Akcje wartościowe osiągały lepsze wyniki niż akcje wzrostowe w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, po części dlatego, że zmiana polityki Rezerwy Federalnej sygnalizuje wydłużony okres wzrostu stóp procentowych. W świecie wartości inwestorzy mogą być najlepiej obsługiwani, koncentrując się na przepływach pieniężnych.
W środowisku niskich stóp procentowych przez większą część pandemii koronawirusa strategie wzrostu sprawdziły się najlepiej. Ale spójrz na ten sześciomiesięczny wykres pokazujący całkowity zwrot z funduszu ETF Pacer US Cash Cows o wartości 1.3 miliarda dolarów
COWZ,
+ 0.11%
w porównaniu z indeksami Russell 1000 Growth and Value oraz wzorcowym indeksem S&P 500
SPX,
-0.10%
:
COWZ pokonało wszystkie trzy indeksy w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i sytuacja ta może być kontynuowana, ponieważ akcje notowane przy wysokich wycenach ceny do zysku — w tym spółki technologiczne, które przewodziły długiej hossie — mogą nadal rosnąć być bardziej wrażliwe na rosnące stopy procentowe niż akcje wartościowe.
COWZ jest równoważony kwartalnie, aby utrzymać 100 akcji spośród Russell 1000, które mają najwyższe dochody z wolnych przepływów pieniężnych w okresie 12 miesięcy. Akcje są jednakowo ważone, gdy portfel jest równoważony.
Pacer definiuje wolne przepływy pieniężne firmy jako przepływy pieniężne z działalności operacyjnej po wydatkach kapitałowych, które obejmują wydatki, odsetki, podatki i inwestycje długoterminowe. Ta liczba z ostatnich 12 miesięcy jest dzielona przez bieżącą kapitalizację rynkową co kwartał, kiedy portfel funduszu giełdowego jest równoważony. Oznacza to, że najlepsi w ostatnim czasie prawdopodobnie zostaną usunięci z portfela.
Przesiewanie dojnych krów
Strategia COWZ może spodobać się inwestorom, którzy chcą zdywersyfikować swoją działalność poza indeksy ważone kapitalizacją, które są najczęściej śledzone przez fundusze indeksowe. Na przykład pięć największych firm należących do funduszu SPDR S&P 456 ETF Trust o wartości 500 miliardów dolarów
SZPIEG,
-0.09%
— Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alphabet Inc.
GOOGLE,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
i Tesla Inc.
TSL,
-2.15%
— stanowią 23% portfela.
Ale niektórzy inwestorzy chcą spojrzeć na poszczególne akcje. Oto trzy ekrany portfela 100 akcji COWZ. Każda lista zawiera kapitalizację rynkową (w miliardach dolarów), stopę dywidendy oraz podsumowanie opinii analityków ankietowanych przez FactSet:
Najgrubsze dojne krowy
Oto 10 największych akcji znajdujących się w portfelu COWZ według kapitalizacji rynkowej:
O nas | Ticker | Kapitalizacja rynkowa. (miliardy dolarów) | Rentowność dywidendy | Udostępnij oceny „kup” | Cena zamknięcia – 5 stycznia | Konsensus ceny docelowej | Implikowany potencjał wzrostu w ciągu 12 miesięcy |
Pfizer Inc. | PFZ, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
Firma CVS Health | CVS, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machines Corp | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | POLICJANT, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | GILDIA, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Grupa Altria Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Źródło: FactSet |
Możesz kliknąć paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.
Następnie przeczytaj szczegółowy przewodnik Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.
Krowy dojne o najwyższej wydajności
Oto 10 akcji w portfelu COWZ o najwyższych stopach dywidendy na zamknięcie 5 stycznia:
O nas | Ticker | Kapitalizacja rynkowa. (miliardy dolarów) | Rentowność dywidendy | Udostępnij oceny „kup” | Cena zamknięcia – 5 stycznia | Konsensus ceny docelowej | Implikowany potencjał wzrostu w ciągu 12 miesięcy |
Firma Antero Midstream Corp. | JESTEM, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Firma Lumen Technologies Inc. | LUMA, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Grupa Altria Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machines Corp | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LIB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Spółka Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Źródło: FactSet |
Ulubione dojne krowy Wall Street
Na koniec przedstawiamy 12 akcji z portfela COWZ, które uzyskały najwyższy odsetek ocen „kupuj” lub równoważnych wśród analityków ankietowanych przez FactSet. W tej grupie znalazło się kilkanaście spółek, a nie 10, bo trzy zremisowały z 82% rekomendacji „kupuj”:
O nas | Ticker | Kapitalizacja rynkowa. (miliardy dolarów) | Rentowność dywidendy | Udostępnij oceny „kup” | Cena zamknięcia – 5 stycznia | Konsensus ceny docelowej | Implikowany potencjał wzrostu w ciągu 12 miesięcy |
Firma edukacyjna Wielkiego Kanionu Inc. | BIEC SUSAMI, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Lojalność Ventures Inc. | LILT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratorium Corp. amerykańskich holdingów | Lh + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | POLICJANT, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithia Motors Inc. | CHŁOPAK, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
Firma LKQ. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Firma Diamondback Energy Inc. | KIEŁ, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Firma Olin. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. klasa A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Firma Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Źródło: FactSet |
Nie przegap: Te akcje spółek technologicznych spadły o 20% do 51% w stosunku do 52-tygodniowych maksimów
Zapisz się: Aby uzyskać informacje na temat wszystkich rynków zmieniających wiadomości przed rozpoczęciem dnia, przeczytaj wiadomość e-mail Need to Know.
