Oto, co Warren Buffett, samozwańczy „taki sobie inwestor”, mówi, że jest jego „tajemniczym sosem”

A gdy analitycy z Wall Street ściemniają, z mowa o strefach śmierci inwestorów w Morgan Stanley w ostatniej chwili mogły pojawić się krople mądrości jednego z najpopularniejszych inwestorów na świecie.

U Warrena Buffetta list roczny — najwyraźniej jeden z jego najkrótszych w historii, liczący 4,455 słów — do Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
akcjonariuszy, rzuca kość nam, zwykłym śmiertelnikom, poświęcając trochę czasu antenowego na to, czego nie zrobił dobrze.

„W ciągu 58 lat zarządzania Berkshire większość moich decyzji dotyczących alokacji kapitału nie była lepsza niż taka sobie. W niektórych przypadkach również moje złe posunięcia zostały uratowane przez bardzo duże dawki szczęścia. (Pamiętasz nasze ucieczki przed niemal katastrofą w USAir i Salomon? Z pewnością tak.)” – powiedział Buffett.

„Nasze zadowalające wyniki były wypadkową kilkunastu naprawdę dobrych decyzji – czyli mniej więcej jednej na pięć lat – oraz czasami zapomnianej przewagi, która faworyzuje inwestorów długoterminowych, takich jak Berkshire” – powiedział.

Następnie Buffett zagłębił się w zalety długoterminowego inwestowania i „tajemniczy sos”, dzięki któremu konglomerat jest całkiem niezły w tym, co robi. Rozmawiał o Coca-Coli
KO,
+ 0.59%,
jeden z jego długoletnich chwytów, zauważając, że Berkshire zakończył siedmioletni zakup tych 400 milionów akcji w sierpniu 1994 roku.

„Całkowity koszt wyniósł 1.3 miliarda dolarów – wówczas bardzo znacząca suma w Berkshire. Dywidenda pieniężna, którą otrzymaliśmy od Coca-Coli
KO,
+ 0.59%
w 1994 roku wynosił 75 milionów dolarów. Do 2022 roku dywidenda wzrosła do 704 milionów dolarów. Wzrost następował co roku, tak pewny jak urodziny. Wszystko, co Charlie [Munger] i ja musieliśmy zrobić, to spieniężyć kwartalne czeki z dywidendą Coca-Coli. Spodziewamy się, że te kontrole z dużym prawdopodobieństwem wzrosną” – powiedział.

Buffett zauważył, że jego inwestycja w Coca-Colę była warta 25 miliardów dolarów na koniec 2022 roku, podczas gdy American Express
AXP,
+ 0.48%,
którego roczne dywidendy wzrosły z 41 milionów dolarów do 302 milionów dolarów, był teraz wart 22 miliardy dolarów. "Każde gospodarstwo stanowi obecnie około 5% wartości netto Berkshire, podobnie jak dawno temu” – powiedział.

Mędrzec z Omaha zwrócił się następnie do tego, co by się stało, gdyby zainwestował pieniądze w podobne aktywa, które właśnie zachowały swoją pierwotną wartość, powiedzmy 1.3 miliarda dolarów w „wysokiej jakości 30-letnią obligację”. Powiedział, że wyniosłoby to niezmienione 80 milionów dolarów rocznego dochodu – kropla w morzu dla Berkshire.

„Lekcja dla inwestorów: chwasty więdną wraz z rozkwitaniem kwiatów. Z biegiem czasu wystarczy kilku zwycięzców, aby zdziałać cuda. I tak, pomaga wcześnie zacząć i żyć do lat 90-tych” – powiedział Buffett.

Również: „Od zmarłych można się wiele nauczyć”. Charlie Munger, 99-letni partner Warrena Buffetta, dzieli się mądrością inwestycyjną.

Analityk inwestycyjny eToro, Callie Cox, powiedziała na Twitterze, że inwestorzy powinni zwrócić uwagę na fakt, że pięć największych portfeli Berkshire jest w posiadaniu średnio od 17 lat. „Chcesz być następnym Buffettem? Poczekaj jeszcze trochę” – napisała na Twitterze.

„Buffett mówi również głośno o tym, jak uważa, że ​​czas jest przewagą konkurencyjną. Dla wielu z nas inwestowanie jest jak sadzenie dębu. Siejesz nasiona ze świadomością, że nie zobaczysz kiełków przez lata, ponieważ wyhodowanie drzewa wymaga czasu. Jak widać, giełda jest rzadkim przykładem czegoś, co z czasem staje się bardziej pewne. napisała w poście na blogu na początku tego miesiąca.

