Ta gra może pomóc inwestorom uniknąć dramatycznych upadków

Jest to klasa funduszy notowanych na giełdzie, która ma zapobiegać osiąganiu przez Twój portfel dramatycznie niskich poziomów — ale może wymagać pewnego poziomu wyrafinowania.

Pomysł: Włącz krótkoterminowe strategie lewarowane, w tym objęte strategią kupna i odwrócenia ryzyka, aby pomóc inwestorom dostosować własne strategie obronne, podobne do hedgingu.

Może jednak mieć niezamierzoną cenę. Według Bena Slavina z BNY Mellon, emitenci i doradcy mogą mieć trudności z nadążaniem za ciągłym rozwojem i zmianami produktów. 

„Zestaw narzędzi znacznie się rozrósł w ciągu ostatnich kilku lat i będzie nadal rósł”, powiedział globalny szef ETF firmy CNBC „Krawędź ETF" zeszły tydzień. „To powiedziawszy, negatyw naprawdę próbuje przeanalizować wszystkie te różne produkty. Naprawdę zrozum, co posiadasz, i wyjaśnij to inwestorom, a nawet doradcom, którzy starają się nadążyć za niuansami między tymi produktami”.

Dodał, że dostawcy płynności i podmioty obsługujące aktywa mogą również mieć trudności z ekspansją produktów.

Jednak nadal może przynosić korzyści inwestorom o niskim apetycie na ryzyko.

Andrew McOrmond, dyrektor zarządzający w WallachBeth Capital, dołączył do Slavina w „ETF Edge”, aby wyjaśnić, w jaki sposób inwestorzy mogą utrzymywać defensywne, unikające ryzyka pozycje przy użyciu produktów lewarowanych. 

Granie w grę z dźwignią

Objęte połączenia zapewniają ochronę klientom, którzy chcą zminimalizować straty, powiedział McOrmond. Te krótkoterminowe lewarowane gry lepiej definiują wyniki, ale z kolei inwestorzy mogą stracić zyski.

„Jeśli sprzedajesz opcje, a rynek porusza się przeciwko tobie, będziesz chroniony – ale po prostu zmniejszysz swój [potencjalny] wzrost” – wyjaśnił, zauważając, że pokryte transakcje są „jedyną opcją” dla unikania ryzyka. klientów, ponieważ zabezpieczenie jest skomplikowane dla jednostki.

McOrmond postrzega najnowsze wzrosty rynkowe jako potencjalnie dobrą okazję do „zabezpieczenia”. W lipcu Nasdaq skoczył o 12%, a S&P 500 wzrosła o ponad 8%.

Buforowanie ciosu

Połączenia First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF, pod oznaczeniem BUFR, został zaprojektowany w celu zapewnienia aprecjacji kapitału i ograniczenia ryzyka spadkowego dla inwestorów, zgodnie z firma doradztwa finansowego. 

„Nazwa jest idealna”, powiedział McOrmond o Cboe Vest Fund. „Jesteś buforowany po obu stronach”.

Strategia defensywna wykorzystuje drabiny w celu zachowania kapitału, a kołnierze opcji „buforują” inwestycję, aby złagodzić straty, jakie mogą ponieść inwestorzy.

Slavin sugeruje również fundusz buforowych ETF, powołując się na zainteresowanie i aktywność w kosmosie.

Połączenia First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF wzrosła w tym miesiącu o ponad 5%.

Ujawnienie: : Ani Andrew McOrmond ani Ben Slavin nie są właścicielami produktów First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs.

Odpowiedzialność