Strategia tego zarządzającego portfelem wykorzystuje tylko jeden fundusz ETF i jego własny „wskaźnik awarii”, aby pokonać rynek o 530%

Zapewnienie naszych wezwanie dnia jest prezesem i dyrektorem naczelnym Handlowcy giełdowi codziennie i menedżerem portfela w Logika akcji, Thomas H. Kee Jr., który przygotowuje się na okres, który może być zwyżkowy dla akcji, i twierdzi, że w tym wszystkim chodzi o zrozumienie niestabilnych dni.

Kee powiedział, że widzi nadchodzącą zmianę, choć nie taką, w której inwestorzy będą mogli „kupować i trzymać przez następne 10 lat”.

„To jest oscylacja rynku. W niestabilnych czasach rynki gwałtownie spadają, potem idą w górę, spadają, a potem idą w górę” – powiedział w niedawnym wywiadzie dla MarketWatch. A ponieważ rynki mocno spadły, akcje są „gotowe, aby wrócić”.

Kee ostrzegł klientów nadchodzących niespokojnych czasów Kiedy w grudniu ubiegłego roku Fed zaczął telegrafować, zamierzał usunąć bodźce i „wytworzony przez popyt składnik zmiennej popytowej”, w związku z powrotem postrzegania ryzyka naturalnego.

„Oznacza to zmienność. W normalnych warunkach rynkowych panują zmienne warunki” – powiedział. „Nie jest to coś, do czego ludzie są przyzwyczajeni, ponieważ bodziec był elementem, odkąd większość ludzi jest obecnie na rynku, zwłaszcza wszyscy nowi [inwestorzy]”. Przypomniał nam, że przed 2010 rokiem rynki charakteryzowały się naturalną zmiennością.

Ponieważ jednak EBC nadal agresywnie kupuje, a Fed nie do końca zredukował swój bilans, oznacza to, że sfabrykowany popyt nadal istnieje, stwierdził.

Chociaż zmienność rynku spowodowała, że ​​niektórzy inwestorzy nie byli pewni, co robić i wpadli w panikę, Kee stwierdził, że nie widzi oznak bezpośredniego ryzyka krachu, opierając się na swoim zastrzeżonym modelu Evitara Corte'a, który wykorzystuje politykę pieniężną FOMC do określenia ryzyka krachu na rynku.

Co inwestorzy powinni zrobić z tymi informacjami? Kee od dawna jest fanem strategii opartych na indeksach ETF i sugerował inwestorom, aby zrobili to samo, jedynie kupując lub sprzedając indeksowe ETFy — preferuje wysoce płynny fundusz ETF SPDR S&P 500 ETF Trust
SZPIEG,
+ 2.39%.
Ostrzegł, że inwestorom posiadającym wiele akcji w portfelu kontrolowanie ryzyka zajmie znacznie więcej czasu.

Od 2000 roku inwestor lokuje pieniądze wyłącznie w funduszu ETF S&P 500
SZPIEG,
+ 2.39%
i gotówka, przechodząc na gotówkę, gdy jego wskaźnik załamania ostrzegał o wysokim ryzyku, ale w pozostałych przypadkach inwestycja w fundusz ETF S&P 500 przebiłaby rynek o 530%, powiedział Kee.

Kee powiedział, że istnieją dwa typy inwestorów detalicznych: ci, którzy lubią handlować, i ci, którzy chcą po prostu utrzymać inwestycje i pozostać na nich. Ci drudzy powinni po prostu skupić się na możliwości zneutralizowania swojego portfela i skupić się na modelu krachu na rynku, który poinformuje ich, czy to nadejdzie, i sprawi, że będzie on bardziej elastyczny. Inny inwestor, który lubi handlować, musi po prostu przyjrzeć się dziennym lub tygodniowym punktom obrotu dla S&P 500.

W tej chwili inwestowanie w SPY jest lepsze niż gotówka, ale w grudniu ubiegłego roku lepszą inwestycją była gotówka, powiedział.