Chociaż nie jest to obecnie najłatwiejszy pogląd, Cox zauważył, że posiadacz hipotetycznego, bezpłatnego funduszu S&P 500 na dowolne 20 lat od 1950 r. zarabiałby około 7% rocznie, zamiast tracić pieniądze. „Policz — inwestowanie przez 20 lat przy 7% rocznej stopie wzrostu może prawie czterokrotnie zwiększyć początkową inwestycję”.

A inwestorzy sparaliżowani bezczynnością powinni pamiętać: „S&P 500 przeszedł przez 11 recesji gospodarczych w ciągu ostatnich siedmiu dekad, a mimo to od tamtej pory zwracał średnio 8% rocznie”, powiedział Cox.

Czytać: Zbliżasz się do emerytury? Oto jak zmienić swój portfel ze wzrostu na dochód.

Rynki

Akcje
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

KOMP,
+ 1.39%
są wyższe, natomiast rentowności obligacji
TMUBMUSD 10Y,
3.918%

TMUBMUSD 02Y,
4.815%
słabną, podobnie jak dolar
DXY,
-0.48%
poślizgi i ceny surowe
KL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
skręć niżej.

Aby uzyskać więcej aktualizacji rynkowych oraz praktyczne pomysły na handel akcjami, opcjami i kryptowalutami, zasubskrybuj MarketDiem przez Investor's Business Daily. Czytaj także blog rynków na żywo MarketWatch, aby być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami.

Brzęczenie

Seagena 
SGEN,
+ 11.66%
akcje wzrosły o 15% po a raport tego Pfizera 
PFZ,
-0.89%
is podobno w rozmowach na temat pozyskania biotechnologii dla swoich ukierunkowanych terapii przeciwnowotworowych.

Akcje Li Auto
LI,
+ 0.63%
wzrosły o ponad 4% po zysku chińskiego producenta pojazdów elektrycznych (EV). przybyło ponad dwukrotnie więcej niż oczekiwano. 

Szewron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
TLENOWY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express należą do ośmiu firm, które zaliczają Berkshire Hathaway Buffetta ich największym inwestorem pod koniec 2022 roku. Ale konglomerat ujawnił w weekend także an Zyski operacyjne spadły o 8% z powodu słabych wyników kolei. Mówiąc o, Union Pacific będzie polować na nowego dyrektora generalnego po presji ze strony funduszu hedgingowego.

Sezon wyników jeszcze się nie skończył, a w tym tygodniu spodziewane są wyniki od wielkich nazwisk w handlu detalicznym — Target
biletu lotniczego,
+ 1.37%,
Dolar Drzewo
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe's
NISKA,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
obok ulubionego przez memy właściciela sieci filmowej AMC
CMA,
+ 3.55%.

Oraz: Jak duża jest burza w oprogramowaniu chmurowym? Salesforce, Zoom i Snowflake zaraz Ci to powiedzą.

Styczniowe zamówienia na dobra trwałego użytku spadły o 4.5%, co jest głębszym niż oczekiwano spadkiem. Wciąż o 10:10 można spodziewać się sprzedaży domów w styczniu, a następnie o 30:XNUMX wypowiedzi gubernatora Fed Phillipa Jeffersona

Najlepsze w sieci

„Po prostu nosimy koce”: Wewnątrz brytyjskiego oburzenia cenami energii i największą akcją protestacyjną od dziesięcioleci

Jaka jest Szwajcaria pokonując szalejącą inflację gdzie indziej.

Odyseja zwolnionego pracownika technicznego: 5 miesięcy, 25 rozmów kwalifikacyjnych i 100 podań o pracę

Tabela

Oto jedno spojrzenie na wysiłki banku centralnego w ciągu ostatnich kilku lat:

Paski

Oto najczęściej wyszukiwane paski w MarketWatch od godziny 6 rano:

Losowe odczyty

Turecki mecz piłki nożnej zamienia się w pluszowy prysznic dla dzieci dotkniętych trzęsieniem ziemi.

Nie zadzieraj z Zakonnice Kung Fu z Nepalu.

Need to Know zaczyna się wcześnie i jest aktualizowana do dzwonka otwarcia, ale zarejestruj się tutaj aby otrzymać go raz na swoją skrzynkę e-mail. Wersja e-mailowa zostanie wysłana około godziny 7:30 czasu wschodniego.

Słuchać Podcast Najlepsze nowe pomysły w pieniądzach z reporterem MarketWatch Charlesem Passy i ekonomistką Stephanie Kelton