Ten przeoczony fundusz przynosi 10.3%. To dopiero zaczyna być odkrywane.

W dzisiejszych czasach wszyscy obawiają się recesji. I odwrócona krzywa dochodowości tylko pogłębia te obawy.

Jasne, recesja może się wkrótce rozpocząć, ale nie sądzę, aby zaczęła się w najbliższym czasie. Nie wiem jak u Was, ale u mnie nigdy nie spotkałem się z recesją, podczas której zyski przedsiębiorstw rosły tak szybko, jak obecnie – o 40% więcej niż przed pandemią i według prognoz będą nadal rosły:

Ta dynamika „wzrostu zysków i spadków akcji” (w momencie, gdy to piszę, indeks S&P 500 wciąż spada o około 4% od początku roku) sprawia, że ​​teraz jest dobry moment na zakupy, szczególnie jeśli robisz to za pośrednictwem mojego ulubionego inwestycje o wysokiej stopie zwrotu: fundusze zamknięte (CEF), takie jak ten, który omówimy poniżej.

Inwestorzy CEF mają dwie zalety w stosunku do tych, którzy ograniczają się do akcji S&P 500:

• Możliwość zakupu z „podwójnym rabatem” korzystając z 4% zniżki na rynku i dodając rabaty do wartości aktywów netto (NAV), z których korzysta obecnie wiele firm CEF.
• Duże dywidendy na poziomie 7% i więcej, co jest średnią rentownością w przestrzeni CEF, gdy to piszę.

Oczywiście to stara wiadomość Insider CEF członkowie. Nasz portfel przynosi dziś rentowność 7.4%, a nasze fundusze akcyjne posiadają mnóstwo blue chipów, w tym Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) i Grupa UnitedHealth (UNH).

Poniżej zajmiemy się skoncentrowaną na akcjach inwestycją CEF, która przynosi stopę zwrotu 10.3%, jest notowana z 13.3% dyskontem w stosunku do NAV i obejmuje początkujące spółki technologiczne, których sprzedaż rośnie szybko – tak szybko, że wyeliminują wszelkie obawy dotyczące rosnących stóp procentowych .

Aby przekonać się, dlaczego teraz jest dobry moment na przejście na akcje, zwłaszcza poprzez CEF, spójrz na poniższy wykres prognoz zysków S&P 500 na resztę roku:

Mnóstwo długoterminowych zysków

Oczywiście, energia obecnie przyćmiewa wszystko ze względu na wysokie ceny ropy, ale dzisiaj skupiamy się na tej liczbie z branży informatycznej, która wygląda szczególnie atrakcyjnie przy 10% spadku NASDAQ w tym roku, pomimo trzeciego pod względem przewidywanego zysku wzrost. W tym miejscu pojawia się nasz „podwójnie dyskontowany” instrument CEF o rentowności 10.3%.

„Wyprzedaż z rabatem” CEF na szybko rozwijające się technologie

Dziką kartą w tym wszystkim były podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej, które wystraszyły wielu inwestorów, ponieważ uważają, że podwyżki stóp podniosą koszty pożyczek przedsiębiorstw, zmniejszając tym samym ich zyski.

I chociaż prawdą jest, że podwyżki stóp procentowych spowodują, że zadłużenie będzie droższe dla najbardziej zadłużonych firm, prawdą jest również, że wiele firm ma niewielkie zadłużenie lub nie ma go wcale, podczas gdy inne rozwijają się tak szybko, że będą w stanie otrząsnąć się z kryzysu. skutki podwyżek.

To właśnie takich firm szukamy. Chcemy także znajdować akcje o niskim stosunku ceny do sprzedaży, aby mieć pewność, że uda nam się osiągnąć porozumienie w sprawie tego wzrostu (co samo w sobie zapewnia nam pewną ochronę przed spadkami).

Jednym z funduszy posiadających takie spółki jest Fundusz na rzecz innowacji i wzrostu BlackRock (BIGZ).

Jak można wywnioskować z nazwy, BIGZ to fundusz stawiający na rozwój technologii, skupiający się na spółkach szybko rozwijających się na nowych rynkach lub podnoszących poprzeczkę na już istniejących. Jednocześnie mają stosunkowo ugruntowaną pozycję. Przykłady holdingów BIGZ obejmują Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) i Firma Masimo (MASI). W tym środowisku są to świetne opcje.

Każdą z tych spółek łączy dwa podobieństwa: silny wzrost przychodów (na czerwono powyżej) i rozsądne wyceny oparte na stosunkach ceny do sprzedaży (na niebiesko). Co więcej, wszystkie mogą pochwalić się poszukiwanymi produktami, takimi jak urządzenia medyczne (Masimo), przetwarzanie w chmurze (Five9), sprzęt komputerowy (Entegris) czy innowacje biotechnologiczne (10X Genomics) i Bio-Techne).

Te szybko rozwijające się firmy technologiczne to Tesle i Jabłka jutra, których ceny są dziś niskie, podobnie jak te firmy w młodości. A dzięki strukturze CEF BIGZ otrzymujesz aż 10.3% stopy dywidendy przy cenie 13.3% niższej od ceny rynkowej funduszu.

Ta zniżka nie jest zasłużona, zwłaszcza jeśli weźmie się pod uwagę, że BIGZ jest wspierany przez BlackRock, największą na świecie firmę inwestycyjną, z jej bezkonkurencyjnymi zasobami i bazą talentów. Transakcja ta istnieje tylko dlatego, że BIGZ jest młoda, została uruchomiona zaledwie w zeszłym roku, a inwestorzy CEF raczej nie lubią ryzyka, więc nie przyznali jej jeszcze wyższej wyceny, na jaką zasługuje.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 7.5% dywidendami."

Ujawnienie: brak