Kee powiedział, że ich kalkulator Fibonacciego właśnie spowodował zakup indeksu S&P 500 po cenie 3,884. „Ten kalkulator jest przystosowany do rynku akcji, opiera się na wzorach matematycznych, którymi rządzą ludzkie emocje i bez bodźców to jest dokładnie to, co pozostaje na rynku” – powiedział.

Przesłanie zarządzającego pieniędzmi jest jasne: „Zmienność już tu jest, nadchodzi i lepiej bądź na nią przygotowany, a twój portfel również będzie na nią przygotowany. Ponieważ ludziom, którzy nigdy nie doświadczyli prawdziwej zmienności, naprawdę trudno jest sobie z nią poradzić” – stwierdził.

Brzęczenie

Twitter
TWTR,
-9.67%
upada po tym, jak szef Tesli, Elon Musk, oznajmił, że jego transakcja zakupu tej firmy z branży mediów społecznościowych wyniosła 44 miliardy dolarów „tymczasowo zawieszone”, kontynent na podstawie obliczeń, że „fałszywe konta” stanowią mniej niż 5% użytkowników.

robinhood
KAPTUR,
+ 24.88%
rośnie w siłę po wiadomościach Sam Bankman-Fried, dyrektor naczelny giełdy kryptowalut FTX Trading, objął 7.6% udziałów w platformie transakcyjnej.

potwierdzać
AFRM,
+ 31.43%
akcje rosną w ślad za grupą „kup teraz, zapłać później”. wzrost przychodów i zapewnienie ze strony kadry kierowniczej.

Będzie to druga kadencja na stanowisku prezesa Fed, Jerome’a Powella – powiedział w czwartkowym wywiadzie że Fed może nie przeprowadzić „miękkiego lądowania” gospodarki, ale nie „aktywnie rozważał” podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych.

Ceny importowe ochłodzono w kwietniu. Niech zaufanie konsumentów będzie nadal achad.

Europejski plan nałożenia sankcji na rosyjską ropę jest nieskuteczny, ponieważ Węgry twierdzą, że będzie to zbyt stresujące dla ich gospodarki.

Szanghaj może być gotowy na poluzowanie ograniczeń związanych z Covid-XNUMX, ale rosnące przypadki w Pekinie niepokoją mieszkańców tego kraju. Korea Północna podała, że ​​sześć osób zmarło, a tysiące zachorowało na niewyjaśnioną gorączkę po tym, jak w kraju upubliczniono informację o wybuchu Covid-XNUMX.

Rynki

Akcje
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

KOMP,
+ 3.82%
są wyższe, podobnie jak rentowności obligacji
TMUBMUSD 10Y,
2.917%

TMUBMUSD 02Y,
2.516%,
jak dolar
DXY,
-0.37%
spłaszcza się. Ceny oleju
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
są wyższe, a sprzedaż kryptowalut spadła dzięki bitcoinowi
BTCUSD,
+ 0.13%
z powrotem powyżej 30,000 XNUMX dolarów i nadwyrężona waluta stablecoin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
również lekko w górę.

Czytać: Dlaczego UST, LUNA ulega awarii? Wyjaśniono upadek kryptowaluty wartej niegdyś 40 miliardów dolarów

Oraz: Oto, ile pieniędzy byś stracił, jeśli kupiłeś kryptowaluty podczas reklamy Matta Damona „Fortune sprzyja odważnym”

Paski

Oto najczęściej wyszukiwane paski w MarketWatch od godziny 6:XNUMX czasu wschodniego:

Losowe odczyty

Nurkowie z jeziora Tahoe zdobądź 25,000 XNUMX funtów śmieciowego złota

Zaraz będzie drobnostka cytrynowa i amaretti tworzyć historię brytyjskiej kuchni

Najwyraźniej Beyoncé tak dowód recesji

Need to Know zaczyna się wcześnie i jest aktualizowana do dzwonka otwarcia, ale zarejestruj się tutaj aby otrzymać go raz na swoją skrzynkę e-mail. Wersja e-mailowa zostanie wysłana około godziny 7:30 czasu wschodniego.

Chcesz więcej na nadchodzący dzień? Zapisać się do The Barron's Daily, poranny briefing dla inwestorów, w tym ekskluzywny komentarz autorów Barron's i MarketWatch.