Ta 6.6% dywidenda pozwala nam zyskać, gdy ceny benzyny spadają

Amerykański konsument właśnie otrzymał „podwyżkę płacy” w wysokości 162 miliardów dolarów i założę się, że nie słyszałeś słowo o tym. Dzisiaj zamierzamy wykorzystać tę „dodatkową” gotówkę do funduszu o przychodach 6.6%, który handluje po 87 centach za dolara.

To, do czego zmierzam, to dobre wieści historia, o której niewiele słyszeliśmy w mediach: dodatkowe pieniądze konsumenci gromadzą się w kieszeni dzięki niedawnemu spadkowi cen benzyny.

To także niemało: według Marka Zandi, głównego ekonomisty w Moody's Analytics, amerykańskie gospodarstwa domowe oszczędzają w sumie około 125 miliardów dolarów na każdy dolar, którego cena spada na pompie. A przy średnich cenach pomp wynoszących obecnie około 3.70 USD za galon, w porównaniu z 5 USD w czerwcu, patrzymy na około $ 162 mld wrzucony z powrotem do gospodarki lub w okolice 13 miliardów dolarów miesięcznie.

Oczywiście nie wszystko to jest dla większości ludzi „dodatkowymi” pieniędzmi. Przy wysokiej inflacji w innych towarach w usługach, wyższe ceny wysysają znaczną jej część z powrotem.

Należy jednak pamiętać, że marże zysku przedsiębiorstw idą w górę (niezależnie od tego, co każdy z nas może sądzić o firmach zwiększających swoje wyniki finansowe w czasie wysokiej inflacji), więc te pieniądze są nadal plusem netto dla akcji. Co więcej, część tej gotówki zostanie przeznaczona na świeże wydatki na podstawowe produkty konsumenckie, takie jak żywność wyższej jakości, a także na zakupy uznaniowe.

Mimo to, dwa główne fundusze ETF porównujące te sektory, Uznaniowy fundusz ETF dla konsumentów iShares w USA (IYC
MDSM
) i iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), spadły w tym roku, a IYK trzyma się lepiej, ponieważ podstawowe produkty przyciągają inwestorów nastawionych na defensywę, gdy rosną obawy o recesję.

Posiadanie zdrowej mieszanki tych sektorów zawsze ma to sens, zwłaszcza w dzisiejszych czasach, ponieważ podstawowe produkty pomagają wzmocnić nasze inwestycje w okresie spowolnienia, podczas gdy niskie wyceny firm uznaniowych nie odpowiadają miliardom dodatkowej gotówki, jaką konsumenci mają dzięki niższym cenom gazu, niedawnym wzrostom płac i pozostałej pandemii oszczędności.

Możesz uzyskać ekspozycję na oba sektory, wybierając IYK i IYC. Problem w tym, że będziesz liczyć same zyski cenowe dla twojego zwrotu, ponieważ IYC daje zaledwie 0.6%, a IYK nie jest dużo lepszy, na poziomie 1.8%.

„Pokonanie ETF”-i tanie-Zysk CEF 6.6%

Na szczęście istnieje lepsza opcja, która daje nam „wszystko w jednym” ekspozycji na amerykańską gospodarkę i wypłaca nam bogatą 6.6% dywidendę. To jest 11 czasy wypłata z IYC i prawie czterokrotna dywidenda IYK w wysokości 1.8%. Oznacza to również, że otrzymujemy dużą część naszego rocznego zwrotu w gotówce.

To byłby dobrze ugruntowany fundusz zamknięty (CEF) nazywa się Gabelli Dywidendy Dochodowe Trust (GDV). Spojrzenie na 10 największych holdingów ujawnia wiele firm, które czerpią zyski z wyższych wydatków na dobra i podstawowe artykuły uznaniowe, takie jak reklamy online Alfabet (GOOGL), Karta MasterCard
MA
(magister), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) i American Express
AXP
(AXP), jak również producent żywności Mondelēz International
MDLZ
(MDLZ):

Ponadto, korzystamy z doświadczenia w zarządzaniu Mario Gabelli, guru od inwestowania w wartość, który w ciągu ostatniej dekady ponad dwukrotnie podwoił pieniądze swoich inwestorów, osiągając 124% zwrotu. Zwiększył także dywidendę funduszu o 37.5%, z dziwną specjalną wypłatą po drodze. Co najlepsze, ten CEF wypłaca dywidendy każdego miesiąca, zgodnie z naszymi rachunkami.

Ten rodzaj aktywnego zarządzania ma kluczowe znaczenie dla wykrywania okazji (i unikania słabych firm i sektorów) na spanikowanym rynku, na którym się znajdujemy – a oparte na algorytmach ETF-y nie mogą się z tym równać.

Porozmawiajmy teraz o zniżce.

Dzięki niedawnej wyprzedaży dyskonto GDV do wartości aktywów netto (NAV, czyli różnica między wartością jego portfela a ceną funduszu na otwartym rynku) wynosi 13%, gdy to piszę, nie daleko od minimów z 2022 roku. Oznacza to, że zasadniczo kupujemy ten niezawodny fundusz za jedyne 87 centów za dolara.

Jeśli więc zastanawiasz się nad dodaniem do swojego portfela podstawowej, uznaniowej lub zwyczajnej ekspozycji na S&P 500, GDV jest zdecydowanie warte uwagi. Głęboki rabat, stabilna miesięczna dywidenda i aktywne zarządzanie to zalety, których nigdy nie uzyskasz w funduszu ETF.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."

Ujawnienie: brak