Ta strategia wartości akcji „dojnej krowy” może pogrubić Twój portfel, nawet jeśli obawiasz się Fed
Akcje wartościowe osiągały lepsze wyniki niż akcje wzrostowe w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, po części dlatego, że zmiana polityki Rezerwy Federalnej sygnalizuje wydłużony okres wzrostu stóp procentowych. W świecie wartości inwestorzy mogą być najlepiej obsługiwani, koncentrując się na przepływach pieniężnych.
Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, jak działa Indeks Russell 1000
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
RUI,
jest podzielony na nakładające się podzbiory w Russell 1000 Growth Index
RLG,
oraz indeks wartości Russell 1000
RLV,
W środowisku niskich stóp procentowych przez większą część pandemii koronawirusa strategie wzrostu sprawdziły się najlepiej. Ale spójrz na ten sześciomiesięczny wykres pokazujący całkowity zwrot z funduszu ETF Pacer US Cash Cows o wartości 1.3 miliarda dolarów
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
w porównaniu z indeksami Russell 1000 Growth and Value oraz wzorcowym indeksem S&P 500
SPX,
:
COWZ pokonało wszystkie trzy indeksy w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i sytuacja ta może być kontynuowana, ponieważ akcje notowane przy wysokich wycenach ceny do zysku — w tym spółki technologiczne, które przewodziły długiej hossie — mogą nadal rosnąć być bardziej wrażliwe na rosnące stopy procentowe niż akcje wartościowe.
COWZ jest równoważony kwartalnie, aby utrzymać 100 akcji spośród Russell 1000, które mają najwyższe dochody z wolnych przepływów pieniężnych w okresie 12 miesięcy. Akcje są jednakowo ważone, gdy portfel jest równoważony.
Pacer definiuje wolne przepływy pieniężne firmy jako przepływy pieniężne z działalności operacyjnej po wydatkach kapitałowych, które obejmują wydatki, odsetki, podatki i inwestycje długoterminowe. Ta liczba z ostatnich 12 miesięcy jest dzielona przez bieżącą kapitalizację rynkową co kwartał, kiedy portfel funduszu giełdowego jest równoważony. Oznacza to, że najlepsi w ostatnim czasie prawdopodobnie zostaną usunięci z portfela.
Przesiewanie dojnych krów
Strategia COWZ może spodobać się inwestorom, którzy chcą zdywersyfikować swoją działalność poza indeksy ważone kapitalizacją, które są najczęściej śledzone przez fundusze indeksowe. Na przykład pięć największych firm należących do funduszu SPDR S&P 456 ETF Trust o wartości 500 miliardów dolarów
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
SZPIEG,
— Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGLE,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
i Tesla Inc.
TSL,
— stanowią 23% portfela.
Ale niektórzy inwestorzy chcą spojrzeć na poszczególne akcje. Oto trzy ekrany portfela 100 akcji COWZ. Każda lista zawiera kapitalizację rynkową (w miliardach dolarów), stopę dywidendy oraz podsumowanie opinii analityków ankietowanych przez FactSet:
Najgrubsze dojne krowy
Oto 10 największych akcji znajdujących się w portfelu COWZ według kapitalizacji rynkowej:
Możesz kliknąć paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.
Następnie przeczytaj szczegółowy przewodnik Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.
Krowy dojne o najwyższej wydajności
Oto 10 akcji w portfelu COWZ o najwyższych stopach dywidendy na zamknięcie 5 stycznia:
Ulubione dojne krowy Wall Street
Na koniec przedstawiamy 12 akcji z portfela COWZ, które uzyskały najwyższy odsetek ocen „kupuj” lub równoważnych wśród analityków ankietowanych przez FactSet. W tej grupie znalazło się kilkanaście spółek, a nie 10, bo trzy zremisowały z 82% rekomendacji „kupuj”:
Nie przegap: Te akcje spółek technologicznych spadły o 20% do 51% w stosunku do 52-tygodniowych maksimów
Zapisz się: Aby uzyskać informacje na temat wszystkich rynków zmieniających wiadomości przed rozpoczęciem dnia, przeczytaj wiadomość e-mail Need to Know.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo