Ta 7.5% dywidenda to idealny zakup we wrześniu

Do tej pory prawdopodobnie słyszałeś, że wrzesień to najgorszy miesiąc dla akcji. To jest w mediach! Ale wrzesień to także świetny czas na zakup unikalnego rodzaju funduszu dywidendowego, który kasy w gdy zmienność wzrośnie (te fundusze zapłacą Ci również przebojowe zyski na północ od 7%!).

Mówię o szczególnym typie fundusz zamknięty (CEF) zwany funduszem typu „cover-call”, który zarabia więcej pieniędzy za każdym razem, gdy na rynku panikuje. Następnie przekazują nam tę gotówkę w formie dywidendy, która miażdży wszystko, co można uzyskać za akcje blue chipów lub Skarb Państwa.

Nie daj się zwieść żargonowi. Wszystko, co musisz wiedzieć o funduszach objętych ubezpieczeniem, to to, że sprzedają inwestorom prawo do zakupu posiadanych przez nich akcji w przyszłości, po ustalonej cenie. Jeśli akcje osiągną tę cenę, nabywca opcji ją kupuje. Jeśli nie, to nie. Tak czy inaczej, fundusze objęte ubezpieczeniem zatrzymują pieniądze, które pobierają od nabywców opcji za to prawo (zwane „premium” w języku opcyjnym).

Ta strategia sprawdza się dobrze w czasach niestabilności i wiemy, że w tym roku mieliśmy jej mnóstwo. VIX, tak zwany „wskaźnik strachu” na rynku, był co najmniej przesycony kofeiną.

Jak na ironię, premie te pomagają również zabezpieczyć fundusz przed zmiennością, ponieważ dodatkowa gotówka w jego portfelu w naturalny sposób tłumi ruchy posiadanych przez niego akcji.

Ten fundusz pokrytych połączeń wygląda jak ETF, ale z ponadprzeciętną wypłatą 7.5%

Wszystko to sprawia, że ​​fundusze objęte ubezpieczeniem kupna są preferowane w stosunku do akcji lub funduszy indeksowych, zwłaszcza na niespokojnych rynkach. I z Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), zyskujesz kolejną zaletę: posiada wszystkie akcje w indeksie S&P 500 — tacy jak giganci Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) i Visa
V
(V)—wiele z nich prawdopodobnie już posiadasz. Więc kiedy kupujesz SPXX, nie będziesz musiał zmieniać swoich zasobów, aby uzyskać niższą zmienność funduszu i (znacznie) wyższe wypłaty!

Właśnie dlatego SPXX jest CEF objętym ubezpieczeniem. A dzięki sprzedaży objętej połączeniami SPXX ma niższą zmienność i oczywiście wypłatę 7.5%.

Niższa zmienność i wysoka dywidenda SPXX sprawiają, że dziś handluje on z premią do wartości aktywów netto (NAV lub wartość akcji w swoim portfelu). Ale to nie znaczy, że jest zawyżone! Wynosząca zaledwie 1.3% premia SPXX jest niewielka w porównaniu z 10% premią, którą odnotował na początku 2018 r., kiedy inwestorzy martwili się rosnącymi stopami. Premia SPXX prawdopodobnie ponownie osiągnie ten poziom, jeśli zmienność będzie nadal rosła, co zabierze jego cenę na przejażdżkę.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."

Ujawnienie: brak