teraz musi odbyć się poważna rozmowa o odwróceniu prawa, aby wzmocnić zaufanie i uniknąć dalszych upadków”.

Wreszcie upadek SVB prawdopodobnie da Rezerwie Federalnej powód do wstrzymania planu agresywnych podwyżek stóp procentowych, przy czym stres w sektorze bankowym może mieć szerszy wpływ na zaufanie.

„Obecnie wątpliwe jest, czy Fed będzie kontynuował swój plan agresywnych podwyżek stóp procentowych. Następna podwyżka była powszechnie oczekiwana 22 marca po solidnych danych o zatrudnieniu w styczniu i lutym. Spodziewamy się, że stres w sektorze bankowym, a szerszy wpływ na zaufanie, da bankowi centralnemu powód do wstrzymania programu podwyżek stóp procentowych”. – powiedział pan Green.

Dyrektor generalny deVere Group konkluduje, że sytuacja szybko się rozwija, a obawy przed zarażeniem i inne obawy dotyczące szerzej rozumianego sektora finansowego pozostają.

Istnieją obawy przed zarażeniem i możliwością, że startupy mogą nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych, inwestorzy mogą mieć trudności z pozyskaniem funduszy, a sektor, który już boryka się z trudnościami, może stanąć w obliczu przedłużającego się upadku.